Synthetic Letter of Credit (SLC) Didefinisikan

Apa Synthetic Letter of Credit (SLC) Didefinisikan?

Synthetic letter of credit (SLC) adalah instrumen yang didanai sebelumnya dan dapat dinegosiasikan yang menjamin pembayaran tertentu akan diberikan. Letter of credit dapat disusun dengan berbagai cara. Secara umum, berbagai jenis surat kredit dapat dikelompokkan menjadi dua kategori: didanai dan tidak didanai.

Poin Penting

  • Letter of credit sintetis adalah letter of credit yang telah didanai oleh bank pada tanggal penutupan, bukan pada saat dana ditarik sesuai kebutuhan.
  • SLC dipandang sebagai risiko yang lebih rendah daripada surat kredit biasa karena umumnya menghilangkan risiko pihak lawan.
  • Semua jenis surat kredit banyak digunakan dalam perdagangan internasional. Penjual mungkin memerlukan SLC karena memiliki banyak keunggulan manajemen risiko dibandingkan surat kredit standar yang tidak didanai.

Memahami Synthetic Letters of Credit

Letter of credit paling sering diberikan sebagai instrumen yang tidak didanai dan dapat dinegosiasikan. Instrumen ini memberikan dukungan dari bank, menawarkan pendanaan baris kedua yang membantu menjamin pembayaran pembeli kepada penjual. Letter of credit sintetis mensimulasikan jalur kredit standar yang tidak didanai tetapi membutuhkan hubungan yang lebih dalam dengan provisi yang lebih kompleks. Letter of credit sintetis sepenuhnya didanai dengan uang yang dialokasikan ke akun tertentu saat letter of credit ditandatangani dan bukan dilaksanakan.

Letter of credit sintetis juga dikenal sebagai letter of credit yang didanai penuh. Mendirikan letter of credit yang sepenuhnya didanai berpotensi datang dengan biaya akun terpisah atau mungkin beberapa bunga terakumulasi selama dana disimpan.

Secara komprehensif, letter of credit digunakan secara luas dalam perdagangan internasional. Jenis surat kredit yang dibutuhkan biasanya akan ditentukan oleh penjual. Beberapa penjual mungkin menerima letter of credit yang tidak didanai sementara yang lain memerlukan letter of credit sintetis yang didanai. Dengan mengandalkan letter of credit, penjual dapat memastikan bahwa mereka menerima dana pembeli tepat waktu dan dalam jumlah yang benar. Jika pembeli tidak dapat menyelesaikan pembelian sepenuhnya, bank akan menutupi jumlah penuh atau sisanya.

Resiko

Letter of credit sintetis menawarkan tingkat likuiditas dan jaminan yang lebih besar karena dananya telah diatur sebelumnya oleh bank. Ini membantu membuat dana lebih segera tersedia. Hasilnya, surat kredit sintetis secara efektif menghilangkan risiko pihak lawan bagi penjual dalam transaksi.

Letter of credit sintetis banyak digunakan dalam perdagangan internasional untuk memfasilitasi perdagangan antara importir, eksportir , dan perantara. Selain risiko counterparty, risiko lain yang SLC bantu mitigasi dapat mencakup risiko mata uang, hambatan bahasa, dan masalah pajak lintas batas.

Memperoleh Letter of Credit

Bisnis mapan besar yang terlibat dalam perdagangan internasional secara global biasanya akan memiliki hubungan yang kuat dengan lembaga keuangan yang menangani pengaturan letter of credit mereka. Semua jenis surat kredit adalah bentuk pinjaman. Ini membutuhkan bisnis untuk memenuhi standar penawaran kredit yang ditentukan. Dengan demikian, mendapatkan letter of credit mungkin melibatkan penyelidikan kredit komersial dan / atau pelaporan kredit.

Penilaian kredit komersial berbeda dari penilaian kredit perorangan karena banyak bisnis besar diberi label peringkat kredit korporat oleh lembaga pemeringkat kredit. Hubungan yang berkembang dengan satu letter of credit provider biasanya paling baik karena lembaga keuangan berpotensi menggunakan satu rekening untuk mengelola penerbitan letter of credit yang didanai dan tidak didanai.

Banyak perusahaan besar dengan operasi multi-nasional biasanya akan bekerja dengan bank internasional besar yang dapat memfasilitasi pemrosesan yang cepat dan efisien di banyak negara. Letter of credit sintetis sangat berguna dalam hal ini karena bank mengelola aktivitas transaksi dan dana tersedia untuk segera diberikan.

Berbagai Jenis Letter of Credit

Ada beberapa jenis ketentuan letter of credit dan letter of credit. Secara umum, semua jenis letter of credit akan didanai atau tidak. Selain itu, letter of credit juga dapat diberi label atau disusun sebagai:

  • Surat kredit komersial: Bisnis memiliki hubungan dengan bank yang melakukan pembayaran langsung kepada penjual.
  • Surat kredit siaga (SLOC) : Hanya mewajibkan bank untuk membayar penerima / penjual jika pembeli yang mendapatkan surat tersebut tidak dapat melakukannya.
  • Letter of credit bergulir: Seperti jalur kredit bergulir. Mengizinkan serangkaian pengundian terhadap batas yang ditentukan.
  • Letter of credit yang dikonfirmasi : Berikan jaminan tambahan dari bank kedua. Bagi mereka yang ingin meminimalkan risiko rekanan.
  • Letter of credit yang dapat dibatalkan: Perubahan dapat dilakukan pada persyaratan letter of credit kapan saja.
  • Letter of credit yang tidak dapat dibatalkan : Tidak ada perubahan pada persyaratan letter of credit yang dapat dilakukan tanpa persetujuan dari semua pihak yang terlibat.
  • Surat kredit klausa merah: Menawarkan sejumlah pembayaran di muka.
  • Green clause letter of credit: Menawarkan pembayaran setelah komunikasi pergudangan yang ditentukan.

Contoh Dunia Nyata dari Synthetic Letter of Credit

Bank internasional besar mungkin menawarkan letter of credit untuk pembeli di pasar di luar negara asalnya, mengingat pembeli ini mungkin mengalami kesulitan mendapatkan kredit internasional sendiri. Sebuah perusahaan AS yang melakukan banyak bisnis di China misalnya, mungkin ingin bekerja dengan bank China untuk mengelola perjanjian letter of credit mereka. Dengan menerbitkan letter of credit kepada perusahaan AS, bank China dapat membantu importir domestiknya untuk meminimalkan risiko negara. Pengaturan ini juga dapat mengurangi risiko kredit dan risiko mata uang bagi pihak-pihak yang terlibat.