Ensiklopedia keuangan

Pengalihan Rugi Pajak

Apa Pengalihan Rugi Pajak?

Pengalihan kerugian pajak (atau akumulasi) adalah ketentuan yang memungkinkan wajib pajak untuk memindahkan kerugian pajak ke tahun-tahun mendatang untuk mengimbangi laba. Pengalihan rugi pajak dapat diklaim oleh individu atau bisnis untuk mengurangi pembayaran pajak di masa mendatang.  

Poin Penting:

  • Alih rugi pajak memungkinkan pembayar pajak untuk menggunakan rugi kena pajak pada periode berjalan dan menerapkannya pada periode pajak masa depan.
  • Kerugian modal yang melebihi keuntungan modal dalam satu tahun dapat digunakan untuk mengimbangi pendapatan kena pajak biasa hingga $ 3.000 dalam tahun pajak mendatang, tanpa batas waktu, hingga habis.
  • Kerugian operasional bersih (NOL), kerugian yang terjadi dalam pengejaran bisnis, dapat dibawa ke depan tanpa batas waktu sebagai akibat dari Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan (TCJA); namun, mereka dibatasi hingga 80% dari pendapatan kena pajak pada tahun carryforward digunakan.
  • Sebelum TCJA, NOL dapat dialihkan 20 tahun atau dua tahun ke belakang tanpa batasan dolar, hingga jumlah penghasilan kena pajak pada tahun carryforward atau carryback digunakan.
  • CARES Act pada tahun 2020 selanjutnya mengubah aturan seputar NOL untuk tahun pajak 2018 hingga 2020.

Bagaimana Pengalihan Kerugian Pajak Bekerja

Pertimbangkan akumulasi rugi pajak sebagai kebalikan dari laba, atau laba negatif, untuk tujuan perpajakan. Keuntungan negatif terjadi ketika biaya lebih besar dari pendapatan atau kerugian modal lebih besar dari keuntungan modal. Ketentuan ini adalah alat yang hebat untuk menciptakan keringanan pajak di masa depan. Ada dua jenis carryforward kerugian: carryforward kerugian operasi bersih (NOL) dan carryforward kerugian modal .

Kerugian Operasi Bersih Tercatat

Untuk tujuan pajak pendapatan, NOL adalah hasil ketika pemotongan yang diperbolehkan perusahaan melebihi pendapatan kena pajaknya dalam suatu periode pajak.NOL dapat digunakan untuk mengimbangi pembayaran pajak perusahaan dalam periode pajak lainnya melalui ketentuan pajak Internal Revenue Service (IRS) yang disebut penerusan NOL.Pengalihan NOL menerapkan NOL tahun berjalan terhadap laba bersih tahun-tahun mendatang untuk mengurangi kewajiban pajak berlebihpada periode pajak mendatang.

Misalnya, jika perusahaan mengalami pendapatan operasional bersih (NOI) negatif  di tahun pertama, tetapi NOI positif di tahun-tahun berikutnya, dapat mengurangi laba masa depan dengan menggunakan NOL carryforward untuk mencatat sebagian atau seluruh kerugian dari tahun pertama di tahun-tahun berikutnya.. Ini menghasilkan pendapatan kena pajak yang lebih rendah di tahun-tahun NOI positif, mengurangi jumlah pajak perusahaan kepada pemerintah. Tujuan dibalik ketentuan pajak ini adalah untuk memungkinkan suatu bentuk  keringanan pajak  ketika suatu perusahaan kehilangan uang dalam suatu periode pajak. Karena perusahaan hanya membayar pajak pada tahun-tahun NOI positif, satu-satunya cara untuk meminimalkan dampak pajak dari kerugian tersebut adalah dengan mengimbangi pendapatan pada tahun-tahun NOI positif.

The Internal Revenue Service (IRS) mengakui bahwa keuntungan bisnis beberapa perusahaan yang siklis di alam dan tidak sejalan dengan tahun pajak standar. Misalnya, bisnis pertanian tunduk pada berbagai kondisi cuaca dan mungkin memiliki keuntungan yang signifikan   dan pembayaran pajak yang besar dalam satu tahun, menimbulkan NOL di tahun berikutnya, dan kemudian diikuti dengan tahun menguntungkan lainnya. Untuk meringankan beban pajak, ketentuan loss carryforward memungkinkan NOL di tahun kedua untuk mengimbangi pajak yang jatuh tempo di tahun ketiga.

