Ensiklopedia keuangan

Arbitrage segitiga

Apa Arbitrage segitiga?

Arbitrase segitiga adalah hasil dari perbedaan antara tiga mata uang asing yang terjadi ketika nilai tukar mata uang tidak sama persis. Peluang ini jarang terjadi dan pedagang yang memanfaatkannya biasanya memiliki peralatan dan / atau program komputer canggih untuk mengotomatiskan prosesnya.

Seorang pedagang yang menggunakan arbitrase segitiga akan menukar jumlah pada satu kurs (EUR / USD), mengonversinya lagi (EUR / GBP) dan kemudian mengubahnya kembali ke aslinya (USD / GBP), dan dengan asumsi biaya transaksi rendah, untung bersih. .

Dasar-dasar Arbitrase Segitiga

Jenis arbitrase ini adalah keuntungan tanpa risiko yang terjadi ketika nilai tukar yang dikutip tidak sama dengan nilai tukar lintas pasar. Bank internasional, yang membuat pasar dalam mata uang, mengeksploitasi inefisiensi di pasar di mana satu pasar dinilai terlalu tinggi dan pasar lainnya dinilai terlalu rendah. Perbedaan harga antara nilai tukar hanya sepersekian sen, dan agar bentuk arbitrase ini menguntungkan, seorang pedagang harus memperdagangkan sejumlah besar modal.

Platform Perdagangan Otomatis dan Arbitrase Segitiga

Platform perdagangan otomatis telah merampingkan cara perdagangan dieksekusi, karena algoritma dibuat di mana perdagangan secara otomatis dilakukan setelah kriteria tertentu terpenuhi. Platform perdagangan otomatis memungkinkan pedagang untuk menetapkan aturan untuk masuk dan keluar dari perdagangan, dan komputer akan secara otomatis melakukan perdagangan sesuai dengan aturan. Meskipun ada banyak manfaat dari perdagangan otomatis, seperti kemampuan untuk menguji serangkaian aturan pada data historis sebelum mengambil risiko modal, kemampuan untuk terlibat dalam arbitrase segitiga hanya dapat dilakukan dengan menggunakan platform perdagangan otomatis. Karena pasar pada dasarnya adalah entitas yang mengoreksi diri, perdagangan terjadi dengan sangat cepat sehingga peluang arbitrase menghilang beberapa detik setelah muncul. Platform perdagangan otomatis dapat diatur untuk mengidentifikasi peluang dan menindaklanjutinya sebelum menghilang.

Konon, kecepatan platform perdagangan algoritmik dan pasar juga dapat bekerja melawan pedagang. Misalnya, mungkin ada risiko eksekusi di mana pedagang tidak dapat mengunci harga yang menguntungkan sebelum bergerak melewatinya dalam hitungan detik.

Poin Penting

  • Arbitrase segitiga adalah bentuk pengambilan keuntungan oleh pedagang mata uang di mana mereka memanfaatkan perbedaan nilai tukar melalui perdagangan algoritmik.
  • Untuk memastikan keuntungan, perdagangan semacam itu harus dilakukan dengan cepat dan harus berukuran besar.

Contoh Arbitrase Segitiga

Sebagai contoh, misalkan Anda memiliki $ 1 juta dan Anda diberikan nilai tukar berikut: EUR / USD = 0.8631, EUR / GBP = 1.4600 dan USD / GBP = 1.6939.

Dengan nilai tukar ini ada peluang arbitrase:

  1. Jual dolar dengan euro: $ 1 juta x 0.8631 = € 863.100
  2. Jual euro untuk pound: € 863.100 ÷ 1.4600 = £ 591.164.40
  3. Jual pound untuk dolar: £ 591.164.40 x 1.6939 = $ 1.001.373
  4. Kurangi investasi awal dari jumlah akhir: $ 1.001.373 – $ 1.000.000 = $ 1.373

Dari transaksi ini, Anda akan menerima keuntungan arbitrase sebesar $ 1.373 (dengan asumsi tidak ada biaya transaksi atau pajak).