Ensiklopedia keuangan

ETF Leveraged Paling Banyak Diperdagangkan untuk Q2 2021

Dana yang diperdagangkan di bursa ( ETF ) menawarkan investor cara mudah untuk memiliki sekuritas tunggal yang kinerjanya didasarkan pada sekeranjang sekuritas yang jauh lebih besar. Biasanya, keranjang dibangun untuk melacak kinerja indeks yang mendasarinya, seperti S&P 500. Demikian pula, ETF yang diungkit memberi investor sarana investasi tunggal yang mewakili sekeranjang sekuritas yang luas. Tetapi ETF dengan leverage ini adalah instrumen yang jauh lebih kompleks daripada ETF tradisional dan cenderung memfokuskan kepemilikan mereka pada hutang dan derivatif keuangan seperti swap untuk memperkuat pengembalian pada indeks yang dilacak. Banyak dari ETF ini telah disukai oleh investor selama setahun terakhir untuk mengeksploitasi volatilitas di pasar karena pandemi COVID-19 dan gangguan terkait di ekonomi global dan AS.

Apa ETF Leveraged Paling Banyak Diperdagangkan untuk Q2 2021?

  • ETF leverage dengan volume harian rata-rata 3 bulan tertinggi adalah UVXY, SQQQ, dan TQQQ.
  • ETF ini memberikan eksposur leverage ke Indeks Berjangka Jangka Pendek S&P 500 VIX, eksposur leverage terbalik ke Nasdaq 100, dan eksposur leverage ke Nasdaq 100, masing-masing.
  • ETF leverage yang paling banyak diperdagangkan memberikan eksposur panjang terhadap volatilitas serta eksposur panjang dan pendek ke indeks pasar utama di tengah pandemi COVID-19.

ETF dengan leverage sering kali memberi investor kemampuan untuk mencapai kinerja harian 2x atau 3x dari indeks mereka. Tetapi beberapa menawarkan leverage 0,5x, 1,5x, atau bahkan terbalik, seperti kinerja -2x dan -3x. Dengan demikian, ETF leverage hanya cocok untuk investor berpengalaman dengan tingkat toleransi risiko yang tinggi. Mereka paling sering digunakan sebagai sarana perdagangan jangka pendek dengan sebagian besar investor keluar dari posisi mereka hanya dalam satu hari atau beberapa hari.

Referensi cepat

ETF dengan leverage dapat menjadi investasi yang lebih berisiko daripada ETF non-leverage karena mereka merespons pergerakan harian dalam sekuritas yang mendasarinya, dan kerugian dapat diperkuat selama pergerakan harga yang merugikan. Selain itu, ETF leverage dirancang untuk mencapai pengganda mereka pada pengembalian satu hari, tetapi Anda tidak boleh berharap bahwa mereka akan melakukannya pada pengembalian jangka panjang. Misalnya, ETF 2x dapat menghasilkan 2% pada hari ketika patokannya naik 1%, tetapi Anda tidak boleh mengharapkannya untuk mengembalikan 20% dalam setahun ketika patokannya naik 10%. Untuk lebih jelasnya, lihat peringatan SEC ini .

Ada 82 ETF leverage berbeda yang diperdagangkan di AS, tidak termasuk dana dengan aset yang dikelola (AUM) kurang dari $ 50 juta . Volume perdagangan yang tinggi adalah ukuran utama yang dilihat banyak investor untuk memutuskan ETF leverage mana yang paling banyak menghasilkan minat. ETF yang sangat diperdagangkan ini cenderung menyediakan likuiditas paling banyak dan, dengan demikian, mungkin lebih mudah untuk diperdagangkan masuk dan keluar.

Referensi cepat

ETF terbalik dapat menjadi investasi yang lebih berisiko daripada ETF non-inversi, karena ETF tersebut hanya dirancang untuk mencapai kebalikan dari pengembalian satu hari benchmark mereka. Anda tidak boleh berharap bahwa mereka akan melakukannya untuk pengembalian jangka panjang. Misalnya, ETF terbalik dapat mengembalikan 1% pada hari ketika patokannya turun -1%, tetapi Anda tidak boleh mengharapkannya untuk mengembalikan 10% dalam setahun ketika patokannya turun -10%. Untuk lebih jelasnya, lihat peringatan SEC ini .

Tidak ada patokan untuk reksa dana ini dan masing-masing bertujuan untuk mencapai tujuan investasinya setiap hari.Oleh karena itu, ketiga dana di bawah ini tidak diperingkat berdasarkan pengembalian total 1 tahun.Sebaliknya, mereka diurutkan berdasarkan volume perdagangan, ukuran likuiditas.ETF leverage yang paling banyak diperdagangkan, berdasarkan volume perdagangan harian rata-rata 3 bulan, adalah ProShares Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY ).Kami memeriksa 3 ETF leverage yang paling banyak diperdagangkan di bawah ini.Semua nomor di bawah adalah per 4 Maret 2021.