Batasan atas Kerugian Operasi Bersih Tercatat

Sebelum penerapanUndang – Undang Pemotongan dan Pekerjaan Pajak (TCJA) pada tahun 2018, IRS mengizinkan bisnis untuk membawa NOL ke depan 20 tahun menjadi bersih terhadap laba di masa depan atau mundur dua tahun untuk pengembalian langsung pajak sebelumnya yang telah dibayarkan.Setelah 20 tahun, sisa kerugian yang tidak digunakan akan habis masa berlakunya dan tidak dapat lagi digunakan untuk mengurangi penghasilan kena pajak.

Untuk tahun pajak yang dimulai 1 Januari 2018 atau lebih baru, TCJA telah menghapus provisi pengembalian dua tahun, kecuali untuk kerugian pertanian tertentu dan perusahaan asuransi non-jiwa.Namun, ketentuan tersebut sekarang memungkinkan periode penerusan yang tidak terbatas.Namun, pengalihan sekarang dibatasi hingga 80% dari laba bersih setiap tahun berikutnya.Kerugian yang berasal dari tahun-tahun pajak yang dimulai sebelum 1 Januari 2018, masih tunduk pada peraturan perpajakan sebelumnya, dan setiap kerugian yang tersisa masih akan berakhir setelah 20 tahun.

Di bawah aturan TCJA, kerugian pertanian dapat dibawa kembali dua tahun untuk pengembalian langsung pajak sebelumnya yang dibayarkan atau dibawa tanpa batas waktu.Perusahaan asuransi non-jiwa pada dasarnya masih menggunakan aturan pra-TCJA.Mereka dapat membawa mundur dua tahun atau ke depan 20, dan batas 80% dalam satu tahun tidak berlaku.3

Modifikasi Sementara Tambahan untuk Batasan

TheCoronavirus Aid, Bantuan, dan Keamanan Ekonomi (CARES) Undang-Undang tahun 2020 dimodifikasi lebih lanjut aturan sekitarnya kompensasi NOL, sementara.Menurut IRS, “Undang-Undang CARES secara efektif menunda penerapan amandemen TCJA hingga 1 Januari 2021. Selain itu, Undang-Undang CARES mengizinkan pengalihan NOL selama lima tahun, termasuk kerugian pertanian dan NOL perusahaan asuransi non-jiwa, untuk tahun pajak yang dimulai setelah Desember 2017 dan sebelum 1 Januari 2021. “

Undang-undang CARES memungkinkan wajib pajak perusahaan dengan NOL yang memenuhi syarat dalam tahun pajak 2018 hingga 2020 untuk mengklaim pengembalian dana untuk pengembalian pajak tahun sebelumnya dengan menerapkan NOL sebagai carryback, hingga lima tahun pajak sebelum tahun pajak kerugian tersebut.Biasanya lebih menguntungkan bagi perusahaan untuk menerapkan NOL sebagai carryback daripada carryforward karena nilai waktu dari uang .Pada dasarnya, pengembalian dana pada tahun berjalan dari pajak sebelumnya yang dibayarkan biasanya lebih menguntungkan daripada pengurangan pajak terutang di masa depan kecuali ada alasan khusus untuk perusahaan yang dapat membuat carryforward lebih menguntungkan.Undang-undang CARES juga menghapus untuk sementara batasan 80% dalam satu tahun, menerapkannya kembali untuk tahun-tahun pajak yang dimulai setelah tahun 2020.

Contoh Kerugian Operasi Bersih Tercatat

Untuk contoh sederhana dari aturan penerusan NOL pasca-TCJA, bayangkan sebuah perusahaan kehilangan $ 5 juta pada tahun 2021 dan menghasilkan $ 6 juta pada tahun 2022. Batas akumulasi sebesar 80% dari $ 6 juta pada tahun 2022 adalah $ 4,8 juta. NOL carryforward menurunkan pendapatan kena pajak pada tahun 2022 menjadi $ 1,2 juta ($ 6 juta pendapatan 2022— $ 4,8 juta yang diperbolehkan untuk melanjutkan NOL). Perhitungan aset pajak tangguhan perusahaan akan mencakup carryforward NOL $ 200,000 (total NOL $ 5 juta— $ 4,8 juta digunakan NOL carryforward), yang dapat digunakan setelah tahun 2022.

