Menafsirkan laporan kinerja strategi

Platform analisis pasar saat ini memungkinkan pedagang untuk meninjau sistem perdagangan dengan cepat. Baik melihat hasil hipotetis atau data perdagangan aktual, ada ratusan metrik kinerja yang dapat diterapkan. Metrik kinerja ini biasanya ditampilkan dalam laporan kinerja strategi, sebuah kompilasi data berdasarkan aspek matematika yang berbeda dari kinerja sistem. Mengetahui apa yang harus dicari dalam laporan kinerja strategi dapat membantu pedagang menganalisis kekuatan dan kelemahan sistem.

Laporan kinerja strategi adalah evaluasi objektif dari kinerja sistem perdagangan. Pedagang dapat membuat laporan kinerja strategi untuk menganalisis hasil perdagangan mereka yang sebenarnya. Serangkaian aturan perdagangan juga dapat diterapkan pada data historis untuk menentukan bagaimana sistem akan berkinerja selama periode tertentu — proses yang disebut pengujian ulang. Sebagian besar platform analisis pasar memungkinkan pedagang membuat laporan kinerja strategi selama pengujian ulang, alat berharga bagi pedagang yang ingin menguji sistem perdagangan sebelum menggunakannya di pasar.

Apa Menafsirkan laporan kinerja strategi?

“Halaman depan” dari laporan kinerja strategi adalah ringkasan kinerja. Gambar 1 menunjukkan contoh ringkasan kinerja yang mencakup berbagai metrik kinerja. Metrik dicantumkan di sisi kiri laporan; perhitungan yang sesuai ditemukan di sisi kanan, dipisahkan menjadi kolom. Lima metrik utama dari laporan digarisbawahi; kami akan membahasnya secara rinci nanti.

Gambar 1 – “Halaman depan” dari laporan kinerja strategi adalah ringkasan kinerja. Metrik utama yang diidentifikasi dalam artikel ini tampak bergaris bawah.

Selain ringkasan kinerja yang terlihat pada Gambar 1, laporan kinerja strategi juga dapat mencakup daftar perdagangan, pengembalian berkala, dan grafik kinerja. Daftar perdagangan memberikan akun untuk setiap perdagangan yang dilakukan, termasuk informasi seperti jenis perdagangan ( panjang atau pendek ), tanggal dan waktu, harga, laba bersih, laba kumulatif, dan persentase keuntungan. Daftar perdagangan memungkinkan pedagang untuk melihat dengan tepat apa yang terjadi selama setiap perdagangan.

Melihat pengembalian berkala untuk suatu sistem memungkinkan pedagang untuk melihat kinerja dipecah menjadi segmen harian, mingguan, bulanan, atau tahunan. Bagian ini berguna dalam menentukan untung atau rugi untuk periode waktu tertentu. Pedagang dapat dengan cepat menilai bagaimana kinerja sistem setiap hari, mingguan, bulanan, atau tahunan. Penting untuk diingat bahwa dalam perdagangan, yang penting adalah keuntungan (atau kerugian) kumulatif. Melihat satu hari perdagangan atau satu minggu perdagangan tidak sepenting melihat data bulanan dan tahunan.

Salah satu metode tercepat untuk menganalisis kinerja strategi adalah grafik kinerja. Ini menunjukkan data perdagangan dalam berbagai cara, dari grafik batang yang menunjukkan laba bersih bulanan hingga kurva ekuitas. Bagaimanapun, grafik kinerja memberikan representasi visual dari semua perdagangan dalam periode tersebut, memungkinkan pedagang untuk dengan cepat memastikan apakah suatu sistem berkinerja sesuai standar atau tidak. Gambar 2 menunjukkan dua grafik kinerja: satu sebagai diagram batang laba bersih bulanan; yang lainnya sebagai kurva ekuitas.

Gambar 2 – Setiap grafik kinerja mewakili data perdagangan yang sama yang ditampilkan dalam format berbeda.

