Metode Logis Penempatan Berhenti

Perdagangan dapat dianggap sebagai permainan probabilitas. Ini berarti setiap trader terkadang selalu salah. Ketika perdagangan salah, hanya ada dua pilihan: menerima kerugian dan melikuidasi posisi Anda, atau menggandakan dan berpotensi turun dengan kapal.

Inilah mengapa menggunakan stop order sangat penting. Banyak pedagang mengambil untung dengan cepat, tetapi bertahan pada perdagangan yang merugi; itu hanya sifat manusia. Kami mengambil untung karena rasanya enak dan kami berusaha bersembunyi dari ketidaknyamanan kekalahan. Stop order yang ditempatkan dengan benar menangani masalah ini dengan bertindak sebagai jaminan terhadap kehilangan terlalu banyak. Agar berfungsi dengan baik, perhentian harus menjawab satu pertanyaan: Pada harga berapa pendapat Anda salah?

Pada artikel ini, kita akan membahas beberapa pendekatan untuk menentukan penempatan berhenti dalam perdagangan valas yang akan membantu Anda menelan harga diri dan menjaga portofolio Anda tetap bertahan.

Berhenti Keras

Salah satu pemberhentian paling sederhana adalah hard stop, di mana Anda cukup menghentikan sejumlah pip dari harga masuk Anda. Namun, dalam banyak kasus, berhenti keras di pasar yang dinamis tidak masuk akal. Mengapa Anda menempatkan stop 20-pip yang sama di pasar yang tenang dan pasar yang bergejolak? Demikian pula, mengapa Anda mengambil risiko 80 pip yang sama dalam kondisi pasar yang tenang dan tidak stabil?

Untuk mengilustrasikan poin ini, mari kita bandingkan berhenti membeli asuransi. Asuransi yang Anda bayarkan adalah hasil dari risiko yang Anda tanggung, apakah itu berkaitan dengan mobil, rumah, kehidupan, dll. Akibatnya, seorang perokok berusia 60 tahun yang kelebihan berat badan dengan kolesterol tinggi membayar lebih banyak untuk asuransi jiwa daripada 30- tahun bukan perokok dengan kadar kolesterol normal karena resiko nya (umur, berat badan, merokok, kolesterol) membuat kemungkinan kematian lebih besar.

Metode Berhenti ATR%

Metode ATR% stop dapat digunakan oleh semua jenis trader karena lebar stop ditentukan oleh persentase average true range (ATR). ATR adalah ukuran volatilitas selama periode waktu tertentu. Panjang yang paling umum adalah 14, yang juga merupakan panjang umum untuk osilator , seperti indeks kekuatan relatif (RSI) dan stokastik. ATR yang lebih tinggi menunjukkan pasar yang lebih tidak stabil, sedangkan ATR yang lebih rendah menunjukkan pasar yang tidak terlalu bergejolak. Dengan menggunakan persentase ATR tertentu, Anda memastikan perhentian Anda dinamis dan berubah sesuai dengan kondisi pasar.

Misalnya, untuk empat bulan pertama tahun 2006, kisaran harian rata-rata GBP / USD adalah sekitar 110 pips hingga 140 pips (Gambar 1). Seorang day trader mungkin ingin menggunakan 10% ATR stop, artinya stop ditempatkan 10% x ATR pip dari harga masuk. Dalam hal ini, stop akan berkisar dari 11 pip hingga 14 pip dari harga masuk Anda. Seorang pedagang ayunan mungkin menggunakan 50% atau 100% dari ATR sebagai penghentian. Pada bulan Mei dan Juni 2006, ATR harian berkisar dari 150 pip hingga 180 pip. Dengan demikian, day trader dengan stop 10% akan memiliki stop dari entri 15 pip hingga 18 pip, sedangkan swing trader dengan stop 50% akan berhenti dari 75 pip hingga 90 pip dari entri.

Masuk akal bahwa akun trader untuk volatilitas dengan stop yang lebih luas. Berapa kali Anda dihentikan di pasar yang bergejolak, hanya untuk melihat pasar berbalik? Berhenti adalah bagian dari perdagangan. Itu akan terjadi, tetapi tidak ada yang lebih buruk daripada dihentikan oleh gangguan acak, hanya untuk melihat pasar bergerak ke arah yang semula Anda prediksi.

Tinggi / Rendah Beberapa Hari

Metode tinggi / rendah beberapa hari paling cocok untuk pedagang ayunan dan pedagang posisi. Ini sederhana dan menegakkan kesabaran tetapi juga dapat menghadirkan terlalu banyak risiko kepada pedagang. Untuk posisi long , stop akan ditempatkan pada titik terendah hari yang telah ditentukan sebelumnya. Parameter populer adalah dua hari. Dalam hal ini, perhentian akan ditempatkan pada dua hari terendah (atau tepat di bawahnya).

Jika kami berasumsi bahwa seorang trader mengambil posisi long selama tren naik yang ditunjukkan pada Gambar 2, individu tersebut kemungkinan besar akan keluar dari posisi di candle yang dilingkari karena ini adalah bar pertama yang menembus di bawah level terendah dua hari. Seperti yang ditunjukkan contoh ini, metode ini berfungsi dengan baik untuk trader tren sebagai trailing stop .

Metode ini dapat menyebabkan pedagang menanggung terlalu banyak risiko ketika mereka melakukan perdagangan setelah hari yang menunjukkan kisaran yang besar. Hasil ini ditunjukkan pada Gambar 3 di bawah ini.

Seorang pedagang yang memasuki posisi dekat bagian atas candle besar mungkin telah memilih entri yang buruk tetapi, yang lebih penting, pedagang tersebut mungkin tidak ingin menggunakan dua hari terendah sebagai strategi stop-loss karena (seperti yang terlihat pada Gambar 3) risikonya bisa signifikan.

Manajemen risiko terbaik adalah entri yang baik. Bagaimanapun, yang terbaik adalah menghindari perhentian tertinggi / terendah beberapa hari saat memasuki posisi tepat setelah hari dengan kisaran besar. Pedagang jangka panjang mungkin ingin menggunakan berminggu-minggu atau bahkan berbulan-bulan sebagai parameter mereka untuk penempatan berhenti. Perhentian rendah dua bulan adalah perhentian yang sangat besar, tetapi masuk akal bagi pedagang posisi yang hanya melakukan beberapa perdagangan per tahun.