Stock Pick
Apa Stock Pick?
Pilihan saham adalah ketika seorang analis atau investor menggunakan bentuk analisis sistematis untuk menyimpulkan bahwa saham tertentu akan menjadi investasi yang baik dan, oleh karena itu, harus ditambahkan ke portofolionya. Ini juga dikenal sebagai manajemen aktif. Posisinya bisa panjang atau pendek dan akan tergantung pada analis atau prospek investor untuk harga saham tertentu.
Poin Penting
- Stock picks yang berada di bawah payung manajemen aktif adalah pemilihan saham yang dilakukan oleh investor dengan menggunakan analisis sistematis dari berbagai faktor yang mempengaruhi saham.
- Manajemen aktif berbeda dari manajemen pasif, di mana investor membeli sarana investasi pasif seperti dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
- Saat memilih saham, investor dan analis mempelajari laporan keuangan perusahaan, melihat item baris utama dan rasio keuangan.
- Investor dan analis juga mempelajari industri dan sektor perusahaan secara keseluruhan dan rekan-rekannya sebelum melakukan pemilihan saham.
Memahami Stock Pick
Memilih saham bisa menjadi proses yang sangat sulit karena tidak pernah ada cara yang sangat mudah untuk menentukan apa peramalan bukanlah ilmu pasti, investor atau analis yang menggunakan teknik peramalan apa pun harus memasukkan margin kesalahan dalam perhitungan mereka.
Dana manajemen aktif memanfaatkan tim analis yang memilih saham untuk investasi dan terus memperbarui portofolio tergantung pada bagaimana kondisi pasar dan kondisi perusahaan berubah. Manajemen aktif berbeda dari manajemen pasif, yang terlihat mereplikasi indeks dan tidak memiliki banyak perputaran dalam portofolio.
Memilih Saham
Dana yang diperdagangkan di bursa manajemen aktif (ETF), reksa dana , atau akun terpisah ini, dapat menggunakan strategi bottom-up atau top-down untuk memilih saham. Merupakan hal yang umum bagi perusahaan dana untuk menawarkan dana “keyakinan tinggi” yang mencakup sejumlah kecil saham yang telah dipilih oleh para analis sebagai taruhan kinerja tinggi terbaik mereka selama beberapa tahun ke depan. Biasanya, dana keyakinan tinggi ini memiliki 20 hingga 40 saham. Ini adalah jumlah yang jauh lebih kecil daripada rata-rata dana yang dikelola secara aktif, dan tentunya jumlah yang lebih kecil daripada dana yang melacak indeks.
Seperti yang telah disebutkan, manajemen aktif (pengambilan saham) dapat dibandingkan dengan manajemen pasif, di mana tidak ada tim analis yang memilih saham individu. Investor yang membeli ETF atau reksa dana yang dikelola secara pasif akan secara otomatis diinvestasikan dalam sekeranjang saham yang mendasarinya yang diinvestasikan oleh ETF atau reksa dana. Keranjang saham ini biasanya didasarkan pada indeks, seperti Indeks S&P 500 , atau sektor, seperti perawatan kesehatan.
Memilih saham membutuhkan banyak analisis. Investor dan analis menuangkan laporan keuangan perusahaan untuk mempelajari neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kasnya. Mereka melihat pendapatan, biaya, dan laba perusahaan. Mereka memeriksa tingkat kas dan tingkat hutang dan mempelajari rasio keuangan, seperti rasio hutang terhadap ekuitas (D / E) dan rasio harga terhadap pendapatan (P / E) , di antara banyak lainnya. Mereka kemudian membandingkan semua informasi ini dengan rekan-rekan perusahaan untuk melihat posisi perusahaan dalam industri.
Selain memeriksa laporan keuangan perusahaan, perlu juga mengetahui item terkait lainnya, seperti litigasi perusahaan atau paten di masa mendatang jika berlaku. Investor dan analis juga perlu memeriksa seluruh industri dan sektor di mana perusahaan berada untuk memahami kekuatan atau kelemahan di sektor itu dan prospeknya untuk jangka pendek dan jangka panjang.
Contoh Stock Pick
Jay adalah seorang analis investasi di sebuah perusahaan dan dia berfokus pada sektor teknologi. Jay memilih saham perusahaan ABC, yang merupakan jaringan media sosial, sebagai pilihannya setelah melakukan analisis yang cermat. Dia mempertimbangkan sejumlah faktor saat menganalisis saham ABC. Ini termasuk pendapatan dan laba perusahaan selama tahun sebelumnya dan iklim peraturan saat ini untuk perusahaan teknologi di berbagai yurisdiksi.
Dia mencatat bahwa ABC berada di air panas di beberapa wilayah tempat beroperasi tetapi masalah tersebut tidak akan berdampak signifikan pada intinya. ABC juga telah melakukan diversifikasi dari produk intinya untuk memasukkan penawaran yang mencakup berbagai teknologi yang muncul. Akibatnya, meski kehilangan pangsa pasar di media sosial, perusahaan memiliki sumber pendapatan lain untuk mengurangi kerugian tersebut.
Jay percaya bahwa potensi kenaikan perusahaan ABC lebih besar daripada potensi penurunan, dan bahwa perusahaan ABC siap untuk tumbuh dan menghasilkan pendapatan yang kuat; dia memutuskan untuk membeli saham perusahaan ABC.