Metrik Utama dari Laporan Kinerja Strategi

Laporan kinerja strategi mungkin berisi sejumlah besar informasi mengenai kinerja sistem perdagangan. Meskipun semua statistik itu penting, ada gunanya mempersempit cakupan awal menjadi lima metrik kinerja utama:

  1. Total Laba Bersih
  2. Faktor Keuntungan
  3. Persen Menguntungkan
  4. Laba Bersih Perdagangan Rata-rata
  5. Drawdown Maksimum

Kelima metrik ini memberikan titik awal yang baik untuk menguji sistem perdagangan potensial atau mengevaluasi sistem perdagangan langsung.

Total Laba Bersih

Total laba bersih mewakili garis bawah untuk sistem perdagangan selama periode waktu tertentu. Metrik ini dihitung dengan mengurangkan kerugian kotor dari semua perdagangan yang merugi (termasuk komisi) dari laba kotor dari semua perdagangan yang menang. Rumusnya adalah:

Gross Profsayat-Gross Loss=Total Net Profit\ text {Laba Kotor} – \ text {Rugi Kotor} = \ text {Total Laba Bersih}Laba kotor-Kerugian Kotor=Total Laba Bersih

Jadi, pada Gambar 1, total laba bersih dihitung sebagai:

Sementara banyak pedagang menggunakan total laba bersih sebagai alat utama untuk mengukur kinerja perdagangan, metrik itu sendiri dapat menipu. Dengan sendirinya, metrik ini tidak dapat menentukan apakah sistem perdagangan berkinerja efisien, juga tidak dapat menormalkan hasil sistem perdagangan berdasarkan jumlah risiko yang dipertahankan. Meskipun merupakan metrik yang berharga, total laba bersih harus dilihat bersama dengan metrik kinerja lainnya.

Faktor Keuntungan

Faktor keuntungan didefinisikan sebagai laba kotor dibagi dengan kerugian kotor (termasuk komisi) untuk seluruh periode perdagangan. Metrik kinerja ini menghubungkan jumlah keuntungan per unit risiko, dengan nilai yang lebih besar dari satu menunjukkan sistem yang menguntungkan. Sebagai contoh, laporan kinerja strategi yang ditunjukkan pada Gambar 1 menunjukkan sistem perdagangan yang diuji memiliki faktor keuntungan 1,98. Ini dihitung dengan membagi laba kotor dengan kerugian kotor:

$ 149.020 ÷ $ 75.215 = 1,98

Ini adalah faktor keuntungan yang wajar dan menandakan bahwa sistem khusus ini menghasilkan keuntungan. Kita semua tahu bahwa tidak setiap perdagangan akan menjadi pemenang dan kita harus mengalami kerugian. Metrik faktor keuntungan membantu pedagang menganalisis sejauh mana kemenangan lebih besar daripada kerugian.

$ 149.020 ÷ $ 159.000 = 0,94

Persamaan di atas menunjukkan laba kotor yang sama dengan persamaan pertama tetapi menggantikan nilai hipotesis untuk kerugian kotor. Dalam hal ini kerugian kotor lebih besar dari laba kotor sehingga menghasilkan faktor laba yang kurang dari satu. Ini akan menjadi sistem yang kalah.

Persen Menguntungkan

Metrik persen menguntungkan juga dikenal sebagai probabilitas menang. Metrik ini dihitung dengan membagi jumlah perdagangan yang menang dengan jumlah total perdagangan untuk periode tertentu. Sebagai persamaan:

Wsayannsayang TrSebuahdesTHaitSebuahl TrSebuahdes=%P.rHaifsayatSebuahble\ frac {Winning \ Trades} {Total \ Trades} = \% MenguntungkanTotal Trades

Dalam contoh yang ditunjukkan pada Gambar 1, persentase keuntungannya adalah:

102 (memenangkan perdagangan) ÷ 163 (total # perdagangan) = 62,58% (persen menguntungkan)

Nilai ideal untuk persen metrik yang menguntungkan akan bervariasi tergantung pada gaya pedagang. Pedagang yang biasanya melakukan pergerakan yang lebih besar, dengan keuntungan lebih besar, hanya membutuhkan persentase nilai keuntungan yang rendah untuk mempertahankan sistem kemenangan, karena perdagangan yang menang — yaitu menguntungkan — biasanya cukup besar. Ini biasanya terjadi dengan strategi yang dikenal sebagai perdagangan tren. Mereka yang mengikuti pendekatan ini sering menemukan bahwa sedikitnya 40% perdagangan dapat menghasilkan uang dan masih menghasilkan sistem yang sangat menguntungkan karena perdagangan yang menang mengikuti tren dan biasanya mencapai keuntungan besar. Perdagangan yang tidak menang biasanya ditutup dengan kerugian kecil.

