Berdagang dengan VWAP dan MVWAP

Apa Berdagang dengan VWAP dan MVWAP?

Harga rata-rata tertimbang volume (VWAP) dan harga rata-rata tertimbang volume bergerak (MVWAP) adalah alat perdagangan yang dapat digunakan oleh semua pedagang untuk memastikan mereka mendapatkan harga terbaik. Namun, alat ini paling sering digunakan oleh pedagang jangka pendek dan dalam program perdagangan berbasis algoritma .

Memahami VWAP dan MVWAP

MVWAP dapat digunakan oleh pedagang jangka panjang, tetapi VWAP hanya melihat satu hari pada satu waktu karena perhitungan intradaynya. Kedua indikator tersebut adalah jenis harga rata-rata khusus yang memperhitungkan volume yang memberikan gambaran tindakan harga yang jauh lebih akurat. Indikator juga bertindak sebagai tolok ukur bagi individu dan institusi yang ingin mengukur apakah mereka memiliki eksekusi yang baik atau eksekusi yang buruk pada pesanan mereka.

[VWAP dan MVWAP adalah di antara banyak alat teknis yang dapat Anda gunakan untuk memaksimalkan profitabilitas strategi perdagangan Anda. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat kursus Analisis Teknis di Akademi Investopedia, yang mencakup konten video dan contoh dunia nyata untuk membantu Anda meningkatkan keterampilan perdagangan Anda.]

Menghitung VWAP

VWAP adalah harga rata-rata suatu sekuritas yang diperdagangkan sepanjang hari, berdasarkan volume dan harga dan penting karena ini memberi pedagang wawasan tentang tren dan nilai sekuritas.

Perhitungan VWAP dilakukan dengan software charting dan menampilkan overlay pada chart yang mewakili perhitungan. Tampilan ini berbentuk garis, mirip dengan rata-rata bergerak lainnya. Bagaimana garis itu dihitung adalah sebagai berikut:

• Pilih kerangka waktu Anda (grafik centang, 1 menit, 5 menit, dll.)
• Hitung harga tipikal untuk periode pertama (dan semua periode di hari berikutnya). Harga tipikal dicapai dengan menambahkan harga tertinggi, terendah, dan penutupan, dan membaginya dengan tiga: (H + L + C) / 3
• Kalikan harga tipikal ini dengan volume untuk periode itu. Ini akan memberi Anda nilai yang disebut TPV.
• Pertahankan total nilai TPV yang berjalan, yang disebut TPV-kumulatif. Ini dicapai dengan terus menambahkan TPV terbaru ke nilai sebelumnya (kecuali untuk periode pertama, karena tidak akan ada nilai sebelumnya). Angka ini akan bertambah besar seiring berjalannya waktu.
• Pertahankan total volume kumulatif yang berjalan. Lakukan ini dengan terus menambahkan volume terbaru ke volume sebelumnya. Jumlah ini juga harus bertambah besar seiring berjalannya hari.
• Hitung VWAP dengan informasi Anda: [TPV kumulatif ÷ volume kumulatif]. Ini akan memberikan harga rata-rata tertimbang volume untuk setiap periode dan akan memberikan data untuk membuat garis mengalir yang melapisi data harga pada grafik.

Lebih baik menggunakan program spreadsheet untuk melacak data jika Anda melakukannya secara manual. Sebuah spreadsheet dapat dengan mudah diatur dengan judul kolom seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini. Perhitungan yang tepat perlu dimasukkan.

Mendapatkan MVWAP cukup sederhana setelah VWAP dihitung. MVWAP pada dasarnya adalah rata-rata nilai VWAP. VWAP hanya dihitung per hari, tetapi MVWAP bisa bergerak dari hari ke hari karena itu rata-rata. Ini memberi pedagang jangka panjang harga rata-rata bergerak dengan volume tertimbang.

Jika pedagang menginginkan MVWAP 10 periode, mereka hanya akan menunggu 10 periode pertama berlalu, lalu rata-rata 10 kalkulasi VWAP pertama. Ini akan memberi pedagang MVWAP yang mulai diplot pada periode 10. Untuk terus mendapatkan perhitungan MVWAP, rata-rata 10 angka VWAP terbaru, termasuk VWAP baru dari periode terakhir, dan turunkan VWAP dari 11 periode sebelumnya .

Aplikasi untuk Grafik

Meskipun memahami indikator dan kalkulasi terkait itu penting, perangkat lunak charting dapat melakukan kalkulasi untuk kita. Pada perangkat lunak yang tidak menyertakan VWAP atau MVWAP, indikator masih dapat diprogram ke dalam perangkat lunak menggunakan perhitungan di atas.

