Trailing Stop / Stop-Loss Combo Menghasilkan Perdagangan yang Menang
stop-loss, di mana jika harga saham turun ke tingkat tertentu, posisi tersebut akan secara otomatis dijual pada harga pasar saat ini untuk membendung kerugian lebih lanjut.
Apa Trailing Stop / Stop-Loss Combo Menghasilkan Perdagangan yang Menang?
- Dengan perintah stop-loss, jika harga saham turun ke level tertentu, posisi akan secara otomatis dijual pada harga pasar saat ini, untuk membendung kerugian lebih lanjut.
- Pedagang dapat meningkatkan keefektifan stop-loss dengan memasangkannya dengan trailing stop, perintah perdagangan di mana harga stop-loss tidak ditetapkan pada satu jumlah dolar absolut, tetapi ditetapkan pada persentase atau dolar tertentu. jumlah di bawah harga pasar.
Trailing Stop
Pedagang dapat meningkatkan keefektifan stop-loss dengan memasangkannya dengan trailing stop, yang merupakan perintah perdagangan di mana harga stop-loss tidak ditetapkan pada satu jumlah dolar absolut, tetapi ditetapkan pada persentase atau persentase tertentu atau jumlah dolar di bawah harga pasar .
Begini cara kerjanya. Ketika harga naik, itu menyeret trailing stop bersamanya. Kemudian ketika harga akhirnya berhenti naik, harga stop-loss baru tetap pada level yang diseret, sehingga secara otomatis melindungi downside investor, sambil mengunci keuntungan saat harga mencapai tertinggi baru. Trailing stop dapat digunakan dengan saham, opsi, dan bursa berjangka yang mendukung perintah stop-loss tradisional.
Cara Kerja Trailing Stop
Untuk lebih memahami cara kerja trailing stop, pertimbangkan saham dengan data berikut:
- Harga beli = $ 10
- Harga terakhir pada saat pengaturan trailing stop = $ 10,05
- Jumlah tambahan = 20 sen
- Nilai stop-loss efektif langsung = $ 9,85
Jika harga pasar naik menjadi $ 10,97, nilai trailing stop Anda akan naik menjadi $ 10,77. Jika harga terakhir sekarang turun menjadi $ 10,90, nilai stop Anda akan tetap utuh di $ 10,77. Jika harga terus turun, kali ini ke $ 10.76, ia akan menembus level stop Anda, segera memicu order pasar.
Pesanan Anda akan dikirimkan berdasarkan harga terakhir $ 10,76. Dengan asumsi bahwa harga penawaran adalah $ 10.75 pada saat itu, posisi akan ditutup pada titik dan harga tersebut. Keuntungan bersihnya adalah $ 0,75 per saham, dikurangi komisi, tentu saja.
Selama penurunan harga sesaat, penting untuk menahan dorongan untuk mengatur ulang trailing stop Anda, atau stop-loss efektif Anda mungkin berakhir lebih rendah dari yang diharapkan. Dengan cara yang sama, mengekang trailing stop-loss disarankan saat Anda melihat momentum memuncak di grafik, terutama saat saham mencapai titik tertinggi baru.
Meninjau kembali contoh yang disebutkan di atas, ketika harga terakhir mencapai $ 10,80, pedagang dapat memperketat trailing stop dari $ 0,20 sen menjadi $ 0,11, memungkinkan beberapa fleksibilitas dalam pergerakan harga saham, sambil memastikan bahwa penghentian dipicu sebelum kemunduran substansial dapat terjadi. Pedagang yang cerdik mempertahankan opsi untuk menutup posisi kapan saja dengan mengirimkan pesanan jual di pasar.
Terbaik dari kedua dunia
Saat menggabungkan stop-loss tradisional dengan trailing stop, penting untuk menghitung toleransi risiko maksimum Anda. Misalnya, Anda dapat menetapkan stop-loss pada 2% di bawah harga saham saat ini dan trailing stop pada 2,5% di bawah harga saham saat ini. Seiring kenaikan harga saham, trailing stop akan melampaui stop-loss tetap, menjadikannya mubazir atau usang.
Setiap kenaikan harga lebih lanjut akan berarti meminimalkan potensi kerugian lebih lanjut dengan setiap pergerakan harga yang naik. Perlindungan tambahannya adalah bahwa trailing stop hanya akan bergerak naik, di mana, selama jam pasar, fitur trailing akan secara konsisten menghitung ulang titik pemicu stop.
