Perdagangan Taktis

Apa Perdagangan Taktis?

Perdagangan taktis (atau alokasi aset taktis) adalah gaya investasi untuk jangka waktu yang relatif pendek berdasarkan tren pasar yang diantisipasi. Perdagangan taktis melibatkan pengambilan posisi panjang atau pendek di berbagai pasar, dari ekuitas dan pendapatan tetap hingga komoditas dan mata uang. Portofolio jangka panjang yang terdiversifikasi sering kali akan mencakup overlay perdagangan taktis, yang melibatkan pengalokasian sebagian portofolio ke perdagangan jangka pendek dan jangka menengah, untuk meningkatkan pengembalian portofolio secara keseluruhan .

Alokasi aset taktis dapat dibandingkan dengan alokasi aset strategis .

Bagaimana Perdagangan Taktis

Perdagangan taktis adalah gaya manajemen aktif di mana fokus umumnya mungkin pada tren daripada analisis fundamental jangka panjang. Biasanya, analisis teknis lebih menjadi pertimbangan penting dalam strategi perdagangan taktis karena dapat membantu dalam mengikuti tren harga dan menentukan titik masuk dan keluar yang optimal .

Pedagang taktis mungkin berusaha untuk mengeksploitasi anomali pasar atau lebih bertanggung jawab mengikuti investasi mereka dalam strategi aktif yang mempertimbangkan perubahan signifikan dalam lingkungan investasi. Apa pun tujuannya, karena sifat perdagangan taktis yang lebih berjangka pendek, jenis investor ini biasanya akan memilih untuk menggunakan analisis teknis dan fundamental dalam keputusan investasi mereka.

Pertimbangan Perdagangan Taktis

Pedagang taktis biasanya berusaha menerapkan strategi perdagangan yang lebih aktif daripada hanya membeli dan menahan. Jenis perdagangan ini bisa menjadi penting ketika berinvestasi dalam investasi siklis yang mungkin berfluktuasi secara substansial dalam lingkungan investasi yang berbeda. Ini juga digunakan oleh investor yang berusaha mengidentifikasi peluang keuntungan jangka pendek hingga menengah yang terjadi di seluruh pasar saat perkembangan baru terjadi.

Perdagangan taktis umumnya lebih kompleks dan mungkin melibatkan risiko yang lebih tinggi daripada strategi perdagangan standar jangka panjang. Perdagangan taktis juga dapat memiliki implikasi pajak yang mengharuskan investor untuk memperluas analisis uji tuntas mereka untuk mengintegrasikan pajak capital gain .

Pedagang taktis dapat mengikuti perkembangan di perusahaan yang memengaruhi nilai fundamental intrinsiknya seperti penjualan, pendapatan, dan pendapatan. Ketika mencari waktu investasi untuk memanfaatkan bagaimana perkembangan mempengaruhi harga saham, investor juga dapat menggunakan grafik teknis. Grafik teknis dapat menunjukkan berbagai macam pola, saluran, tren dan kisaran harga yang dapat digunakan sesuai kebijaksanaan investor untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar yang menguntungkan. Secara keseluruhan, pedagang taktis biasanya akan menggunakan sumber daya yang lebih luas dalam keputusan investasi mereka untuk mengidentifikasi peluang keuntungan pendek dan menengah. Mereka juga dapat mengambil posisi pendek dan panjang tergantung pada pandangan mereka tentang bagaimana perkembangan pasar memengaruhi investasi potensial.

Peluang dan Strategi Perdagangan Taktis

Di pasar global ada beberapa katalis ekonomi fundamental yang diketahui memiliki efek khusus pada harga keamanan. Kebijakan suku bunga pemerintah adalah salah satu katalis paling umum untuk perubahan pasar secara global. Pemerintah menyesuaikan suku bunga pinjaman antar bank untuk membantu mendukung pinjaman kredit untuk lembaga pemerintah, perusahaan sektor swasta dan individu. Ketika suku bunga ini naik, penerbitan investasi pendapatan tetap baru menjadi lebih menarik bagi investor. Ketika tingkat ini turun, mereka dapat memungkinkan perusahaan untuk menurunkan biaya modal yang dapat meningkatkan pendapatan garis bawah mereka. Mengikuti tingkat suku bunga federal dan tren suku bunga dapat menjadi salah satu perkembangan penting yang dianalisis oleh pedagang taktis untuk memastikan portofolio mereka selaras dengan lingkungan investasi saat ini. Banyak katalis pasar luas lainnya juga ada seperti tren kondisi pasar tenaga kerja, tarif internasional yang direvisi, negosiasi global atas produksi minyak, berbagai tingkat produksi komoditas logam dan berbagai tingkat produksi komoditas pertanian.

Untuk mengelola banyak variabel yang mempengaruhi lingkungan pasar secara kelembagaan, strategi investasi makro global digunakan. Strategi investasi makro dan makro global adalah jenis strategi perdagangan taktis yang paling komprehensif. Strategi ini digunakan oleh hedge fund dan juga tersedia melalui strategi dana terkelola yang diperdagangkan secara publik juga. Strategi makro berusaha untuk mengelola portofolio dengan tujuan untuk mengidentifikasi dan mendapatkan keuntungan dari investasi taktis di sekitar perubahan makroekonomi yang diharapkan oleh manajer investasi untuk mempengaruhi investasi tertentu secara positif atau negatif. Strategi makro dapat menggunakan posisi pendek dan panjang untuk mendapatkan keuntungan dari semua jenis perubahan yang terjadi di pasar investasi.