Ensiklopedia keuangan

3 ETF teratas untuk melacak DAX untuk 2016 (DAX, EWG, DXGE)

Banyak investor yang mencari ETF yang memegang ekuitas Uni Eropa (UE) mencari ETF dengan lebih tepat dengan fokus pada Jerman, ekonomi terkuat di UE. Jerman adalah ekonomi nasional UE terbesar dan ekonomi terbesar keempat di dunia yang diukur dengan PDB nominal. Seperti ekonomi AS, ekonomi Jerman semakin didominasi oleh sektor jasa daripada produksi industri atau manufaktur. Ekspor utama ekonomi Jerman meliputi mobil, elektronik, dan farmasi. Di antara perusahaan berbasis Jerman yang paling menonjol adalah Daimler, Bayer, BASF, Nivea dan Deutsche Bank. Hanya satu ETF yang secara langsung melacak Indeks DAX blue-chip. Indeks ekuitas Jerman yang paling populer lainnya adalah Indeks MSCI Jerman yang lebih luas.

Apa 3 ETF teratas untuk melacak DAX untuk 2016 (DAX, EWG, DXGE)?

The Horizons DAX Germany ETF (NASDAQ: aset yang dikelola (AUM). Ini adalah satu-satunya ETF yang tersedia yang melacak patokan indeks pasar saham Jerman, Indeks DAX, yang terdiri dari 30 perusahaan terbesar yang berbasis di Jerman, sebagaimana diukur dengan kapitalisasi pasar, yang diperdagangkan di Bursa Frankfurt. Kapitalisasi pasar rata-rata tertimbang dari perusahaan yang termasuk dalam indeks adalah $ 66 miliar. Indeks DAX adalah salah satu dari sedikit indeks pasar saham utama yang dihitung sebagai indeks pengembalian total yang mencakup investasi ulang dividen. ETF ini juga dapat dilihat sebagai investasi dalam ekspor Jerman karena sebagian besar perusahaan besar Jerman melakukan bisnis ekspor dalam jumlah besar.

ETF DAX tidak dilindungi nilai mata uang, sehingga investor dihadapkan pada risiko pertukaran mata uang dari nilai euro relatif terhadap dolar AS. Dana tersebut biasanya setidaknya 80% diinvestasikan pada saham biasa perusahaan dalam indeks acuan yang mendasarinya. Jasa keuangan, siklus konsumen, perawatan kesehatan dan bahan dasar adalah empat sektor pasar yang menyumbang lebih dari 50% dari kepemilikan portofolio dana. Kepemilikan utama ETF ini termasuk Bayer AG sebesar 9%, Daimler AG sebesar 8%, Allianz SE sebesar 8%, Siemens AG sebesar 8% dan BASF SE sebesar 8%.

Rasio biaya untuk ETF Horizons DAX Jerman adalah 0,45%. Dana tersebut menawarkan hasil dividen 1,09%. Pengembalian satu tahun per November 2015 adalah -5,44%. ETF ini belum diperdagangkan cukup lama untuk menetapkan peringkat risiko dan pengembalian. ETF DAX paling sesuai untuk investor yang mencari eksposur spesifik ke ekuitas yang membentuk Indeks DAX. Ini tidak cocok untuk investor yang benar-benar menolak risiko pertukaran mata uang.

iShares MSCI Jerman ETF

ETF iShares MSCI Jerman (NYSEARCA: EWG ) diluncurkan oleh BlackRock pada tahun 1996. Dana tersebut memiliki hampir $ 6 miliar dalam total aset dan volume perdagangan harian rata-rata lebih dari $ 100 juta, mengecilkan volume harian rata-rata DAX ETF yang hanya $ 100.000. Dengan demikian ETF secara signifikan lebih likuid, dengan rata-rata bid-ask spread yang jauh lebih ketat hanya 0,04%. Spread persentase bid-ask rata-rata untuk DAX ETF adalah 0,26%. ETF ini bertujuan untuk mencerminkan kinerja indeks saham Jerman yang jauh lebih luas, Indeks MSCI Jerman. Indeks dengan kapitalisasi pasar ini, yang berisi kepemilikan kira-kira dua kali lebih banyak daripada Indeks DAX, dirancang untuk mencerminkan keseluruhan kinerja ekuitas Jerman berkapitalisasi besar dan menengah dan mencakup cakupan sekitar 80% dari total pasar ekuitas Jerman. Nilai kapitalisasi pasar tertimbang rata-rata dari perusahaan yang termasuk dalam indeks adalah sekitar $ 60 miliar, sedikit lebih rendah daripada Indeks DAX.

