Trailing Free Cash Flow (FCF)

Apa Trailing Free Cash Flow (FCF)?

Trailing free cash flow (FCF) mengukur arus kas bebas perusahaan selama periode waktu tertentu. Arus kas selama 12 bulan sebelumnya adalah angka yang paling umum digunakan. FCF dua belas bulan berikutnya tidak harus bertepatan dengan akhir tahun fiskal perusahaan ; itu dapat dihitung kapan saja sepanjang tahun fiskal perusahaan menggunakan data keuangan dari dua belas bulan sebelumnya.

Poin Penting

  • Trailing free cash flow (FCF) menyajikan hasil arus kas masuk dan keluar perusahaan selama periode waktu tertentu, biasanya dua belas bulan sebelumnya.
  • Arus kas bebas trailing tidak harus dihitung pada tahun fiskal.
  • Mengikuti arus kas bebas adalah angka yang berguna bagi investor untuk melihat berapa banyak kas yang tersisa dengan perusahaan setelah membayar tagihan operasional yang diperlukan.
  • Arus kas bebas dapat digunakan untuk berinvestasi kembali di perusahaan atau untuk membayar investor dan kreditor eksternal.

Cara Kerja Trailing Free Cash Flow (FCF)

Arus kas bebas (FCF) mewakili kas yang dihasilkan perusahaan setelah memperhitungkan arus kas keluar untuk mendukung operasi dan memelihara  aset modalnya. Arus kas bebas penting bagi investor karena menunjukkan berapa banyak kas yang tersisa dan tersedia bagi kreditor dan investor setelah perusahaan mengeluarkan uang untuk biaya operasional dan investasi di modalnya. Trailing free cash flow mengukur jumlah sisa kas yang telah dihasilkan oleh perusahaan selama setahun terakhir.

Semakin banyak arus kas bebas yang dimiliki perusahaan, semakin mudah ia dapat membayar kreditor dan investornya dan menginvestasikan kembali dirinya sendiri. Kelipatan arus kas bebas trailing yang kuat dapat menjadi tanda bahwa saham adalah investasi yang baik bila dikombinasikan dengan laba per saham yang solid .

Referensi cepat

Trailing free cash flow digunakan oleh analis investasi dalam menghitung hasil arus kas bebas perusahaan .

Cara Menghitung Arus Kas Bebas Trailing (FCF)

Arus kas bebas trailing dapat dihitung mulai dengan pendapatan 12 bulan sebelumnya sebelum bunga dan pajak (EBIT), kemudian mengalikannya dengan [1- (tarif pajak perusahaan)]. Beban penyusutan dan amortisasi, yang sebelumnya telah dikurangi selama periode dan dicatat pada laporan laba rugi , kemudian ditambahkan kembali ke produk. Perubahan modal kerja dan belanja modal yang terjadi selama periode tersebut kemudian dikurangkan.

Sebagai alternatif, FCF dapat dihitung dari Arus Kas dari Aktivitas Operasi bagian Laporan Arus Kas.