Investasi Timberland
Apa Investasi Timberland?
Investor yang ingin mendiversifikasi portofolio ekuitas dan produk pendapatan tetapnya dapat berinvestasi di hutan. Ada jutaan hektar hutan di AS yang dimiliki oleh dana pensiun, perwalian amal, investor individu, dan universitas. Investor dapat membeli hutan melalui berbagai sarana investasi yang memiliki saham di hutan.
Instrumen investasi lahan kayu terutama digunakan oleh investor institusional besar seperti dana pensiun publik dan swasta dimana dua aset pokok utamanya adalah perkebunan pohon dan hutan alam yang dikelola.
Poin Penting
- Investasi lahan kayu melibatkan kepemilikan lahan hutan produktif.
- Investor institusional besar seperti dana pensiun publik dan swasta terutama menggunakan instrumen investasi hutan.
- ETF kayu (dana yang diperdagangkan di bursa) terdiri dari banyak perusahaan yang memiliki hutan dan menghasilkan produk terkait kayu.
- Ada banyak cara di mana investor dapat memperoleh tingkat pengembalian atas investasi kayu termasuk pertumbuhan biologis, dan harga serta apresiasi tanah.
Bagaimana Berinvestasi dalam Investasi Timberland
Investor dapat mengambil posisi di kayu dengan berinvestasi di ETF kayu (dana yang diperdagangkan di bursa), yang terdiri dari banyak perusahaan yang memiliki hutan dan menghasilkan produk terkait kayu. Selain itu, investor dapat berinvestasi di REIT (perwalian investasi real estat) yang berisi satu pemilik lahan hutan dan menghasilkan produk terkait kayu.
Menghasilkan Untung dengan Timberland
Pergerakan kelas produk ke atas terjadi ketika pohon tumbuh dan matang seiring waktu, jumlah aplikasi untuk kayu meningkat. Misalnya, pohon yang digunakan untuk membuat kertas biasanya membutuhkan waktu lebih dari sepuluh tahun untuk tumbuh sebelum dapat digunakan untuk produk kertas.
Ada beberapa cara di mana investor dapat memperoleh tingkat pengembalian dari investasi kayu.
Pertumbuhan Biologis
Pertumbuhan biologis berarti bahwa seiring pertumbuhan pohon, berat dan kepadatannya meningkat. Saat pertumbuhan biologis menambah volume, pohon menjadi lebih bernilai per ton.
Apresiasi Tanah
Apresiasi tanah dapat terjadi jika kayunya terletak di real estat yang berharga. Misalnya, jika lahan berhutan terletak di dekat kawasan padat penduduk, lahan tersebut dapat diubah menjadi lapangan golf atau pusat perbelanjaan setelah kayunya ditebang.
Apresiasi Harga
Apresiasi harga kayu dapat terjadi seiring dengan meningkatnya permintaan akan rumah. Kayu lunak biasanya digunakan dalam pembangunan rumah. Akibatnya, ekonomi ekspansif dan pasar perumahan dapat menyebabkan peningkatan kayu karena permintaan akan kayu lunak akan tinggi.
Referensi cepat
Pertumbuhan yang stabil adalah salah satu alasan mengapa hutan digunakan untuk mendiversifikasi portofolio dan sebagai lindung nilai inflasi.
Manfaat Lain dari Investasi Kayu
Manfaat investasi hutan tanaman muncul dari kecenderungan investasi yang cenderung meningkat dalam jangka panjang dan tidak mengalami koreksi pasar saham yang dapat berdampak pada instrumen investasi lain seperti saham dan obligasi. Pertumbuhan yang stabil adalah salah satu alasan mengapa hutan digunakan untuk mendiversifikasi portofolio dan sebagai lindung nilai inflasi.
Saat harga dalam perekonomian meningkat, pengembalian saham biasanya berkurang. Karena kayu meningkat dari waktu ke waktu, investasi memungkinkan portofolio mendapatkan keuntungan dari inflasi harga kayu.
Risiko Investasi Timberland
Investasi Timberland bukanlah investasi sempurna yang berarti rentan terhadap risiko, yang dapat meliputi:
- Harga beli yang tinggi yang dapat menekan keuntungan dari waktu ke waktu jika investasi lahan hutan dinilai terlalu tinggi pada awalnya.
- Bencana alam dapat menghancurkan kawasan hutan yang mengikis investasi.
- Penurunan pasar perumahan dapat mengganggu permintaan kayu yang mengakibatkan harga yang lebih rendah.
Contoh Investasi Timberland Dunia Nyata
Seperti yang dikemukakan sebelumnya, ada beberapa cara untuk berinvestasi di hutan selain membeli tanah sebagai investor perorangan. Beberapa sarana investasi tersebut meliputi:
Guggenheim Timber (CUT) adalah ETF yang terdiri dari lebih dari dua lusin perusahaan yang memproduksi produk kayu atau memiliki lahan hutan. Hasil dividen dari dana kayu global ini biasanya lebih dari 3% per tahun.
Indeks Kayu & Kehutanan Global S&P iShares ETF (WOOD) melacak Indeks Kayu & Kehutanan Global S&P dan biasanya menghasilkan hasil dividen lebih dari 2,5%.
Weyerhaeuser Company (WY) adalah REIT yang berinvestasi di lahan hutan untuk memproduksi, menjual, dan mendistribusikan hasil hutan. Weyerhaeuser Co. adalah salah satu pemilik lahan hutan terbesar di dunia.
Penting untuk dicatat bahwa REIT biasanya akan memiliki lebih banyak volatilitas atau fluktuasi harga karena berinvestasi di satu perusahaan dibandingkan dengan ETF hutan, yang lebih terdiversifikasi. Namun, pengembaliannya mungkin juga berbeda untuk setiap investasi yang diuraikan di atas. Seperti biasa, setiap investasi hutan harus menjadi bagian dari portofolio investasi yang seimbang.