Contoh Dunia Nyata dari Pengembalian Kerugian Operasi Bersih

Pengalihan dan pembawaan rugi pajak mendapat perhatian baru pada September 2020 ketikaNew York Times merilis rincian seputar pengembalian pajak Presiden Trump tahun 2009.Menurut artikel Times, “catatan rahasia menunjukkan bahwa mulai tahun 2010 dia mengklaim, dan menerima, pengembalian pajak pendapatan sejumlah $ 72,9 juta — semua pajak pendapatan federal yang telah dia bayarkan untuk tahun 2005 hingga 2008, ditambah bunga.”  Hal ini dimungkinkan melalui ketentuan carryback NOL yang berubah sebagai hasil dari Undang-Undang Pekerja, Kepemilikan Rumah, dan Bantuan Bisnis tahun 2009 , yang ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Obama.

Undang-undang pajak 2009 mengizinkan ketentuan pengembalian NOL lima tahun untuk tahun pajak 2008 dan 2009, daripada ketentuan pengembalian dua tahun yang diberlakukan pada saat itu.Artinya, NOL yang terjadi selama tahun 2008 dan 2009 dapat digunakan untuk pengembalian pajak yang telah dibayarkan sebelumnya dalam lima tahun sebelum kerugian.Jika wajib pajak memilih untuk membawa kembali NOL ke tahun kelima sebelumnya, carryback NOL dibatasi hingga 50% dari pendapatan kena pajak pada tahun kelima sebelumnya.Namun, sisa saldo NOL dapat dialihkan ke tahun keempat sebelumnya, dan seterusnya, hingga kerugian tersebut benar-benar habis.6

Capital Loss Carryforward

Keuntungan dan kerugian modal dihasilkan dari penjualan aset modal , seperti saham, obligasi, perhiasan, barang antik, dan real estat. Ketika aset modal dijual, keuntungan (atau kerugian) dari penjualan adalah selisih antara harga jual dan dasar pengenaan pajaknya (umumnya, harga pembelian aset ditambah biaya perbaikan). Jika harga jual lebih dari dasar pajak, hasilnya adalah capital gain. Jika harga jual kurang dari dasar pengenaan pajak, akibatnya rugi.

Kerugian modal bersih (jumlah kerugian modal total melebihi keuntungan modal total) hanya dapat dikurangkan, untuk mengimbangi pendapatan biasa, hingga maksimum $ 3.000 dalam satu tahun pajak ($ ​​1.500 untuk pengajuan menikah secara terpisah).Kerugian modal bersih yang melebihi ambang $ 3.000 dapat dibawa ke tahun-tahun pajak mendatang sampai habis.Tidak ada batasan berapa tahun mungkin terjadi akumulasi kerugian modal .8

Ketentuan pajak kerugian modal mengurangi keparahan dampak yang disebabkan oleh kerugian investasi.Namun, ada pengecualian.Investor harus berhati-hati dengan  ketentuan wash sale , yang melarang pembelian kembali investasi dalam waktu 30 hari sejak menjualnya untuk kerugian.Jika ini terjadi, kerugian modal tidak dapat diterapkan ke dalam penghitungan pajak dan sebaliknya ditambahkan ke dasar biaya dari posisi baru, sehingga mengurangi dampak keuntungan modal di masa depan.

Contoh Capital Loss Carryforward

Asumsikan, sebagai contoh, seorang wajib pajak menjual 1.000 saham XYZ dengan kerugian modal sebesar $ 10.000, dan wajib pajak telah memiliki saham tersebut selama tiga tahun.Keuntungan dan kerugian modal dilaporkan pada Jadwal D dari pengembalian pajak Formulir IRS 1040.Jika saham dimiliki lebih dari satu tahun, periode kepemilikan biasanya jangka panjang (dengan pengecualian tertentu pada 2018 dan kemudian untuk “kepentingan kemitraan yang berlaku yang dianggap jangka panjang setelah tiga tahun”).Wajib pajak mengimbangi keuntungan jangka panjang dengan kerugian jangka panjang.

Asumsikan bahwa pembayar pajak juga memiliki keuntungan jangka panjang sebesar $ 3.000, yang mengurangi kerugian modal jangka panjang bersih menjadi $ 7.000.Wajib pajak dapat mengambil $ 3.000 dari kerugian itu sebagai pendapatan biasa , pada pengembalian pajak tahun berjalan.Kerugian modal jangka panjang yang tersisa adalah $ 4.000, yang dapat dibawa ke tahun pajak berikutnya untuk mengimbangi keuntungan modal dan pendapatan biasa hingga batas $ 3.000.Kebijakan pajak ini memungkinkan investor yang menyadari kerugian besar selama penurunan pasar untuk mengurangi keuntungan yang diakui selama beberapa tahun mendatang.8