Ensiklopedia keuangan

3 Reksa Dana Good Bear Market (RYAIX, GRZZX, dan RYURX)

Dengan saham jatuh ke pasar bearish yang curam pada tahun 2020 di tengah short-selling bisa sangat berisiko, karena sulit memprediksi pergerakannya, dan tidak ada batasan ukuran kerugian. Sebaliknya, investor dapat membeli reksa dana yang menghasilkan taruhan turun dan untung ketika pasar yang lebih luas jatuh.

Di bawah ini, kami melihat tiga reksa dana, yang mengalami kinerja terbaik selama penurunan pasar sebelumnya, pada Musim Gugur 2018. Data berasal dari Morningstar, dan semua data per 6/3/2020.

Apa 3 Reksa Dana Good Bear Market (RYAIX, GRZZX, dan RYURX)?

  • Di pasar turun, investor dapat beralih ke menanggung reksa dana untuk mendapatkan manajemen aset profesional yang terdiversifikasi yang mendapat untung dari penurunan harga.
  • Dana beruang dapat memberikan cara yang lebih mudah diakses dan tidak terlalu berisiko untuk bertaruh melawan pasar daripada menjual derivatif perdagangan pendek atau langsung, meskipun mereka umumnya memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi daripada reksa dana panjang atau ETF pendek.
  • Di sini, kami melihat tiga dana beruang populer yang berkinerja sangat baik selama koreksi pasar Musim Gugur 2018.

Reksa Dana Beruang

Salah satu cara untuk mengelola risiko ini adalah dengan berinvestasi dalam apa yang disebut reksa dana pasar beruang , yaitu dana yang menjual sekeranjang saham atau seluruh indeks saham.Dana ini dapat membukukan keuntungan yang meningkat karena pasar yang lebih luas jatuh.Karena pasar beruang saat ini belum berakhir, dan saham sangat tidak stabil, kami melihat kinerja reksa dana selama penurunan pasar besar terakhir.Selama penurunan sebelumnya, S&P 500 turun dari tertinggi 2.930,75 pada 20 September 2018 ke level terendah 2.351,10 pada 24 Desember 2018, total penurunan sebesar 19,8%, kurang dari penurunan 20% yang diperlukan untuk dianggap sebagai pasar beruang. .

Dana beruang biasanya mengikuti beberapa strategi berbeda untuk menghasilkan pengembalian ketika pasar jatuh. Reksa dana dapat bertaruh melawan pasar yang lebih luas dengan membeli  opsi put  pada indeks sementara menjual berjangka pendek   dalam indeks yang sama. Strategi lain adalah menjual sekuritas tertentu dengan harapan nilai sahamnya turun. Selain itu, dana dapat diinvestasikan dalam aset yang memiliki kecenderungan untuk memperoleh nilai selama periode ketika pasar jatuh, seperti emas atau logam mulia lainnya. Secara keseluruhan, ada elemen  volatilitas  pada beberapa strategi yang digunakan oleh pengelola dana. Reksa dana beruang mungkin merupakan cara bagi investor untuk menemukan alpha  selama masa-masa sulit, tetapi jenis reksa dana  ini tidak boleh menjadi satu-satunya kepemilikan investor.

Rydex Inverse Nasdaq-100 (RYAIX)

  • Total Pengembalian Selama 2018 Penurunan: 25,9%
  • Pengembalian YTD 1 Jan – 3 Juni 2020: -18,5%
  • Rasio Beban: 1,59%
  • Asset Under Management: $ 29,3 juta
  • Indeks Tolok Ukur: Indeks Nasdaq-100
  • Tanggal Dimulainya: 3 September 1998
  • Penasihat / Distributor Dana: Investor Sekuritas / Distributor Dana Guggenheim

Dana Rydex Inverse Nasdaq 100 mencoba untuk meniru kinerja harian terbalik dari Indeks Nasdaq 100.  Artinya jika Nasdaq 100 naik 5% dalam sehari, dana ini akan turun 5%, dan Nasdaq 100 turun 5% dalam sehari, maka dana akan naik 5%.Dana mencoba melakukan ini dengan memegang berbagai investasi termasuk reksa dana, catatan agen federal , dan perjanjian pembelian kembali.  Indeks Nasdaq 100, jangan disamakan dengan  Indeks Komposit Nasdaq , adalah indeks dari 100 perusahaan non-keuangan terbesar yang terdaftar di bursa saham Nasdaq.

