Obligasi kena pajak

Apa Obligasi kena pajak?

Obligasi kena pajak adalah sekuritas hutang (yaitu, obligasi) yang pengembaliannya kepada investor dikenakan pajak di tingkat lokal, negara bagian, atau federal, atau beberapa kombinasi darinya. Seorang investor yang mencoba memutuskan apakah akan berinvestasi dalam obligasi kena pajak atau obligasi bebas pajak harus mempertimbangkan sisa pendapatannya setelah pajak diambil.

Bagaimana Obligasi Kena Pajak Bekerja

Semua obligasi korporasi dan beberapa obligasi pemerintah adalah obligasi kena pajak. Misalnya, sekuritas Treasury dikenakan pajak di tingkat federal tetapi mungkin bebas pajak dari pajak lokal dan negara bagian.

Seperti yang dinyatakan di atas, mayoritas obligasi yang diterbitkan adalah obligasi kena pajak yang berarti pembayaran bunganya kepada investor dapat dikenakan pajak baik di tingkat federal dan / atau negara bagian. Bunga tetap atau variabel pada obligasi adalah pendapatan yang dibayarkan kepada pemegang obligasi sebagai kompensasi untuk meminjamkan dana penerbit untuk jangka waktu tertentu. Pembayaran tersebut disebut “pembayaran kupon”, dan biasanya dilakukan setiap tahun, semesteran, atau tiga bulanan tergantung pada syarat dan ketentuan yang disorot dalam perjanjian pembelian obligasi .

Pada akhir tahun, orang-orang yang telah berinvestasi dalam obligasi kena pajak dan telah menerima pendapatan bunga diharuskan untuk memasukkan jumlah bunga yang diterima dari obligasi pada pengajuan pajak mereka kepada pemerintah lokal dan negara bagian serta kepada pemerintah federal. Jika obligasi diterbitkan dengan potongan harga dan ditahan sampai jatuh tempo dan kemudian ada yang ditebus dengan nilai nominal, pemegang obligasi akan bertanggung jawab atas pajak atas selisih tersebut.

Obligasi Daerah dan Pembebasan Pajak

Obligasi kota , di sisi lain, tidak dikenakan pajak di tingkat federal dan mungkin juga dibebaskan dari pajak negara bagian jika pemegang obligasi tinggal di negara bagian tempat obligasi diterbitkan.

Beberapa pemerintah kota menerbitkan obligasi kena pajak untuk membiayai proyek yang tidak menguntungkan publik secara luas. Bunga dari obligasi kota yang diterbitkan untuk mendanai proyek-proyek tanpa keuntungan publik yang jelas dikenakan pajak karena pemerintah federal tidak akan mensubsidi pembiayaan proyek-proyek ini. Karena pendapatan dari obligasi tersebut dapat dikenakan pajak di tangan investor, obligasi daerah kena pajak menawarkan hasil yang disesuaikan dengan risiko yang sebanding dengan yang tersedia dari entitas kena pajak lainnya seperti obligasi korporasi dan obligasi lembaga pemerintah lainnya.

Misalnya, beberapa universitas, melalui otoritas kota, dapat menerbitkan obligasi kena pajak untuk membiayai pembangunan fasilitas baru atau perluasan beberapa sayap departemen. Obligasi ini, bagaimanapun, mengembalikan nilai pasar dibandingkan dengan tingkat pengembalian yang lebih rendah yang ditawarkan oleh obligasi bebas pajak.

Contoh Obligasi Kena Pajak

Pertimbangkan obligasi tanpa kupon dan tagihan Treasury , yang tidak membayar bunga selama umur obligasi. Sebaliknya, mereka ditawarkan dengan potongan harga dan ditebus dengan nilai nominal pada tanggal jatuh tempo. Misalnya, seorang investor dapat membeli obligasi seharga $ 950 dan menerima nilai nominal $ 1.000 pada saat jatuh tempo. Selisih $ 50 mewakili laba atas investasi dan dikenai pajak sebagai pendapatan bunga.

Meskipun pemegang obligasi tidak menerima pendapatan bunga itu sendiri , diskon tersebut dianggap sebagai bunga yang diperhitungkan oleh Internal Revenue Service (IRS) dan harus dilaporkan pada akhir tahun pajak. Namun, jika obligasi diskon dijual sebelum jatuh tempo, keuntungan atau kerugian modal akan terjadi yang harus dilaporkan untuk dikenakan pajak yang sesuai.