Siklus saham: apa yang naik harus turun

Harga saham mungkin tampak acak, tetapi ada siklus harga yang berulang, yang sebagian besar didorong oleh partisipasi lembaga keuangan besar. Pembelian institusional besar dilakukan dalam empat fase berbeda:

  1. Akumulasi
  2. Markup
  3. Distribusi
  4. Penurunan harga

Seorang pedagang harus memiliki strategi untuk memanfaatkan aksi harga yang sedang terjadi. Memahami keempat fase harga akan memaksimalkan keuntungan karena hanya satu fase yang memberikan peluang keuntungan yang optimal bagi investor di pasar saham. Ketika Anda menyadari siklus saham dan fase harga, Anda akan siap untuk mendapatkan keuntungan secara konsisten dengan penarikan yang lebih sedikit .

Apa Siklus saham: apa yang naik harus turun?

The akumulasi fase dimulai ketika investor institusional  – seperti reksa dana, dana pensiun dan bank-bank besar – membeli saham besar saham yang diberikan. Harga membentuk dasar seiring dengan akumulasi saham. Investor institusi harus membeli dalam jangka waktu yang lama agar tidak secara mencolok menaikkan harga saham, memberi mereka jangka waktu yang lama.

Fase ini bukanlah waktu yang menguntungkan bagi investor ritel untuk membeli, karena modal akan terikat, atau investor mungkin mengalami penarikan modal yang besar. Namun, mengenali tanda-tanda akumulasi memberi wawasan tentang peluang masa depan. Selama fase ini, harga sebagian besar bergerak ke samping dalam suatu kisaran. Rentang ini diidentifikasi oleh pivot variabel tertinggi dan terendah (Gambar 1) dan pergerakan harga tipe gergaji tangan .

The cangkir dan menangani pola harga lain menunjukkan akumulasi. Pegangannya adalah poros rendah yang lebih tinggi dan mungkin menandakan akhir dari siklus akumulasi. Harga yang lebih tinggi-tinggi di atas tepi “cangkir” dapat menyebabkan kaki baru naik.

The fase akumulasi dapat memakai bawah modal Anda sebagai harga akan ayunan di kedua arah. Terkadang ada gunanya menambahkan indikator untuk membantu mengidentifikasi kondisi non-tren. Indeks arah ratarata (ADX) adalah indikator kekuatan tren, dan contoh pada Gambar 3 menunjukkan harga bergerak ke samping. ADX telah ditambahkan untuk menunjukkan kekuatan tren. ADX kurang dari 25 menunjukkan kekuatan tren rendah, yang menunjukkan kondisi non-tren. ADX naik di atas level 25 ketika ada kekuatan tren.

Fase Markup

Selama fase markup , harga menembus kisaran dan memulai tren naik berkelanjutan. Sebuah uptrend didefinisikan sebagai serangkaian tertinggi poros yang lebih tinggi dan terendah poros yang lebih tinggi. Tahap ini adalah saat harga mulai bergerak naik. Uang besar telah membentuk posisi dan investor ritel sekarang diundang untuk bergabung dalam pesta untung. Ini adalah waktu yang paling menguntungkan untuk memiliki saham – kesempatan untuk membiarkan keuntungan Anda mengalir. Semakin awal Anda mengenali tahap ini, semakin banyak Anda bisa untung. 

Gunakan strategi perdagangan tren selama tahap ini. Contoh dari strategi perdagangan tren adalah menggambar garis tren bersama dengan titik terendah pivot dan bertahan lama di atas garis tren naik. Memasuki saham di awal fase markup menghasilkan potensi keuntungan terbesar. Perdagangan tren klasik melibatkan memasuki saham saat pullback di atas garis tren (Gambar 4).

ADX membantu kita melihat transisi dari fase akumulasi ke fase markup. Ketika ADX naik di atas 25 pada saat yang sama dengan harga tertinggi baru, tren mungkin mulai. Tren terbaik akan memiliki kesepakatan antara indikator dan harga, seperti terlihat pada Gambar 5 dan 6. Tren benar-benar teman Anda dan membiarkan keuntungan Anda berjalan.

Gambar 6 juga menunjukkan pola segitiga dalam fase akumulasi dan kemudian harga tinggi baru, menunjukkan kepada kita bagaimana fase markup dimulai dan tren lahir.

