Resiko yang sistematis
Apa Resiko yang sistematis?
Risiko sistematis mengacu pada risiko yang melekat pada seluruh pasar atau segmen pasar. Risiko sistematis, juga dikenal sebagai “risiko yang tidak dapat didiversifikasi”, “volatilitas”, atau “risiko pasar”, memengaruhi pasar secara keseluruhan, bukan hanya saham atau industri tertentu. Jenis risiko ini tidak dapat diprediksi dan tidak mungkin dihindari sepenuhnya. Ini tidak dapat dimitigasi melalui diversifikasi, hanya melalui lindung nilai atau dengan menggunakan strategi alokasi aset yang benar .
Poin Penting
- Risiko sistematis melekat pada pasar secara keseluruhan, yang mencerminkan dampak faktor ekonomi, geo-politik, dan keuangan.
- Jenis risiko ini dibedakan dari risiko tidak sistematis, yang berdampak pada industri atau keamanan tertentu.
- Risiko sistematis sebagian besar tidak dapat diprediksi dan umumnya dipandang sulit untuk dihindari.
- Investor dapat mengurangi dampak risiko sistematis dengan membangun portofolio yang terdiversifikasi.
Memahami Risiko Sistematis
Risiko sistematis yang mendasari risiko investasi lainnya, seperti risiko industri. Jika seorang investor terlalu menekankan pada saham keamanan siber, misalnya, dimungkinkan untuk melakukan diversifikasi dengan berinvestasi di berbagai saham di sektor lain, seperti perawatan kesehatan dan infrastruktur. Risiko sistematis, bagaimanapun, memasukkan perubahan suku bunga, inflasi, resesi, dan perang, di antara perubahan besar lainnya. Pergeseran di domain ini dapat memengaruhi seluruh pasar dan tidak dapat dikurangi dengan mengubah posisi dalam portofolio ekuitas publik.
Untuk membantu mengelola risiko sistematis, investor harus memastikan bahwa portofolionya mencakup berbagai kelas aset, seperti pendapatan tetap, kas, dan real estat, yang masing-masing akan bereaksi berbeda jika terjadi perubahan sistemik besar. Kenaikan suku bunga, misalnya, akan membuat beberapa obligasi terbitan baru lebih berharga, sekaligus menyebabkan beberapa saham perusahaan turun harganya karena investor menganggap tim eksekutif mengurangi pengeluaran. Jika terjadi kenaikan suku bunga, memastikan bahwa portofolio memasukkan sekuritas yang menghasilkan pendapatan yang cukup akan mengurangi hilangnya nilai di beberapa ekuitas.
Referensi cepat
Risiko sistematis berbeda dengan risiko sistemik , yaitu risiko bahwa peristiwa tertentu dapat menyebabkan guncangan besar pada sistem.
Risiko Sistematis Vs.Risiko Tidak Sistematis
Sementara risiko sistematis dapat dianggap sebagai probabilitas kerugian yang dikaitkan dengan seluruh pasar atau segmennya, risiko tidak sistematis mengacu pada probabilitas kerugian dalam industri atau keamanan tertentu.
Risiko Sistematis dan Resesi Hebat
Resesi Hebat juga memberikan contoh risiko sistematis.Siapapun yang berinvestasi di pasar pada tahun 2008 melihat nilai investasi mereka berubah secara drastis dari peristiwa ekonomi ini.Resesi Hebat memengaruhi kelas aset dengan cara yang berbeda, seperti sekuritas yang lebih berisiko (misalnya, yang lebih diungkit ) dijual dalam jumlah besar, sementara aset yang lebih sederhana, seperti obligasi Treasury AS, menjadi lebih berharga.
Jika Anda ingin mengetahui seberapa besar risiko sistematis yangdimilikisekuritas, dana, atau portofolio tertentu ,Anda dapat melihat beta-nya , yang mengukur seberapa volatile investasi tersebut dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan.Beta yang lebih besar dari 1 berarti investasi memiliki risiko yang lebih sistematis daripada pasar, sedangkan kurang dari 1 berarti risiko yang kurang sistematis daripada pasar.Beta sama dengan satu berarti investasi membawa risiko sistematis yang sama dengan pasar.
Kebalikan dari risiko sistematis, risiko tidak sistematis , mempengaruhi kelompok sekuritas yang sangat spesifik atau sekuritas individu.Risiko tidak sistematis dapat dimitigasi melalui diversifikasi .