Cara Cerdas Pajak untuk Membantu Anak atau Cucu Anda Membayar untuk Kuliah

25.03.2021

Anak Anda (atau cucu) mungkin baru berusia dua tahun, tetapi belum terlalu dini untuk mulai mencari tahu bagaimana Anda akan membayar biaya kuliah.Inilah alasannya: Menurut College Savings Plans Network, diperkirakan akan dikenakan biaya $ 244,667.00 untuk mengirim seorang anak yang masih balita pada tahun 2021 ke perguruan tinggi negeri selama empat tahun, termasuk uang sekolah, biaya, kamar, dan pondokan.Apakah Anda berpikir tentang perguruan tinggi swasta?Itu akan menghabiskan $ 553.064 pada saat balita Anda siap untuk pendidikan tinggi!

Apa Cara Cerdas Pajak untuk Membantu Anak atau Cucu Anda Membayar untuk Kuliah?

Biaya kuliah terus meningkat setiap tahun, jadi sebaiknya orang tua dan kakek nenek memulai menabung saat anak / cucu masih kecil.
Paket 529 adalah salah satu cara terbaik dan memanfaatkan pajak untuk menghemat biaya pendidikan tinggi.
IRA tradisional dan Roth dapat digunakan untuk membayar biaya kuliah, tetapi orang tua harus memastikan kebutuhan pensiun mereka tercukupi.
Coverdell ESA memungkinkan Anda menyisihkan $ 2.000 per penerima manfaat per tahun.
Orang tua dan kakek nenek dapat mengatur rekening kustodian untuk mendanai pendidikan tinggi, tetapi aset ini dapat membatasi bantuan keuangan siswa.

Biaya Kuliah

Biaya kuliah cenderung meningkat sekitar dua kali lipat tingkat inflasi setiap tahun — sebuah tren yang diperkirakan akan terus berlanjut tanpa batas. Inilah yang dapat Anda harapkan untuk dibayar setiap tahun uang sekolah, biaya, dan kamar dan pondokan pada saat anak-anak Anda (atau cucu) siap berangkat ke perguruan tinggi (dengan asumsi tingkat inflasi biaya perguruan tinggi 6% yang stabil):

Catatan : Ingin melihat perkiraan berapa biaya untuk menyekolahkan anak atau cucu Anda ke perguruan tinggi? Gunakan Kalkulator Biaya Perguruan Tinggi di Jaringan College Savings Plans.

Ingatlah, angka-angka ini mewakili biaya satu tahun; berapa tahun anak Anda masuk perguruan tinggi akan bergantung pada gelar yang mereka cari. Sementara banyak siswa akan memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan keuangan, beasiswa, dan hibah untuk membantu menutupi biaya kuliah, masih ada sejumlah cara untuk lebih mengurangi biaya kuliah.

Salah satu cara termudah adalah menginvestasikan uang yang telah Anda sisihkan untuk masa kuliah anak atau cucu Anda di kendaraan investasi cerdas pajak. Paket dan akun ini memungkinkan Anda menabung secara efisien untuk pendidikan anak atau cucu Anda sambil melindungi tabungan dari IRS sebanyak mungkin.

529 Rencana

“Salah satu cara terbaik untuk membantu seorang anak secara finansial sambil membatasi kewajiban pajak Anda sendiri adalah dengan menggunakan rencana kuliah 529 ,” kata Sam Davis, mitra / penasihat keuangan dengan TBH Global Asset Management. Rencana 529 adalah rencana investasi yang diuntungkan pajak yang memungkinkan keluarga menabung untuk biaya kuliah penerima manfaat di masa mendatang .

Rencana memiliki batasan tinggi pada kontribusi, yang dibuat dengan dolar setelah pajak.Anda dapat berkontribusi hinggajumlah pengecualian tahunan setiap tahun, yaitu $ 15.000 pada tahun 2020 (“pengecualian tahunan” adalah jumlah maksimum yang dapat Anda transfer dengan hadiah, dalam bentuk uang tunai atau aset lainnya, kepada sebanyak mungkin orang yang Anda inginkan, tanpa menimbulkan pajak hadiah).Semua penarikan dari 529 bebas dari pajak pendapatan federal selama digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat (sebagian besar negara bagian menawarkan penarikan bebas pajak, juga).