ProShares Ultra VIX Jangka Pendek Berjangka (UVXY)

  • Volume Harian Rata-Rata 3-Bulan: 78.850.248
  • Performa selama 1-Tahun: -64.1%
  • Rasio Beban: 1,65%
  • Hasil Dividen Tahunan: N / A
  • Asset Under Management: $ 2,0 miliar
  • Tanggal Dimulainya: 3 Oktober 2011
  • Penerbit: ProShares

UVXY menawarkan eksposur harian 1,5x ke Indeks Berjangka Jangka Pendek S&P 500 VIX, indeks yang dirancang untuk mengukur kinerjakontrak berjangkaCboe Volatility Index ( VIX )bulanandengan rata-rata tertimbang satu bulan hingga kedaluwarsa.VIX biasanya disebut sebagai “pengukur rasa takut” atau “indeks rasa takut”, dan melonjak awal tahun lalu pada awal pandemi dan terus meningkat sejak saat itu.UVXY memberi investor cara untuk mendapatkan keuntungan dari perkiraan peningkatan volatilitas, menawarkan 1,5x kinerja harian indeksnya.Ketika indeks reksa dana naik 1% dalam satu hari, reksa dana tersebut diharapkan naik 1,5%.Dana tersebut menggunakan kontrak berjangka dan swap untuk mencapai target pengembalian yang diinginkan.Ini dimaksudkan untuk strategi jangka pendek oleh investor yang canggih dan tidak boleh digunakan sebagai bagian dariportofolio beli-dan-tahan .2

ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)

  • Volume Harian Rata-Rata 3-Bulan: 68.535.056
  • Kinerja selama 1-Tahun: -86,4%
  • Rasio Beban: 0,95%
  • Hasil Dividen Tahunan: 0,47%
  • Asset Under Management: $ 1,6 miliar
  • Tanggal Dimulainya: 9 Februari 2010
  • Penerbit: ProShares

SQQQ menawarkan eksposur pendek harian 3x ke Indeks Nasdaq-100 , indeks pasar utama yang terdiri dari 100 perusahaan non-keuangan terbesar yang terdaftar di Pasar Saham Nasdaq berdasarkan kapitalisasi pasar. ETF memberi investor bearish cara untuk membuat taruhan spekulatif bahwa indeks akan turun pada hari tertentu.Jika indeks reksa dana turun 1% selama satu hari, reksa dana diharapkan kembali 3%.Ini diatur ulang setiap hari, yang berarti bahwa menahan dana untuk periode yang lebih lama dari satu hari akan menghasilkan penggabungan pengembalian dan hasil yang mungkin berbeda secara signifikan dari target pengembalian.SQQQ menggunakan berbagai swap indeks di Nasdaq 100 untuk mencapai target leverage pendek 3x harian.5 Volume perdagangan dana yang tinggi menunjukkan ada minat yang signifikan dari investor yang ingin menjual indeks utama di tengah volatilitas yang meningkat selama tahun lalu.

ProShares UltraPro QQQ

  • Volume Harian Rata-Rata 3-Bulan: 33.566.872
  • Kinerja selama 1 Tahun: 112,8%
  • Rasio Beban: 0,95%
  • Hasil Dividen Tahunan: N / A
  • Asset Under Management: $ 11,1 miliar
  • Tanggal Dimulainya: 9 Februari 2010
  • Penerbit: ProShares

TQQQ memberikan eksposur panjang harian 3x ke Indeks Nasdaq-100.ETF memberi investor bullish cara untuk membuat keuntungan signifikan atas pergerakan naik indeks selama hari tertentu.Jika Nasdaq 100 meningkat 1% selama satu hari, dana tersebut diharapkan naik 3%.Karena fitur reset harian, menahan dana lebih dari satu hari akan menghasilkan penggabungan pengembalian dan hasil yang mungkin berbeda secara signifikan dari target pengembalian.TQQQ adalah alat yang ampuh untuk investor yang canggih dan tidak dimaksudkan untuk mereka yang memiliki toleransi risiko rendah atau sebagai bagian dari strategi investasi beli dan tahan.Reksa dana tersebut memiliki saham perusahaan yang termasuk dalam Nasdaq 100 dan menggunakan berbagai swap indeks untuk memberikan eksposur leverage terhadap indeks.7

Komentar, opini dan analisis yang diungkapkan di sini adalah untuk tujuan informasional saja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat atau rekomendasi investasi individu untuk berinvestasi dalam sekuritas apa pun atau untuk mengadopsi strategi investasi apa pun. Meskipun kami yakin informasi yang diberikan di sini dapat diandalkan, kami tidak menjamin keakuratan atau kelengkapannya. Pandangan dan strategi yang dijelaskan pada konten kami mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Karena kondisi pasar dan ekonomi dapat berubah dengan cepat, semua komentar, pendapat, dan analisis yang terkandung dalam konten kami diberikan pada tanggal posting dan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Materi ini tidak dimaksudkan sebagai analisis lengkap dari setiap fakta material terkait negara, wilayah, pasar, industri, investasi, atau strategi mana pun.