Ensiklopedia keuangan

Undertakings Investasi Kolektif di Securities Transferable (UCITS)

Apa Undertakings Investasi Kolektif di Securities Transferable (UCITS)?

Usaha untuk Investasi Kolektif dalam Sekuritas yang Dapat Dipindahtangankan (UCITS) adalah kerangka peraturan Komisi Eropa yang menciptakan rezim yang selaras di seluruh Eropa untuk pengelolaan dan penjualan reksa dana.Dana UCITS dapat didaftarkan di Eropa dan dijual kepada investor di seluruh dunia menggunakan peraturan terpadu dan persyaratan perlindungan investor.Penyedia dana UCITS yang memenuhi standar dibebaskan dari peraturan nasional di masing-masing negara Eropa.

Poin Penting

  • UCITS adalah singkatan dari Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities.
  • Ini mengacu pada kerangka peraturan yang memungkinkan penjualan reksa dana lintas-Eropa.
  • Dana UCITS dianggap sebagai investasi yang aman dan diatur dengan baik dan populer di antara banyak investor yang ingin berinvestasi di seluruh Eropa.

Memahami UCITS

Dalam penggunaan sehari-hari, UCITS adalah reksa dana yang berbasis di Uni Eropa.Dana UCITS dianggap sebagai investasi yang aman dan diatur dengan baik dan populer di Eropa, Amerika Selatan, dan Asia di antara investor yang memilih untuk tidak berinvestasi di satu perusahaan terbatas publik melainkan di antara unit trust yang terdiversifikasi yang tersebar di Uni Eropa.

Sejarah UCITS

Petunjuk UCITS pertama diadopsi pada tanggal 20 Desember 1985, dengan tujuan untuk memfasilitasi penawaran dana investasi lintas batas kepada investor ritel.  Pada awal 1990-an, proposal untuk modifikasi arahan dibuat tetapi tidak pernah sepenuhnya diadopsi.Dengan demikian, tidak ada UCITS II.  Namun, pada tahun 2002, setelah diskusi di antara negara-negara anggota, dua arahan baru diadopsi.Arahan 2001/107 / EC dan 2001/108 / EC, bersama-sama dikenal sebagai UCITS III, memperluas spektrum investasi dana UCITS dan melonggarkan beberapa pembatasan untuk dana indeks.

UCITS IV, atau Directive 2009/65 / EC, membawa perubahan teknis lebih lanjut dan diadopsi pada Juli 2011.  Akhirnya, UCITS V, atau Directive 2014/91 / EU, yang mulai berlaku pada Maret 2016, menyelaraskan penyimpanan dana ‘ tugas dan tanggung jawab dan persyaratan remunerasi manajer dana dengan yang ada dalam Petunjuk Manajer Investasi Alternatif (AIFMD).

Karena dianggap sangat aman dan diatur dengan baik, dana UCITS adalah investasi yang sangat populer.Menurut Komisi Eropa, mereka menyumbang sekitar 75% dari semua investasi kolektif oleh investor kecil di Eropa.  Banyak penyedia reksa dana menggunakan ungkapan seperti “UCITS-compliant” sebagai bagian dari strategi pemasaran mereka. Meskipun dana diatur di Eropa, pembeli dari seluruh dunia dapat berinvestasi dalam dana UCITS.