Tarif dan contoh swap
Apa Tingkat Swap?
Kurs swap adalah tingkat swap tetap sebagaimana ditentukan oleh pasar tertentu dan pihak-pihak yang terlibat. Dalam swap suku bunga, itu adalah suku bunga tetap yang ditukar dengan suku bunga acuan seperti LIBOR atau Fed Funds Rate plus atau minus spread. Ini juga merupakan nilai tukar yang terkait dengan bagian tetap dari pertukaran mata uang .
Referensi cepat
- Kurs swap menunjukkan kurs tetap yang diminta pihak dalam kontrak swap sebagai imbalan atas kewajiban membayar tarif jangka pendek, seperti tarif Tenaga Kerja atau Dana Federal.
- Ketika swap dimasukkan, kurs tetap akan sama dengan nilai pembayaran suku bunga mengambang, dihitung dari nilai lawan yang disepakati.
- Swap biasanya dikutip dalam spread swap, yang menghitung selisih antara kurs swap dan kurs counter-party.
Bagaimana Cara Kerja Tingkat Swap?
Tarif swap diterapkan ke berbagai jenis swap. Swap suku bunga mengacu pada pertukaran suku bunga mengambang untuk suku bunga tetap. Swap mata uang mengacu pada pertukaran pembayaran bunga dalam satu mata uang untuk mata uang lain. Dalam kedua jenis transaksi tersebut, elemen tetap disebut sebagai nilai tukar.
Apa yang Diberitahukan oleh Swap Suku Bunga kepada Anda?
Dalam pertukaran suku bunga, satu pihak akan menjadi pembayar dan pihak lainnya akan menjadi penerima suku bunga tetap. Arus kas dari suku bunga tetap dari swap diatur saat perdagangan dilakukan. Arus kas untuk kaki suku bunga mengambang diatur secara berkala pada tanggal pengaturan ulang suku bunga , yang ditentukan oleh periode pengaturan ulang suku bunga mengambang.
Indeks paling umum untuk kaki suku bunga mengambang adalah Libor tiga bulan. Ini dapat dibayarkan setiap tiga bulan atau ditambah dan dibayar setengah tahunan. Tarif di atas atau di bawah Libor yang dipilih mencerminkan kurva imbal hasil dan penyebaran kredit yang akan dikenakan.
Pembayaran suku bunga antara kaki suku bunga tetap dan mengambang dijaring pada setiap akhir periode pembayaran dan hanya selisihnya yang dipertukarkan.
Apa yang Diberitahukan oleh Tukar Mata Uang?
Ada tiga jenis pertukaran suku bunga untuk pertukaran mata uang:
- Kurs tetap dari satu mata uang untuk kurs tetap dari mata uang kedua.
- Tarif tetap satu mata uang untuk kurs mengambang dari mata uang kedua.
- Kurs mengambang dari satu mata uang untuk kurs mengambang dari mata uang kedua.
Swap dapat menyertakan atau mengecualikan pertukaran penuh dari jumlah pokok mata uang di awal dan akhir swap. Pembayaran suku bunga tidak netted karena dihitung dan dibayarkan dalam mata uang yang berbeda. Terlepas dari apakah pokok dipertukarkan atau tidak, nilai tukar untuk konversi pokok harus ditetapkan.
Jika tidak ada pertukaran pokok, maka nilai tukar hanya digunakan untuk perhitungan dua jumlah mata uang pokok nosional yang menjadi dasar pembayaran suku bunga. Jika ada pertukaran, di mana nilai swap ditetapkan dapat berdampak finansial karena nilai tukar dapat berubah antara awal kesepakatan dan kesimpulannya.