Mereka yang memiliki dana dapat “membiayai lebih” rencana 529 dengan menyumbangkan lima tahun hadiah sekaligus, per anak, per orang tanpa dikenakan pajak hadiah.Ini berarti, misalnya, sepasang kakek-nenek super kaya masing-masing dapat menyumbang $ 75.000 ($ 150.000 per pasangan) ketika seorang anak masih kecil dan membiarkan uang itu bertambah untuk menutupi seluruh biaya mereka. Ada aturan yang rumit tentang cara melakukan ini, jadi jangan mencobanya tanpa nasihat pajak yang terperinci.

TheSetting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act, yang ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Donald Trump pada Desember 2019, membuat beberapa ketentuan yang dimaksudkan untuk meningkatkan rencana pensiun dan tabungan.Di bawah undang-undang baru, dana paket 529 sekarang dapat digunakan untuk melunasi pinjaman mahasiswa hingga $ 10.000, dan dana tersebut juga dapat digunakan untuk membayar biaya terkait program magang terdaftar.

Ada dua jenis paket 529:

Rencana Tabungan Perguruan Tinggi

Rencana tabungan ini bekerja seperti rencana investasi lain, seperti 401 (k) dan rekening pensiun individu (IRA), di mana kontribusi Anda diinvestasikan dalam reksa dana atau produk investasi lainnya. Penghasilan akun didasarkan pada kinerja pasar dari investasi yang mendasarinya, dan sebagian besar rencana menawarkan opsi investasi berbasis usia yang menjadi lebih konservatif saat penerima manfaat mendekati usia perguruan tinggi. 529 tabungan rencana hanya dapat dikelola di tingkat negara bagian.

Rencana Pendidikan Prabayar

Paket uang sekolah prabayar (juga disebut rencana tabungan terjamin) memungkinkan keluarga mengunci tarif sekolah hari ini dengan uang sekolah pra-pembelian. Program ini membayar biaya masa depan ke salah satu lembaga negara bagian yang memenuhi syarat saat penerima masih kuliah. Jika penerima akhirnya bersekolah di luar negeri atau sekolah swasta, Anda dapat mentransfer nilai rekening atau mendapatkan pengembalian dana. Rencana biaya sekolah prabayar dapat dikelola oleh negara bagian dan lembaga pendidikan tinggi, meskipun sejumlah negara bagian memilikinya.

“Saya sangat menyarankan klien saya untuk mendanai 529 rencana untuk keringanan pajak penghasilan yang tak tertandingi,” kata Davis. “Meskipun kontribusi tidak dapat dikurangkan pada pengembalian pajak federal Anda, investasi Anda tumbuh ditangguhkan pajak, dan distribusi untuk membayar biaya perguruan tinggi penerima keluar bebas pajak federal.”

IRA Tradisional dan Roth

Sebuah IRA adalah rekening tabungan keuntungan pajak di mana Anda menyimpan investasi seperti saham, obligasi, dan reksa dana. Anda dapat memilih investasi di akun dan dapat menyesuaikan investasi saat kebutuhan dan tujuan Anda berubah.

Di bawah SECURE Act, Anda sekarang dapat menunggu hingga usia 72 tahun untuk mulai mengambil distribusi minimum yang diwajibkan (RMD), dan undang-undang menghapus persyaratan usia untuk menyetor uang ke IRA tradisional, sehingga Anda dapat terus memberikan kontribusi pada usia berapa pun jika Anda masih kerja. Secara umum, jika Anda menarik diri dari IRA sebelum Anda berusia 59½ tahun, Anda akan dikenakan pajak tambahan 10% pada distribusi awal.

