Alasan utama mengapa penasihat harus pergi ria

Penasihat keuangan saat ini memiliki beberapa platform berbeda untuk dipilih dalam hal mengelola bisnis mereka. Beberapa hanya memungut komisi, sementara yang lain membebankan kombinasi biaya dan komisi untuk layanan mereka. Tetapi banyak penasihat saat ini memilih untuk membuang dealer-broker mereka sama sekali dan menjalankan praktik berbayar. Beberapa perusahaan juga masih memberikan asuransi dan anuitas berdasarkan komisi, tetapi yang lain bahkan telah menghindari pendekatan ini dan mengadopsi struktur biaya-hanya holistik untuk semua produk dan layanan yang mereka tawarkan.

Apa Alasan utama mengapa penasihat harus pergi ria?

Perencanaan berbasis biaya dapat memberi perencana keuangan dan klien beberapa keunggulan utama dibandingkan perencanaan berbasis komisi. Salah satu manfaat paling jelas bagi klien adalah bahwa mereka tahu persis apa yang mereka bayar dan terima sebagai imbalan atas uang mereka.

Kebanyakan penasihat berbasis biaya mengenakan biaya per jam atau biaya tetap untuk layanan yang diberikan. Ada sedikit atau tidak ada cetakan kecil yang harus mereka coba temukan dan baca di prospektus yang membosankan  atau materi penjualan lainnya yang mungkin mengungkapkan biaya tambahan atau denda yang cukup besar yang mungkin lalai disebutkan oleh penasihat pada saat pembelian.

Banyak penasihat investasi terdaftar (RIA) juga menyusun biaya mereka sebagai persentase aset yang dikelola (AUM), yang secara langsung menyelaraskan kepentingan keuangan mereka dengan klien, karena persentase mereka akan meningkat secara proporsional seiring dengan bertambahnya dana klien mereka dari waktu ke waktu. Penasihat yang bekerja berdasarkan komisi sering dihadapkan pada godaan untuk memperdagangkan akun klien mereka secara berlebihan untuk menghasilkan pendapatan yang memadai.

Karena RIA biasanya akan selalu dibayar untuk memberikan apa yang mereka tawarkan terlepas dari struktur biayanya, mereka juga lebih cenderung untuk memberikan layanan tambahan untuk klien seperti perencanaan keuangan yang komprehensif dan analisis Jaminan Sosial .

Banyak perencana berbasis komisi tidak memiliki kecenderungan untuk menawarkan layanan non-transaksional semacam ini karena mereka tidak dapat secara langsung menghasilkan pendapatan apa pun untuk mereka. Klien juga dapat lebih mudah mengetahui bahwa RIA memiliki standar fidusia yang ketat yang mengharuskan mereka untuk tanpa syarat menempatkan kepentingan klien mereka di atas kepentingan mereka sendiri, terlepas dari semua faktor lainnya.

Bahkan RIA yang juga menawarkan asuransi dan anuitas berdasarkan komisi diharuskan untuk mematuhi standar tinggi ini saat mereka menggunakan produk ini. Perencana yang dibayar hanya berdasarkan komisi harus memenuhi standar kesesuaian yang jauh lebih rendah, yang hanya memeriksa kesesuaian produk atau investasi tertentu untuk pelanggan pada basis transaksi individu.

Selain itu, media dengan antusias mempromosikan penasihat berbayar kepada publik selama beberapa tahun terakhir, menggembar-gemborkan mereka sebagai tempat yang aman bagi konsumen yang tidak berpendidikan yang tidak ingin menjadi mangsa penjual predatorial yang tidak bermoral.

Struktur berbasis biaya juga sering kali memberikan keuntungan pajak tambahan kepada klien, karena apa pun yang mereka bayarkan sendiri dapat dicantumkan sebagai biaya investasi lain-lain pada Jadwal A bagi mereka yang dapat memerinci. Komisi digunakan untuk mengurangi basis biaya perolehan modal tetapi tidak dapat dicantumkan secara terpisah pada formulir 1040  .