Pedagang intraday, dan terutama scalper , yang ingin mendapatkan jumlah kecil pada satu perdagangan sambil mempertaruhkan jumlah yang sama akan membutuhkan persentase metrik yang lebih tinggi untuk menghasilkan sistem kemenangan. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa perdagangan yang menang cenderung mendekati nilai perdagangan yang merugi; untuk “maju” perlu ada persentase keuntungan yang jauh lebih tinggi. Dengan kata lain, perlu lebih banyak perdagangan untuk menjadi pemenang, karena setiap kemenangan relatif kecil.

Laba Bersih Perdagangan Rata-rata

Laba bersih perdagangan rata-rata adalah ekspektasi sistem: Ini mewakili jumlah rata-rata uang yang dimenangkan atau hilang per perdagangan. Laba bersih perdagangan rata-rata dihitung dengan membagi total laba bersih dengan jumlah total perdagangan. Sebagai persamaan:

Total Net ProfitTotal Trades=Trade Net Profit\ frac {\ text {Total Laba Bersih}} {\ text {Total Perdagangan}} = \ text {Perdagangan Laba Bersih}Total Perdagangan

Dalam contoh kami dari Gambar 1, laba bersih perdagangan rata-rata adalah:

$ 73.805 (total laba bersih) ÷ 166 (total # perdagangan) = $ 452,79 (laba bersih perdagangan rata-rata)

Dengan kata lain, dari waktu ke waktu kita dapat mengharapkan bahwa setiap perdagangan yang dihasilkan oleh sistem ini akan menghasilkan rata-rata $ 452,79. Ini mempertimbangkan perdagangan menang dan kalah karena didasarkan pada total laba bersih.

Angka ini dapat dipengaruhi oleh pencilan, satu perdagangan yang menghasilkan keuntungan (atau kerugian) berkali-kali lipat lebih besar dari perdagangan biasa. Pencilan dapat menciptakan hasil yang tidak realistis dengan melebih-lebihkan laba bersih perdagangan rata-rata. Satu pencilan dapat membuat sistem tampak jauh lebih (atau kurang) menguntungkan daripada secara statistik. Pencilan dapat dihapus untuk memungkinkan evaluasi yang lebih tepat. Jika keberhasilan sistem perdagangan dalam pengujian ulang bergantung pada pencilan, sistem tersebut perlu disempurnakan lebih lanjut.

Drawdown Maksimum

The maksimum penarikan metrik mengacu pada “skenario terburuk” untuk periode perdagangan. Ini mengukur jarak terbesar, atau kerugian, dari puncak ekuitas sebelumnya. Metrik ini dapat membantu mengukur jumlah risiko yang ditimbulkan oleh sistem dan menentukan apakah sistem itu praktis, berdasarkan ukuran akun. Jika jumlah uang terbesar yang ingin diambil risiko oleh pedagang kurang dari penarikan maksimum, sistem perdagangan tidak cocok untuk pedagang. Sistem yang berbeda, dengan drawdown maksimum yang lebih kecil, harus dikembangkan.

Metrik ini penting karena ini adalah pemeriksaan realitas bagi para pedagang. Hampir semua pedagang bisa menghasilkan satu juta dolar — jika mereka bisa mengambil risiko $ 10 juta. Metrik penarikan maksimum harus sejalan dengan toleransi risiko pedagang dan ukuran akun perdagangan.

Garis bawah

Laporan kinerja strategi, baik diterapkan pada hasil perdagangan historis atau langsung, dapat memberikan alat yang ampuh untuk membantu pedagang dalam mengevaluasi sistem perdagangan mereka. Meskipun mudah untuk memperhatikan hanya pada garis bawah atau total laba bersih (kita semua ingin tahu berapa banyak uang yang kita pembuatan sedang), mengingat metrik kinerja tambahan dapat memberikan pandangan yang lebih komprehensif dari sistem khasiat-dan kemampuannya untuk mencapai tujuan perdagangan kami.