Seperti ETF DAX, dana EWG melibatkan risiko pertukaran mata uang. Alternatif, versi dana yang dilindungi nilai mata uang ditawarkan oleh BlackRock, ETF Currency Hedged MSCI Jerman (NYSEARCA: HEWG ).

Sektor siklus konsumen menyumbang sekitar 20% dari aset portofolio dana. Sektor jasa keuangan menyumbang 18% lagi dari kepemilikan dana, diikuti oleh perawatan kesehatan dan sektor bahan dasar, yang masing-masing menyumbang sekitar 15%. Empat kepemilikan teratas dari ETF ini sama dengan ETF DAX, meskipun mereka menyumbang persentase yang sedikit berbeda dari total aset portofolio dana: Bayer AG pada 9%, Daimler AG pada 7%, Allianz SE pada 7% dan Siemens AG sebesar 7%. Kepemilikan utama lainnya termasuk Deutsche Telekom AG di 5% dan Deutsche Bank AG di 3%. Rasio perputaran portofolio tahunan reksa dana adalah 3% yang rendah.

Rasio biaya untuk ETF ini adalah 0,48%. Ini menawarkan hasil dividen 1,85%. Pengembalian tahunan lima tahun dana pada November 2015 adalah 4,92%. Zacks Investment Research menilai ETF EWG sebagai risiko menengah. ETF iShares MSCI Jerman sangat cocok untuk investor yang mencari eksposur yang luas dan tertimbang menurut kapitalisasi pasar ke pasar ekuitas Jerman secara keseluruhan.

WisdomTree Germany Hedged Equity ETF

The WisdomTree Germany Hedged Equity ETF (NASDAQ: DXGE ) diluncurkan oleh WisdomTree pada tahun 2013. Ini memiliki total aset sekitar $ 280 juta dan volume perdagangan harian rata-rata sekitar $ 3,5 juta. ETF ini melacak Indeks Ekuitas Lindung Nilai WisdomTree Jerman yang tertimbang dengan dividen. Indeks yang mendasari dirancang untuk mencerminkan kinerja pasar ekuitas Jerman dan menetralkan risiko pertukaran mata uang yang terkait dengan fluktuasi nilai euro relatif terhadap dolar AS. Indeks tersebut terdiri dari perusahaan-perusahaan pembayar dividen yang diperdagangkan di Bursa Frankfurt yang memperoleh lebih dari 20% pendapatan mereka dari sumber-sumber di luar Jerman. Kapitalisasi pasar rata-rata tertimbang dari perusahaan yang membentuk indeks adalah sekitar $ 52 miliar.

The siklus waktu konsumen dan jasa keuangan sektor masing-masing account untuk sekitar 20% dari kepemilikan dana itu. Sektor industri dan bahan dasar masing-masing merupakan 15% dari aset portofolio. Kepemilikan atas dana tersebut adalah Allianz SE di 6%, Deutsche Telekom AG di 6%, Siemens AG di 5% dan Daimler AG di 5%. Rasio perputaran portofolio tahunan dana adalah 11%.

ETF WisdomTree Germany Hedged Equity memiliki rasio biaya 0,48% dan menawarkan hasil dividen 1,76%. Pengembalian dana satu tahun per November 2015 adalah 11,18%. Zack menilai ETF ini sebagai risiko menengah. ETF ini paling sesuai untuk investor yang mencari eksposur ke pasar ekuitas Jerman yang ingin meminimalkan risiko pertukaran mata uang terkait.