Perlu dicatat bahwa ada kalanya investor akan benar-benar mendapatkan penghematan yang lebih besar dari biaya komisi daripada biaya yang dibayarkan sendiri, tergantung pada jenis rekening yang digunakan, jumlah transaksi yang dilakukan, jumlah keuntungan yang direalisasikan dan keuntungan investor. braket pajak.

RIA juga sering kali lebih mudah dalam hal tetap mematuhi regulator. Departemen kepatuhan di pialang pialang diwajibkan oleh Otoritas Pengaturan Industri Keuangan (FINRA) untuk memantau perwakilan terdaftar dengan catatan murni setiap bagian sedekat mereka yang telah mengumpulkan riwayat disipliner yang mengesankan dari segudang pelanggaran yang telah mereka lakukan.

Tetapi jenis perilaku pemberontak ini jauh lebih sulit untuk dihilangkan di bawah undang-undang fidusia, dan mereka yang mencoba melakukannya dapat segera dicabut lisensi RIA-nya. RIA juga dapat lebih mudah mendapatkan persetujuan materi penjualan dan pemasaran dan sering kali menikmati kebebasan yang jauh lebih besar dalam hal apa yang diizinkan untuk ditampilkan di dalamnya. Model RIA juga sering kali hadir dengan kesederhanaan birokrasi yang lebih besar, yang memungkinkan perencana menghabiskan lebih banyak waktu untuk mengembangkan bisnis dan melayani klien mereka.

Milenial

Seperti yang di Seribu generasi sudah mulai menyelesaikan pendidikan dan mencari pekerjaan mereka, hal ini menjadi jelas bahwa mereka menginginkan berbagai jenis jasa keuangan dari perencana dan jauh lebih terbuka untuk struktur fee based dari orang tua mereka.

Investor yang lebih tua yang selalu membayar komisi mungkin merasa nyaman dengan pengaturan itu, tetapi mungkin ada pengurangan substansial dalam bentuk bisnis tradisional ini di tahun-tahun mendatang karena generasi yang lebih muda mulai menyingkirkan yang lebih tua dalam angkatan kerja modern.

M&A

Perusahaan penasihat yang hanya memungut biaya (bahkan jika mereka juga menawarkan asuransi dan anuitas) secara logistik jauh lebih mudah untuk membeli dan menjual daripada yang terikat pada broker-dealer. Memindahkan akun klien dan rebranding dapat terjadi dengan firma RIA jauh lebih cepat dan dengan perselisihan hukum dan korporat yang jauh lebih sedikit daripada ketika dealer-broker terlibat. Keuntungan ini, pada gilirannya, membuat perusahaan RIA lebih menarik bagi pembeli potensial, yang mungkin bersedia membayar harga yang jauh lebih tinggi untuk mereka.

NAPFA 

Meskipun mereka tidak akan memiliki agen perantara untuk meminta bantuan dalam menjalankan bisnis mereka, penasihat berbasis biaya tidak harus melakukannya sendiri. The National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) didirikan pada tahun 1983 untuk memberikan dukungan profesional untuk kerumunan biaya-saja. Organisasi ini mewajibkan anggotanya untuk mematuhi kode etik tertentu dan mengambil sumpah fidusia tahunan yang mencerminkan komitmen mereka untuk menjalankan praktik yang mengungkapkan konflik kepentingan, memberikan pengungkapan tertulis yang sesuai, dan, tentu saja, menggunakan struktur kompensasi hanya berdasarkan biaya .

NAPFA juga memberi anggotanya dukungan jaringan dan pemasaran, kesempatan untuk melanjutkan pendidikan dan pengembangan profesional, serta konferensi tahunan di mana anggota dapat bertukar ide dan belajar tentang produk dan layanan baru serta inovasi industri. Klien yang mencari pendekatan berbasis biaya murni untuk perencanaan mereka juga dapat menemukan perencana anggota di wilayah mereka di situs web organisasi.

Garis bawah

Meskipun penjualan produk keuangan berbasis komisi tidak akan hilang dalam waktu dekat, penasihat berbasis biaya memperluas segmen pasar keuangan mereka dan terus membangun persaingan untuk mendapatkan pelanggan baru. Penasihat yang ingin mengetahui lebih lanjut tentang keuntungan menjadi RIA dan hanya membebankan biaya kepada klien harus mengunjungi situs web NAPFA .