Volume On-Balance Mengungkapkan Strategi Para Pelaku Pasar
Sementara melihat volume dapat membantu investor menentukan ke mana arah aksi harga, volume on-balance menghasilkan sinyal yang lebih jelas yang membantu investor yang ingin bertindak dalam perdagangan. Volume menunjukkan sentimen kerumunan karena batang harga membentuk pola yang memprediksi hasil bullish atau bearish.
Aksi harga yang mendukung volume menciptakan konvergensi, menambah keandalan sinyal arah. Tindakan berlawanan menciptakan divergensi , memperingatkan bahwa kekuatan pasar sedang berkonflik, dengan satu pihak pada akhirnya mengambil kendali. Volume yang ditafsirkan melalui indikator akumulasi-distribusi menjelaskan proses ini, memberikan sinyal yang dapat diandalkan yang memengaruhi pilihan posisi dan manajemen perdagangan.
Volume on-balance (OBV), yang dikembangkan oleh Joseph Granville pada 1960-an, mengemas penggunaan yang sangat besar ke dalam alat distribusi-akumulasi sederhanayang menghitung volume naik dan turun, menambah atau mengurangi hasilnya dalam sub-total berkelanjutan. Rumus ini menghasilkan garis indikator halus yang mengukir nilai tertinggi, terendah, dan garis tren yang mirip dengan batang harga. Membandingkan tindakan relatif antara batang harga dan OBV menghasilkan lebih banyak sinyal yang dapat ditindaklanjuti daripada histogram volume hijau atau merah yang biasa ditemukan di bagian bawah grafik harga .
Apa Volume On-Balance Mengungkapkan Strategi Para Pelaku Pasar?
- Volume On-Balance (OBV) adalah alat distribusi-akumulasi sederhana yang menghitung volume naik dan turun, menciptakan garis indikator yang mulus untuk memprediksi kapan pergerakan pasar utama mungkin terjadi berdasarkan perubahan volume perdagangan relatif.
- OBV bekerja paling baik saat menguji di sekitar tertinggi dan terendah utama untuk mengukur kemungkinan breakout dan breakdown.
- Investor dapat menggunakan OBV untuk memberikan banyak prediksi utama, seperti divergensi bullish yang memprediksi harga akan menembus resistance atau divergensi bearish yang memprediksi reli akan terhenti atau berbalik arah.
Sistem Umpan Balik OBV
OBV memberikan umpan balik paling andal seputar tes tertinggi dan terendah, menjadikannya alat yang sempurna untuk mengukur potensi breakout dan breakdown. Ini adalah proses yang sederhana, membandingkan kemajuan indikator dengan aksi harga dan mencatat hubungan konvergensi atau divergensi. Ini memberi jalan bagi banyak prediksi utama:
- OBV mencapai ketinggian baru sementara harga menguji resistensi: divergensi naik, memprediksi harga akan menembus resistensi dan melonjak lebih tinggi, bermain mengejar ketinggalan.
- Harga menyentuh level tertinggi baru sementara OBV bergerak pada atau di bawah level resistance terakhir: divergensi bearish, memprediksi reli akan terhenti atau berbalik.
- OBV mencapai titik terendah baru sementara tes harga mendukung: divergensi bearish, memprediksi harga akan menembus support dan melonjak lebih rendah, bermain mengejar ketinggalan.
- Harga menyentuh level terendah baru sementara OBV bergerak pada atau di atas level support terakhir: divergensi bullish, memprediksi aksi jual akan terhenti atau mundur.
- OBV cocok dengan aksi harga, lebih tinggi atau lebih rendah: konvergensi bullish atau bearish, bergantung pada arah.
Batasi analisis OBV ke zona pengujian utama pada grafik harian. Wajar jika hubungan yang saling bertentangan antara harga dan volume berkembang selama pasar sideways , mengurangi keandalan indikator di antara level yang diperebutkan. Itu juga tidak berskala baik, dengan intraday dan OBV mingguan gagal menghasilkan sinyal yang dapat diandalkan secara konsisten.
Referensi cepat
Untuk mendapatkan manfaat maksimal dari OBV, batasi analisis Anda pada tes pada level yang telah dilakukan selama berbulan-bulan. Ini akan meningkatkan peluang mencapai hasil yang lebih relevan yang dapat meningkatkan laba Anda.
Contoh OBV
Mari kita lihat dua skenario OBV yang umum:
CME Group ( CME ) reli ke 80 pada bulan Juni (1), membukukan ayunan tinggi OBV. Ini menarik kembali dan melebihi tinggi itu pada bulan November tetapi OBV gagal mencapai tinggi sebelumnya (2), menandakan divergensi bearish. Reli gagal, memberi jalan untuk aksi jual yang mencapai level terendah 11-bulan di bulan April. Saham kemudian memasuki fase akumulasi, dengan OBV dan harga berdetak lebih tinggi secara bersamaan selama tujuh bulan. OBV terangkat ke tertinggi multi-tahun pada bulan September (3) sementara harga masih diperdagangkan di bawah tertinggi tahun sebelumnya, memicu divergensi bullish yang memprediksi penembusan Desember yang kuat.
Celgene Corporation berada di puncak pada awal 2014 tepat di bawah 90 (1) dan memasuki koreksi yang menunjukkan distribusi ekstensif. Itu mulai pulih pada bulan April, mendapatkan kekuatan dalam kenaikan stabil yang mengangkat harga ke tertinggi sebelumnya di bulan Juni sementara OBV gagal mencapai level itu.
Saham bergeser ke samping selama dua bulan dalam segitiga simetris dan pecah (2), terangkat menuju 100 tetapi OBV terus tertinggal, menggiling jauh di bawah tertinggi yang diposting di awal tahun. Divergensi ini memaksa tren naik untuk menghentikan dan memotong level penembusan, mengguncang pembeli yang berharap sementara OBV membuat pemulihan yang lambat dan stabil, akhirnya bergabung dengan harga pada level tertinggi baru di bulan November (3).
Saham dapat dengan mudah breakout atau breakdown ketika OBV tertinggal dari perilaku harga, tetapi tindakan divergen melambai-lambaikan bendera merah yang memprediksi tipuan sampai harga berubah untuk memenuhi OBV atau OBV ternyata memenuhi harga. Perilaku pengujian ini melacak fase kedua dari tindakan atau siklus resolusi reaksi. Itulah mengapa pedagang harus mencari OBV agar sesuai dengan harga prospek sebelum mereka mengambil risiko pada posisi breakout atau breakdown baru.
Garis bawah
Volume on-balance menunjukkan niat para pelaku pasar, seringkali sebelum aksi harga menghasilkan sinyal beli atau jual. Karena itu, investor dapat menggunakan OBV untuk memberikan wawasan yang dapat membantu mereka membuat keputusan perdagangan. Secara khusus, ini paling berguna sebagai filter entri setiap kali keamanan menguji level support atau resistance utama.