Dengan memilih indikator VWAP, ini akan muncul di grafik. Secara umum, tidak ada variabel matematika yang dapat diubah atau disesuaikan dengan indikator ini. Jika seorang pedagang ingin menggunakan indikator MVWAP bergerak, dia dapat menyesuaikan berapa banyak periode untuk rata-rata dalam perhitungan. Ini dapat dilakukan dengan menyesuaikan variabel di platform charting. Pilih indikator dan kemudian masuk ke fungsi edit atau propertinya untuk mengubah jumlah periode rata-rata.

VWAP vs. MVWAP

Ada beberapa perbedaan utama di antara indikator-indikator yang perlu dipahami.

VWAP akan memberikan total berjalan sepanjang hari. Jadi, nilai akhir hari itu adalah harga rata-rata tertimbang volume untuk hari itu. Misalnya, jika menggunakan grafik satu menit untuk saham tertentu, ada 390 (6,5 jam X 60 menit) perhitungan yang akan dilakukan untuk hari itu, dengan yang terakhir menyediakan VWAP hari itu.

MVWAP, di sisi lain, akan memberikan rata-rata jumlah kalkulasi VWAP untuk dianalisis. Ini berarti tidak ada nilai akhir untuk MVWAP, karena dapat berjalan lancar dari satu hari ke hari berikutnya, memberikan rata-rata nilai VWAP dari waktu ke waktu. Ini membuat MVWAP jauh lebih dapat disesuaikan. Itu dapat disesuaikan dengan kebutuhan spesifik. Ini juga dapat dibuat jauh lebih responsif terhadap pergerakan pasar untuk perdagangan dan strategi jangka pendek, atau dapat memuluskan kebisingan pasar jika periode yang lebih lama dipilih.

VWAP memberikan informasi berharga untuk membeli dan menahan pedagang, terutama pasca eksekusi (atau akhir hari). Ini memberi tahu pedagang jika mereka menerima harga yang lebih baik dari rata-rata hari itu atau harga yang lebih buruk. MVWAP tidak selalu memberikan informasi yang sama ini.

VWAP akan mulai segar setiap hari. Volume berat pada periode pertama setelah pasar dibuka, oleh karena itu, tindakan ini biasanya sangat membebani perhitungan VWAP. MVWAP dapat dilakukan dari hari ke hari, karena akan selalu rata-rata periode terbaru (10 misalnya), kurang rentan terhadap periode individu mana pun dan menjadi semakin berkurang sehingga semakin banyak periode yang dirata-ratakan.

Strategi Umum

Saat sekuritas sedang tren, kami dapat menggunakan VWAP dan MVWAP untuk mendapatkan informasi dari pasar. Jika harga di atas VWAP, itu adalah harga intraday yang bagus untuk dijual. Jika harga di bawah VWAP, itu adalah harga intraday yang bagus untuk dibeli. Namun, ada batasan untuk menggunakan intraday ini. Harga bersifat dinamis dan apa yang tampak sebagai harga bagus pada suatu saat mungkin bukan akhir hari.

Pada hari-hari tren naik, pedagang dapat mencoba untuk membeli karena harga melambung dari MVWAP atau VWAP. Alternatifnya, mereka bisa menjual dalam tren turun karena harga mendorong ke atas menuju garis. Gambar di bawah ini menunjukkan aksi harga selama tiga hari di iShares Silver Trust ETF ( reli menuju garis adalah peluang jual.

Indikator juga memberikan informasi yang dapat diperdagangkan di berbagai lingkungan pasar.

Pada hari-hari tertentu, pedagang dapat membeli saat harga melintasi di atas VWAP / MVWAP dan menjual saat harga melintasi di bawah VWAP / MVWAP untuk perdagangan cepat. Cara ini berisiko terjebak dalam aksi gergaji tangan. Alternatifnya, trader dapat menggunakan indikator lain, termasuk support dan resistance , untuk mencoba membeli saat harga di bawah VWAP dan MVWAP dan menjual saat harga di atas kedua indikator tersebut.

Pada akhirnya, jika sekuritas dibeli di bawah VWAP, harga yang dicapai lebih baik dari rata-rata. Jika sekuritas dijual di atas VWAP, itu adalah harga jual yang lebih baik dari rata-rata.

Garis bawah

VWAP dan MVWAP adalah indikator berguna yang memiliki beberapa perbedaan di antara keduanya. MVWAP dapat disesuaikan dan memberikan nilai transisi dari hari ke hari. VWAP, di sisi lain, memberikan harga rata-rata volume hari itu, tetapi akan mulai segar setiap hari. MVWAP dapat digunakan untuk memperlancar data dan mengurangi gangguan pasar, atau disesuaikan agar lebih responsif terhadap perubahan harga. Jika pedagang menjual di atas VWAP harian, dia mendapatkan harga jual di atas rata-rata. Demikian pula, pedagang yang membeli di bawah VWAP mendapatkan harga pembelian yang lebih baik dari rata-rata. Pada hari-hari tren, mencoba menangkap kemunduran terhadap VWAP dan MVWAP dapat menghasilkan hasil yang menguntungkan jika tren berlanjut.