Menggunakan Kombo Trailing Stop / Stop-Loss pada Perdagangan Aktif
Trailing stop lebih sulit digunakan dengan perdagangan aktif , karena fluktuasi harga dan volatilitas saham tertentu, terutama selama jam pertama hari perdagangan. Kemudian lagi, saham yang bergerak cepat seperti itu biasanya menarik para pedagang, karena potensi mereka untuk menghasilkan uang dalam jumlah besar dalam waktu singkat. Pertimbangkan contoh stok berikut:
- Harga beli = $ 90,13
- Jumlah saham = 600
- Stop-loss = $ 89,70
- Trailing stop pertama = $ 0,49
- Trailing stop kedua = $ 0,40
- Trailing stop ketiga = $ 0,25
Pada grafik di atas, kita melihat sebuah saham dalam tren naik yang stabil, seperti yang ditentukan oleh garis-garis kuat di rata-rata bergerak. Ingatlah bahwa semua saham tampaknya mengalami resistensi pada harga yang diakhiri dengan “.00m” dan juga pada “.50”, meskipun tidak sekuat itu. Seolah-olah para pedagang enggan untuk membawanya ke level dolar berikutnya.
Stok sampel kami adalah Saham Z, yang dibeli dengan harga $ 90,13 dengan stop-loss di $ 89,70 dan trailing stop awal $ 0,49 sen. Ketika harga terakhir mencapai $ 90,21, penghentian kerugian dibatalkan, saat trailing stop mengambil alih. Saat harga terakhir mencapai $ 90,54, trailing stop diperketat menjadi $ 0,40, dengan maksud untuk mengamankan perdagangan titik impas dalam skenario terburuk.
Karena harga terus mendorong ke arah $ 92, sudah waktunya untuk memperketat penghentian. Ketika harga terakhir mencapai $ 91,97, trailing stop diperketat menjadi $ 0,25 sen dari $ 0,40. Harganya turun menjadi $ 91,48 karena aksi ambil untung kecil-kecilan, dan semua saham dijual dengan harga rata-rata $ 91,70. Laba bersih setelah komisi adalah $ 942, atau 1,74%.
Untuk strategi ini bekerja pada perdagangan aktif, Anda harus menetapkan nilai trailing stop yang akan mengakomodasi fluktuasi harga normal untuk saham tertentu dan menangkap hanya benar mundurnya harga. Ini dapat dicapai dengan mempelajari saham secara menyeluruh selama beberapa hari sebelum secara aktif memperdagangkannya.
Selanjutnya, Anda harus dapat mengatur waktu perdagangan Anda dengan melihat jam analog dan mencatat sudut lengan panjang saat menunjuk antara jam 1 siang dan 2 siang, yang ingin Anda gunakan sebagai panduan. Sekarang, ketika rata-rata bergerak favorit Anda tetap stabil pada sudut ini, pertahankan dengan trailing stop loss awal Anda. Saat moving average berubah arah, turun di bawah jam 2 siang, inilah saatnya untuk memperketat spread trailing stop Anda (lihat grafik di atas).
Referensi cepat
Kombo trailing stop / stop-loss menghilangkan komponen emosional dari perdagangan, memungkinkan Anda secara rasional membuat keputusan terukur berdasarkan informasi statistik.
Resiko Pedagang
Pedagang menghadapi risiko tertentu dalam menggunakan stop-loss. Sebagai permulaan, pembuat pasar sangat menyadari setiap stop-loss yang Anda tempatkan dengan broker Anda dan dapat memaksa gergaji tangan dalam harga, sehingga Anda keluar dari posisi Anda, kemudian menjalankan harga kembali lagi.
Juga, dalam kasus trailing stop, ada kemungkinan untuk mengaturnya terlalu ketat selama tahap awal saham mendapatkan dukungannya. Dalam kasus ini, hasilnya akan sama, di mana penghentian akan dipicu oleh kemunduran harga sementara, membuat pedagang khawatir atas kerugian yang dirasakan. Ini bisa menjadi pil psikologis yang sulit untuk ditelan.
Garis bawah
Meskipun ada risiko signifikan yang terkait dengan penggunaan trailing stop, menggabungkannya dengan stop-loss tradisional dapat sangat membantu meminimalkan kerugian dan melindungi keuntungan.