Dana obligasi ultra-pendek

Apa Dana obligasi ultra-pendek?

Reksa dana obligasi ultra-pendek adalah reksa dana obligasi yang berinvestasi hanya pada instrumen pendapatan tetap dengan jangka waktu yang sangat pendek. Dana obligasi ultra-pendek idealnya diinvestasikan dalam instrumen dengan jangka waktu sekitar satu tahun. Strategi investasi ini cenderung menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada instrumen pasar uang, dengan fluktuasi harga yang lebih sedikit daripada reksa dana jangka pendek biasa.

Keuntungan dari Dana Obligasi Ultra-Short

Dana obligasi ultra-pendek memberi investor perlindungan yang lebih signifikan terhadap risiko suku bunga daripada investasi obligasi jangka panjang. Karena reksa dana ini memiliki jangka waktu yang sangat rendah, kenaikan suku bunga akan memengaruhi nilainya lebih rendah daripada reksa dana obligasi jangka menengah atau panjang.

Meskipun strategi ini menawarkan lebih banyak perlindungan terhadap kenaikan suku bunga, mereka biasanya memiliki lebih banyak risiko daripada kebanyakan instrumen pasar uang. Selanjutnya, sertifikat deposito (CD) mengikuti pedoman investasi yang diatur, tetapi dana obligasi ultra-pendek tidak memiliki peraturan lebih dari dana pendapatan tetap standar.

Dana Obligasi Ultra-Pendek vs. Investasi Berisiko Rendah Lainnya

Perbedaan utama antara dana obligasi ultra-pendek dan investasi lain dengan risiko yang relatif rendah – seperti dana pasar uang dan sertifikat deposito – tidak dipahami secara luas.

Misalnya, dana pasar uang hanya dapat berinvestasi dalam investasi jangka pendek berkualitas tinggi yang dikeluarkan oleh pemerintah AS, perusahaan AS, dan pemerintah negara bagian dan lokal. Sebaliknya, dana ultra-pendek memiliki lebih banyak kebebasan dan biasanya mengejar hasil yang lebih tinggi dengan berinvestasi di sekuritas yang lebih berisiko. Selain itu, nilai aset bersih (NAB) dana obligasi ultra-pendek berfluktuasi. Sebaliknya, reksa dana pasar uang mencoba untuk menjaga NAV stabil di $ 1,00 per saham. Reksa dana pasar uang juga tunduk pada standar diversifikasi dan kematangan yang ketat. Namun, peraturan tersebut tidak berlaku untuk dana obligasi ultra pendek.

Lebih lanjut, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tidak mencakup atau menjamin dana obligasi ultra-pendek. Deposit sertifikat, di sisi lain, diasuransikan hingga $ 250.000. FDIC mencakup CD, yang menjanjikan pengembalian pokok dan tingkat bunga tertentu karena bank atau lembaga penghematan memegang setoran. Selain itu, CD biasanya menawarkan tingkat bunga yang lebih baik untuk dana yang disimpan daripada rekening tabungan biasa.

Dana obligasi ultra-pendek yang menyimpan sekuritas dengan rata-rata tanggal jatuh tempo yang lebih panjang juga lebih berisiko daripada dana dengan rata-rata tanggal jatuh tempo yang lebih pendek, semua faktor lainnya dianggap sama.

Kualitas Kredit Dana Obligasi Ultra-Short

Penting bagi investor untuk meneliti jenis sekuritas yang diinvestasikan dana ultra-pendek, karena penurunan peringkat kredit atau default sekuritas portofolio dapat terjadi. Risiko kredit bukan merupakan faktor untuk dana obligasi ultra-pendek. Penurunan risiko tersebut karena mereka pada prinsipnya berinvestasi di sekuritas pemerintah. Namun, investor harus waspada terhadap dana obligasi ultra-pendek yang berinvestasi di obligasi perusahaan dengan peringkat kredit yang lebih rendah, sekuritas derivatif, atau sekuritas beragun hipotek berlabel swasta. Jenis dana tersebut cenderung memiliki tingkat risiko investasi yang lebih tinggi.

Dana Obligasi Ultra-Pendek dan Suku Bunga Tinggi

Dalam lingkungan suku bunga tinggi, dana obligasi ultra-pendek dari jenis tertentu mungkin lebih rentan terhadap kerugian. Penting bagi calon investor untuk meneliti “durasi” reksa dana, yang mengukur seberapa sensitif portofolio reksa dana terhadap fluktuasi suku bunga.

Setiap investasi yang menjanjikan potensi pengembalian yang lebih signifikan tanpa risiko tambahan harus menimbulkan skeptisisme. Investor dapat mempelajari lebih lanjut tentang reksa dana obligasi ultra-pendek dengan membaca semua informasi reksa dana yang tersedia, termasuk prospektus lengkapnya.

Contoh Dunia Nyata

Berikut adalah daftar singkat dari beberapa dana obligasi ultra-pendek yang berkinerja lebih baik:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Bln T-Bill ETF (BIL)