Namun, Anda dapat menarik uang dari IRA tradisional atau Roth sebelum mencapai usia 59½ tanpa membayar pajak tambahan 10% untuk membayar biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat untuk diri Anda sendiri, pasangan Anda, atau anak atau cucu Anda pada tahun penarikan dilakukan.The pengabaian berlaku untuk hukuman 10% saja;Anda masih akan berhutang pajak penghasilan atas distribusi tersebut kecuali jika itu adalah Roth IRA.5

Menggunakan dana pensiun Anda untuk membayar biaya kuliah anak atau cucu Anda memang memiliki beberapa kekurangan:

Ini mengambil uang dari dana pensiun Anda — uang yang tidak dapat dikembalikan (kecuali Anda masih bekerja) —jadi, Anda perlu memastikan Anda memiliki dana yang cukup untuk masa pensiun di luar IRA.
Distribusi IRA dapat dihitung sebagai pendapatan pada aplikasi bantuan keuangan tahun berikutnya, yang dapat memengaruhi kelayakan untuk bantuan keuangan berbasis kebutuhan.

Untuk menghindari jatuh ke masa pensiun Anda sendiri, Anda mungkin bisa mendirikan Roth IRA atas nama anak atau cucu Anda. Hasil tangkapan: Anak Anda (bukan Anda) harus mendapatkan penghasilan dari pekerjaan selama tahun di mana kontribusi dibuat. Anda sebenarnya dapat mendanai kontribusi tahunan mereka, hingga jumlah maksimum, tetapi hanya jika mereka memiliki penghasilan.

IRS tidak peduli dari mana uang itu berasal selama tidak melebihi jumlah yang diperoleh anak Anda. Jika anak Anda mendapatkan $ 500 dari pekerjaan musim panas , misalnya, Anda dapat memberikan kontribusi $ 500 kepada Roth IRA dengan uang Anda sendiri, dan anak Anda dapat melakukan sesuatu yang lain dengan penghasilannya.

Berikut cara melakukannya: Jika anak Anda masih di bawah umur (di bawah 18 atau 21 tahun, bergantung pada negara bagian tempat Anda tinggal), banyak bank, pialang, dan reksa dana akan mengizinkan Anda mendirikan IRA kustodian atau wali. Sebagai kustodian , Anda (orang dewasa) mengontrol aset di IRA kustodian sampai anak Anda mencapai usia dewasa, di mana aset tersebut akan diserahkan kepada mereka.

Coverdells

Sebuah Coverdell Tabungan Pendidikan (ESA) dapat diatur di sebuah perusahaan bank atau broker untuk membantu membayar biaya pendidikan berkualitas anak Anda atau cucu. Seperti paket 529, Coverdell ESA memungkinkan uang tumbuh ditangguhkan pajak dan penarikan bebas pajak di tingkat federal (dan dalam banyak kasus, tingkat negara bagian) bila digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat.

Manfaat Coverdell ESA berlaku untuk biaya pendidikan tinggi, serta biaya pendidikan dasar dan menengah.Jika uang itu digunakan untuk biaya yang tidak memenuhi syarat, Anda akan berhutang pajak dan denda 10% atas penghasilan.

Kontribusi Coverdell ESA tidak dapat dikurangkan, dan kontribusi harus dilakukan sebelum penerima mencapai usia 18 tahun (kecuali anak tersebut adalah penerima kebutuhan khusus, sebagaimana ditentukan oleh IRS). Meskipun lebih dari satu Coverdell ESA dapat diatur untuk satu penerima, kontribusi maksimum per penerima — bukan per akun — per tahun dibatasi hingga $ 2.000.

Referensi cepat

Untuk berkontribusi pada Coverdell ESA, pendapatan kotor yang disesuaikan (MAGI) Anda yang dimodifikasi harus kurang dari $ 110.000 sebagai pelapor tunggal atau $ 220.000 sebagai pasangan menikah yang mengajukan bersama-sama untuk pencabutan pajak tahun 2020 & 2021.

