Siklus Stok

Apa Siklus Stok?

Siklus saham adalah evolusi harga saham dari tren naik awal menjadi harga tinggi hingga tren turun dan harga rendah. Richard Wyckoff, seorang pedagang terkemuka dan pelopor dalam analisis teknis, mengembangkan siklus beli dan jual saham yang terjadi dalam empat tahap berbeda:

1. Akumulasi 2. Markup 3. Distribusi 4. Penurunan harga

Bagaimana Siklus Saham Bekerja

Harga saham mungkin tampak acak, tetapi ada siklus harga yang berulang, yang sebagian besar didorong oleh partisipasi lembaga keuangan besar . Akibatnya, arus kas mengikuti yang dianggap berasal dari para pemain besar ini dapat diidentifikasi terjadi secara siklis.

Siklus saham Wyckoff memiliki periode ekspansi dan kontraksi, sama seperti siklus ekonomi. Ini dapat digunakan untuk alokasi manajemen portofolio , memungkinkan peningkatan investasi selama fase akumulasi dan markup dan pengambilan keuntungan selama fase distribusi dan penurunan harga. Investor mengukur siklus saham dengan membandingkan jarak antara posisi terendah untuk membantu menentukan posisi harga dalam siklus saat ini.

Seorang pedagang harus memiliki strategi untuk memanfaatkan  aksi harga yang  sedang terjadi. Memahami keempat fase harga akan memaksimalkan keuntungan karena hanya satu fase yang memberikan peluang keuntungan yang optimal bagi investor di pasar saham. Ketika Anda menyadari siklus saham dan fase harga, Anda akan siap untuk mendapatkan keuntungan secara konsisten dengan penarikan yang lebih sedikit . Studi tentang siklus saham akan memberikan informasi kepada investor tentang kondisi tren saham, baik sideways, up atau down. Ini memungkinkan investor untuk merencanakan strategi untuk mendapatkan keuntungan yang memanfaatkan apa yang dilakukan harga. Seluruh siklus bisa berulang, atau tidak. Memang tidak perlu diprediksi, tapi perlu ada strategi yang tepat ketika itu terjadi.

Poin Penting

  • Siklus saham, sering dikaitkan dengan analis teknis Richard Wyckoff, memungkinkan pedagang untuk mengidentifikasi titik beli, tahan, dan jual dalam evolusi harga saham.
  • Siklus saham didasarkan pada arus kas yang dirasakan masuk dan keluar dari sekuritas oleh lembaga keuangan besar.
  • Ada empat fase siklus persediaan: akumulasi; markup; distribusi; dan penurunan harga.

Memahami Tahapan Siklus Saham Wyckoff

  1. Akumulasi: Tren naik dimulai dengan fase akumulasi. Di sinilah investor institusional perlahan mulai memperoleh posisi besar di sebuah saham. Investor menggunakan level support dan resistance untuk menemukan titik masuk yang sesuai pada tahap siklus saham ini. Misalnya, investor dapat mulai mengumpulkan sekuritas ketika mendekati ujung bawah kisaran perdagangan yang mapan.
  2. Markup: Sebuah breakout dari periode akumulasi memulai siklus markup. Investor tren dan momentum mendapatkan sebagian besar keuntungan mereka selama fase ini, karena harga saham terus naik. Di bagian siklus saham ini, pedagang menggunakan indikator, seperti rata-rata bergerak dan garis tren, untuk membantu membuat keputusan investasi. Misalnya, seorang investor dapat membeli saham jika kembali ke rata-rata pergerakan 20 hari.
  3. Distribusi: Investor institusional mulai melepas posisi mereka pada tahap siklus saham ini. Aksi harga mulai bergerak ke samping, saat bulls dan bears berjuang untuk mengontrol. Divergensi teknis bearish antara harga saham dan indikator teknis sering mulai muncul dalam fase distribusi. Misalnya, harga saham dapat menjadi lebih tinggi sementara indeks kekuatan relatif (RSI) membuat nilai tertinggi lebih rendah.
  4. Penurunan harga: Volatilitas sering meningkat selama fase ini, karena investor terburu-buru untuk melikuidasi posisi mereka. Investor menggunakan penarikan sementara ke atas sebagai kesempatan untuk menjual saham mereka, sementara pedagang mencari posisi pendek untuk mengambil keuntungan dari penurunan harga. Biasanya, margin call meningkat menjelang akhir siklus penurunan harga, karena harga saham mendekati posisi terendahnya, yang dapat membantu menjelaskan volume klimaks yang sering dikaitkan dengan bagian siklus saham ini. (Lihat juga: Siklus Pasar: Kunci Menuju Pengembalian Maksimum .)