Menurut Morningstar, “Reksa dana tersebut menggunakan sebagai strategi investasinya, sebuah program yang melibatkan penjualan sekuritas yang termasuk dalam indeks dasar dan berinvestasi secara signifikan dalam instrumen derivatif. Ia akan menginvestasikan setidaknya 80% dari aset bersihnya, ditambah pinjaman untuk tujuan investasi, dalam instrumen keuangan dengan karakteristik ekonomi yang harus berkinerja berlawanan dengan sekuritas perusahaan yang termasuk dalam indeks yang mendasarinya. “

Grizzly Pendek (GRZZX)

  • Total Pengembalian Selama 2018 Penurunan: 24,0%
  • YTD Return 1 Jan – 3 Juni 2020: -11,99%
  • Rasio Beban: 1,74%
  • Asset Under Management: $ 154,3 juta
  • Indeks Tolok Ukur: N / A
  • Tanggal Dimulainya: 19 Juni 2000
  • Penasihat / Distributor Dana: Leuthold Weeden Capital Management / Rafferty Capital Markets

Dana Grizzly Short, tidak seperti dua dana lainnya dalam daftar ini, adalah dana yang dikelola secara aktif .Ini berarti dua manajer portofolio reksa dana memilih saham tertentu untuk dijual pendek.  Dana tersebut bertujuan untuk menjual 60-100 saham pada satu waktu, yang semuanya harus berupa saham berkapitalisasi besar yang diperdagangkan di AS

Menurut Morningstar, “Reksa dana menjual saham secara singkat. Penjualan pendek melibatkan penjualan sekuritas yang dipinjam. Ketika reksa dana menjual saham pendek, ia berkewajiban untuk mengganti saham yang dipinjam dengan harga berapa pun pada saat membeli saham. untuk dikirimkan ke pemberi pinjaman sekuritas. Reksa dana tersebut umumnya akan memiliki sekitar 60 hingga 100 saham yang telah dijual secara singkat. “

Rydex Inverse S&P 500 Strategy (RYURX)

  • Total Pengembalian Selama 2018 Penurunan: 23,6%
  • YTD Return 1 Jan – 3 Juni 2020: -6,61%
  • Rasio Beban: 1,54%
  • Asset Under Management: $ 113,3 juta
  • Indeks Tolok Ukur: S&P 500
  • Tanggal Dimulainya: 7 Januari 1994
  • Penasihat / Distributor Dana: Investor Sekuritas / Distributor Dana Guggenheim

Dana Strategi Rydex Inverse S&P 500 mencoba meniru kinerja harian terbalik dari indeks S&P 500.  Artinya, jika S&P 500 naik 5% dalam sehari, dana ini akan turun 5%, dan S&P 500 turun 5% dalam sehari, dana akan naik 5%.Dana mencoba melakukan ini dengan memegang berbagai investasi termasuk reksa dana, catatan agen federal , dan perjanjian pembelian kembali.  S&P 500 adalah indeks dari 505 saham berkapitalisasi besar AS.

Menurut Morningstar, “Reksa dana tersebut menggunakan sebagai strategi investasinya, sebuah program yang melibatkan penjualan sekuritas yang termasuk dalam indeks dasar dan berinvestasi secara signifikan dalam instrumen derivatif. Ia akan menginvestasikan setidaknya 80% dari aset bersihnya, ditambah pinjaman untuk tujuan investasi, dalam instrumen keuangan dengan karakteristik ekonomi yang harus berkinerja berlawanan dengan sekuritas perusahaan yang termasuk dalam indeks yang mendasarinya. ” [mengutip]

Referensi cepat

Kami menunjukkan kepada pembaca bahwa daftar di atas tidak termasuk : dana tertutup untuk investor baru; dana dengan aset kelolaan di bawah $ 50 juta karena ukurannya membuat mereka terlalu tidak likuid untuk diinvestasikan; dan dana dengan leverage , yang sangat berisiko dan tidak direkomendasikan untuk investor biasa.

Komentar, opini dan analisis yang diungkapkan di sini adalah untuk tujuan informasional saja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat atau rekomendasi investasi individu untuk berinvestasi dalam sekuritas apa pun atau untuk mengadopsi strategi investasi apa pun. Meskipun kami yakin informasi yang diberikan di sini dapat diandalkan, kami tidak menjamin keakuratan atau kelengkapannya. Pandangan dan strategi yang dijelaskan pada konten kami mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Karena kondisi pasar dan ekonomi dapat berubah dengan cepat, semua komentar, pendapat, dan analisis yang terkandung dalam konten kami diberikan pada tanggal posting dan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Materi ini tidak dimaksudkan sebagai analisis lengkap dari setiap fakta material terkait negara, wilayah, pasar, industri, investasi, atau strategi mana pun.