Rekening Kustodian

Akun Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) dan Uniform Transfer to Minors Act (UTMA) adalah akun kustodian yang memungkinkan Anda untuk menaruh uang dan / atau aset sebagai perwalian untuk anak atau cucu di bawah umur. Sebagai wali , Anda mengelola akun hingga anak mencapai usia dewasa (18 hingga 21 tahun, tergantung negara bagian Anda). Setelah anak mencapai usia tersebut, mereka memiliki akun dan dapat menggunakan uang tersebut dengan cara apa pun yang mereka inginkan. Artinya, mereka tidak perlu menggunakan uang itu untuk biaya pendidikan.

Meskipun tidak ada batasan kontribusi, orang tua dan kakek nenek dapat membatasi kontribusi tahunan individu sebesar $ 15.000 per individu ($ 30.000 per pasangan menikah) untuk menghindari pemicuan pajak hadiah. Satu hal yang harus diperhatikan adalah bahwa rekening kustodian dihitung sebagai aset siswa (bukan milik orang tua), sehingga saldo yang besar dapat membatasi kelayakan untuk mendapatkan bantuan keuangan.Formula bantuan keuangan federal mengharapkan siswa untuk menyumbang 20% dari tabungan, versus maksimum 5,6% dari tabungan untuk orang tua.

Tunai

Pengecualian tahunan memungkinkan Anda memberikan $ 15.000 pada tahun 2020 dalam bentuk tunai atau aset lainnya setiap tahun kepada sebanyak mungkin orang yang Anda inginkan.Pasangan dapat menggabungkan pengecualian tahunan untuk memberikan $ 30.000 kepada sebanyak mungkin orang yang mereka suka — bebas pajak.Sebagai orang tua atau kakek nenek, Anda dapat memberi anak pengecualian tahunan setiap tahun untuk membantu membayar biaya kuliah atau biaya pendidikan tinggi lainnya.Hadiah yang melebihi pengecualian tahunan dihitung terhadap pembebasan seumur hidup, yaitu $ 11,58 juta per individu pada tahun 2020.

Khawatir tentang pembebasan seumur hidup? Sebagai kakek-nenek, Anda dapat membantu cucu Anda membayar biaya kuliah sambil membatasi kewajiban pajak Anda sendiri dengan melakukan pembayaran langsung ke institusi pendidikan tinggi mereka. Seperti yang dijelaskan oleh Joanna Foster, MBA, CPA, “Kakek-nenek dapat membayar biaya pendidikan langsung ke penyedia, dan itu tidak termasuk pengecualian tahunan sebesar $ 15.000.” Jadi, bahkan jika Anda mengirim $ 20.000 setahun ke perguruan tinggi cucu Anda, jumlah lebih dari $ 15.000 (dalam hal ini $ 5.000) tidak akan dihitung sebagai pembebasan seumur hidup.

Garis bawah

Banyak orang mendekati menabung untuk perguruan tinggi dengan cara yang sama mereka mendekati masa pensiun: Mereka tidak melakukan apa-apa karena kewajiban keuangan tampaknya tidak dapat diatasi. Banyak orang mengatakan bahwa rencana pensiun mereka adalah tidak pernah pensiun (bukan rencana nyata, tentu saja, kecuali Anda mati muda). Demikian pula, orang tua mungkin bercanda (atau berasumsi) bahwa satu-satunya cara anak-anak mereka pergi ke perguruan tinggi adalah jika mereka mendapatkan beasiswa penuh.

Terlepas dari kekurangan yang jelas pada rencana ini, ini adalah pendekatan kursi belakang untuk situasi yang benar-benar membutuhkan pengemudi kursi depan. Bahkan jika Anda hanya dapat menghemat sedikit uang dalam paket 529 atau Coverdell, itu akan membantu.

Bagi kebanyakan keluarga, membayar kuliah tidak sesederhana menulis cek setiap triwulan. Sebaliknya, ini adalah penggabungan dari bantuan keuangan, beasiswa, hibah, dan uang yang diperoleh anak serta uang yang telah disumbangkan oleh orang tua dan kakek nenek untuk kendaraan tabungan perguruan tinggi yang cerdas pajak.