Default Strategis

Apa Default Strategis?

Default strategis adalah keputusan yang disengaja oleh peminjam untuk berhenti melakukan pembayaran atas hutang. Keputusan dibuat oleh debitur, bukan pemberi pinjaman. Opsi default strategis biasanya dipilih oleh pemegang hipotek properti hunian atau komersial yang telah menganalisis biaya dan manfaat dari gagal bayar daripada terus melakukan pembayaran dan merasa lebih bermanfaat untuk gagal bayar.

Poin Penting

  • Default strategis adalah keputusan peminjam untuk berhenti membayar kewajiban hipotek.
  • Keputusan biasanya dibuat ketika nilai pasar suatu properti turun di bawah jumlah yang jatuh tempo pada hipotek.
  • Alih-alih menunggu kondisi berubah, pemegang hipotek menjauh dari properti dan hutangnya.

Memahami Default Strategis

Peminjam yang secara strategis gagal bayar biasanya memiliki hipotek atas properti yang “di bawah air “. Artinya, properti itu bernilai lebih sedikit uang jika dijual daripada hutang peminjam atas hipotek. Dalam banyak kasus, orang atau bisnis yang secara strategis gagal bayar mengalami kesulitan keuangan dan tidak mampu atau tidak mau bertahan sampai kondisi pasar atau situasi keuangan mereka sendiri membaik.

Oleh karena itu, peminjam dapat memutuskan bahwa default strategis adalah keputusan keuangan yang lebih baik daripada terus membayar hipotek. Ini adalah cara bagi pemilik properti untuk mengurangi kerugian mereka ketika nilai properti mereka turun di bawah jumlah yang harus mereka bayar.

‘Jingle Mail’

Jargon pemberi pinjaman untuk kunci properti yang dikirim kembali ke bank karena pemegang hipotek gagal bayar.

Bankir memanggil pemilik rumah yang menggunakan panduan strategi ini. Proses melakukan default strategis biasanya disebut jingle mail, karena walkaways biasanya mengirimkan kunci mereka ke bank saat mereka meninggalkan propertinya.

Siapa yang Menggunakan Standar Strategis?

Default strategis oleh pemilik rumah individu umum terjadi pada tahun-tahun setelah pecahnya gelembung real estat AS pada 2006-2007, dan Resesi Hebat yang mengikutinya. Mereka tetap umum selama beberapa tahun setelahnya, terutama di daerah yang paling terpukul di mana nilai rumah gagal pulih cukup cepat untuk membebaskan banyak debitur dari beban ekuitas negatif.

Di masa ekonomi yang sulit, kegagalan strategis juga umum terjadi di kalangan bisnis dan peminjam perusahaan yang melihat nilai properti investasi anjlok.Misalnya, pada tahun 2010, pengembang real estat Tishman Speyer Properties dan BlackRock Realty secara strategis gagal membayar hipotek senilai $ 4,4 miliar yang mereka miliki untuk dua kompleks apartemen Manhattan.  Properti telah turun nilainya lebih dari setengah.

Konsekuensi Kegagalan Strategis

Default strategis dapat menjadi pilihan terakhir bagi debitur yang mengalami kesulitan keuangan yang parah. Ini dapat menawarkan pelarian dari spiral ke bawah, membebaskan debitur dari kewajiban yang sangat besar.

Tak pelak, hal itu juga menyebabkan kerusakan yang cukup besar pada peringkat kredit para pelaku mangkir strategis. Seorang pemegang hipotek dapat mengharapkan untuk kehilangan setidaknya 100 poin dari peringkat kreditnya sebagai akibat dari gagal bayar strategis.

Gagal membayar properti komersial memiliki dampak serupa pada bisnis atau investor. Riwayat gagal bayar membuat bisnis lebih sulit dan lebih mahal untuk mendapatkan kredit baru.

Debitur yang belum mengalami kesulitan keuangan dapat merencanakan default strategis dengan menyimpan uang, membuka kartu kredit baru, atau mengambil pinjaman mobil baru atau bahkan hipotek di properti lain sebelum memilih default secara strategis.