True Interest Cost (TIC)
Apa True Interest Cost (TIC)?
True interest cost (TIC) adalah biaya riil (total atau aktual) untuk mengambil pinjaman. Benar biaya bunga mencakup semua biaya dan biaya tambahan, seperti biaya keuangan, mungkin biaya keterlambatan, poin diskon, dan bunga dibayar dimuka, bersama dengan faktor-faktor yang berhubungan dengan nilai waktu dari uang (TMV) .
Karena TIC biasanya digunakan dalam penawaran obligasi pemerintah daerah, ini juga dapat berarti “biaya aktual” untuk menerbitkan obligasi. Kadang-kadang TIC mungkin mengacu pada “biaya bunga Kanada” obligasi.
Apa yang Diberitahukan oleh Biaya Bunga Sejati kepada Anda?
Untuk obligasi, biaya bunga sebenarnya didefinisikan sebagai tingkat bunga yang diperlukan untuk mendiskontokan jumlah yang harus dibayar pada masing-masing pokok dan tanggal pembayaran bunga dengan harga pembelian yang diterima untuk penerbitan obligasi yang baru. Bunga diasumsikan akan dimajemukkan setiap semester. Perhitungan TIC menghasilkan angka yang sedikit berbeda dengan metode net interest cost (NIC) karena TIC memperhitungkan time value of money, sedangkan NIC tidak.
Poin Penting
- True interest cost (TIC) adalah total biaya yang sebenarnya untuk mengambil pinjaman.
- TIC mirip dengan biaya bunga bersih (NIC) karena memperhitungkan biaya dan biaya; tetapi tidak seperti NIC, total biaya bunga juga memperhitungkan nilai waktu uang (TVM).
- Federal Truth in Lending Act mewajibkan pemberi pinjaman untuk mengungkapkan biaya kredit sebenarnya kepada peminjam dan calon peminjam dalam perjanjian pinjaman konsumen.
Bagaimana Mengetahui jika Pinjaman Menunjukkan Biaya Bunga Yang Benar
Dengan kredit konsumen dan keuangan komersial, khususnya, adalah umum untuk melihat teaser atau tingkat promosi yang menawarkan bunga 0% selama enam bulan atau sesuatu seperti itu. Iklan seperti ini sering kali berisi klausul cetak kecil yang berbunyi seperti: “Jika Anda tidak membayar jumlah pokok secara penuh sebelum masa berakhir, maka tingkat bunga Anda akan meningkat.”
Di sini, biaya bunga sebenarnya dari opsi pembiayaan ini tidak mungkin ditentukan di muka.
Biaya Bunga Sejati dan Transparansi
Federal Truth in Lending Act (TILA) mewajibkan pemberi pinjaman untuk mengungkapkan TIC kepada peminjam dan calon peminjam dalam perjanjian pinjaman konsumen, yang mencegah pemberi pinjaman untuk membuat pernyataan yang menyesatkan tentang biaya pinjaman sebenarnya dari mereka. Biaya ini harus dihitung dengan rumus standar yang menggabungkan bunga, biaya, dan biaya lainnya.
Kelompok advokasi konsumen telah melakukan banyak hal untuk meningkatkan literasi keuangan seputar kredit, tetapi pemasar yang cerdas sering kali dapat menemukan cara-cara kreatif untuk menyelesaikan masalah ketika menghitung biaya bunga yang sebenarnya.
Menghitung Biaya Bunga Sejati
Bergantung pada metode pembiayaan , biaya bunga sebenarnya dapat dihitung dengan beberapa cara. Sebagai contoh hipotetis, jika biaya bunga bersih untuk pinjaman mobil adalah $ 3.000 dan jatuh tempo dalam 12 bulan, maka biaya bunga sebenarnya akan memperhitungkan nilai waktu uang dengan mendiskontokan jumlah tersebut hingga saat ini. Jika diasumsikan bahwa tingkat diskonto yang sesuai adalah 10%, maka TIC-nya adalah sebagai berikut:
$3000(1 – 0.10) = $3,333.33\ frac {\ $ 3.33} {(1 \ – \ 0,10)} \ = \ \ $ 3.333,33(1 – 0.10)