Opsi Perdagangan pada Kontrak Futures
Kontrak berjangka tersedia untuk semua jenis produk keuangan, mulai dari indeks ekuitas hingga logam mulia. Pilihan berdasarkan berjangka berarti membeli atau menulis perdagangan panggilan atau opsi menempatkan tergantung pada arah Anda percaya produk yang mendasari akan bergerak.
Opsi pembelian menyediakan cara untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan kontrak berjangka, tetapi dengan sebagian kecil dari biaya pembelian masa depan yang sebenarnya. Beli telepon jika Anda mengharapkan nilai masa depan meningkat. Beli put jika Anda mengharapkan nilai masa depan turun. Biaya untuk membeli opsi adalah premi. Pedagang juga menulis opsi.
Apa Opsi Perdagangan pada Kontrak Futures?
- Opsi berjangka bekerja sama dengan opsi pada sekuritas lain (seperti saham), tetapi cenderung diselesaikan dengan uang tunai dan bergaya Eropa, yang berarti tidak ada latihan awal.
- Opsi berjangka dapat dianggap sebagai ‘turunan kedua’ dan mengharuskan perdagangan untuk memperhatikan detail.
- Detail utama untuk opsi berjangka adalah spesifikasi kontrak untuk kontrak opsi dan kontrak berjangka yang mendasarinya.
Opsi Berjangka
Banyak kontrak berjangka memiliki opsi yang menyertainya.Opsi emas, misalnya, didasarkan pada harga emas berjangka (disebut underlying ), keduanya diperoleh melaluiGrup Chicago Mercantile Exchange (CME).Membeli masa depan memerlukan margin awal $ 8.350 – jumlah ini ditetapkan oleh CME, dan bervariasi menurut kontrak berjangka – yang memberikan kendali atas 100 ons emas. Membeli opsi emas $ 2, misalnya, hanya berharga $ 2 x 100 ounces = $ 200, disebut premium (plus komisi). Premi dan apa yang dikontrol opsi berbeda-beda menurut opsi, tetapi posisi opsi hampir selalu lebih murah daripada posisi berjangka yang setara.
Beli opsi beli jika Anda yakin harga yang mendasari akan naik. Jika kenaikan harga yang mendasarinya sebelum opsi kedaluwarsa, nilai opsi Anda akan naik. Jika nilainya tidak meningkat, Anda kehilangan premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut.
Beli opsi jual jika Anda yakin nilai dasar akan menurun. Jika nilai yang mendasari turun sebelum opsi Anda kedaluwarsa, opsi Anda akan meningkat nilainya. Jika yang mendasarinya tidak turun, Anda kehilangan premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut.
Yunani ‘, yang memengaruhi harga opsi. Yunani adalah seperangkat ukuran risiko yang menunjukkan seberapa terekspos suatu opsi terhadap peluruhan nilai waktu .
Opsi dibeli dan dijual sebelum kedaluwarsa untuk mengunci keuntungan atau mengurangi kerugian hingga kurang dari premi yang dibayarkan.
Pilihan Menulis untuk Penghasilan
Ketika seseorang membeli opsi, orang lain harus menulis opsi itu. Penulis opsi, yang bisa siapa saja, menerima premi dari pembeli di muka (pendapatan) tetapi kemudian bertanggung jawab untuk menutupi keuntungan yang diperoleh pembeli opsi itu. Keuntungan penulis opsi terbatas pada premi yang diterima, tetapi kewajibannya besar karena pembeli opsi mengharapkan opsi tersebut meningkat nilainya. Oleh karena itu, penulis opsi biasanya memiliki kontrak berjangka yang mendasari mereka menulis opsi. Ini melindungi potensi kerugian menulis opsi, dan penulis mengantongi premi. Proses ini disebut “penulisan panggilan tertutup” dan merupakan cara bagi pedagang untuk menghasilkan pendapatan perdagangan menggunakan opsi, pada kontrak berjangka yang sudah dia miliki dalam portofolionya.
Opsi tertulis dapat ditutup kapan saja, untuk mengunci sebagian dari premi atau membatasi kerugian.
Persyaratan Opsi Perdagangan
Untuk memperdagangkan opsi, Anda memerlukan CME ( CBOE ), tempat opsi dan perdagangan berjangka. Anda juga dapat menemukan kutipan di platform perdagangan yang disediakan oleh broker opsi.
Garis bawah
Opsi membeli di futures mungkin memiliki keuntungan tertentu dibandingkan membeli kontrak berjangka biasa. Penulis opsi menerima premi di muka tetapi bertanggung jawab atas keuntungan pembeli; Oleh karena itu, penulis opsi biasanya memiliki kontrak berjangka yang mendasari untuk melindungi nilai risiko ini. Untuk membeli atau menulis opsi memerlukan akun broker yang disetujui margin dengan akses ke produk CME dan / atau CBOE.