Tren naik terjadi dalam siklus ini dan harga membuat harga tertinggi lebih tinggi. Ketika momentum tren meningkat, seperti yang terlihat pada puncak ADX yang lebih tinggi, kita dapat mengharapkan tren berlanjut.

Harga dapat melanjutkan tren atau memasuki pembalikan. Lebih sering daripada tidak, tren akan berlanjut setelah pengujian support / resistance .

Pola persegi panjang mewakili konsolidasi harga dan dapat terjadi ketika saham saham diakumulasi atau didistribusikan. Mengenali tren sideways mengarah pada strategi terbaik untuk mendapatkan keuntungan. Seorang investor dapat keluar dari perdagangan untuk periode ini atau, jika ada  dividen  dan / atau opsi, strategi lain mungkin untuk menahan dan mengumpulkan dividen dan menjual panggilan tertutup. Lebih mudah untuk mengidentifikasi di belakang, tetapi belajar mengenali konsolidasi saat itu terjadi memberikan keunggulan dalam perdagangan keuntungan.

Pada Gambar 7, Anda dapat melihat pola harga persegi panjang dalam fase markup untuk SPDR Sektor Pilih Energi, yang mengarah ke kelanjutan tren seperti yang terlihat pada Gambar 8. Harga tertinggi baru dari pola persegi panjang adalah sinyal beli teknis. Harga terendah baru adalah sinyal jual teknis .

Fase Distribusi

The distribusi fase dimulai sebagai ujung fase markup dan harga memasuki periode kisaran lain. Saham dijual selama periode waktu tertentu — kebalikan dari akumulasi. Kali ini, para penjual ingin mempertahankan harga yang lebih tinggi hingga sahamnya laku.

Apakah distribusi atau akumulasi kurang mudah untuk dilihat pada saat ini. Lebih penting untuk bersiap menghadapi sinyal berikutnya, daripada mencoba memprediksi langkah selanjutnya.

Salah satu pola distribusi yang paling umum dikenal sebagai pola kepala dan bahu (Gambar 9). Bentuk bulat atau kubah (Gambar 10) menunjukkan distribusi sebelum tahap penurunan harga.

Fase Penurunan Harga

Fase terakhir dari siklus stok adalah fase penurunan harga. Penurunan harga dimulai ketika harga membuat titik tertinggi yang lebih rendah dan tidak ada titik tertinggi baru (Gambar 9).

Penurunan harga mengikuti distribusi, yaitu ketika institusi menjual inventaris, baik untuk alasan penebusan, hanya mengambil keuntungan, atau untuk mengubah posisi menjadi saham atau sektor lain. Fase penurunan harga adalah tren turun (Gambar 11). 

Berhati-hatilah karena emosi tidak menutup kemungkinan perdagangan selama fase penurunan harga. Harga selalu menjadi sinyal yang harus diperhatikan; serangkaian pivot lebih rendah dan pivot rendah yang lebih rendah akan menandakan kemunduran harga atau pembalikan tren. Pembalikan adalah ketika arah harga berubah sepenuhnya dari arah yang dituju. Investor yang berhasil memastikan bahwa keuntungan disimpan, dan aturan pengelolaan uang tidak akan memungkinkan untuk memegang masalah yang menurun.

Garis bawah

Studi tentang siklus saham akan memberikan informasi kepada investor tentang kondisi tren saham, baik sideways, up atau down. Ini memungkinkan investor untuk merencanakan strategi untuk mendapatkan keuntungan yang memanfaatkan apa yang dilakukan harga. Seluruh siklus bisa berulang atau tidak. Memang tidak perlu diprediksi, tapi perlu ada strategi yang tepat.

Sekarang Anda dapat menerapkan informasi ini untuk belajar mengelola risiko. Setelah Anda memperoleh keuntungan, buatlah rencana untuk menyimpan beberapa: Keuntungan bukanlah keuntungan sampai Anda menyimpannya. Anda dapat menggunakan stop-loss sebagai bagian dari rencana manajemen perdagangan untuk membantu Anda memanfaatkan keuntungan Anda. Investor cerdas yang mengenali berbagai siklus harga dapat mengambil peluang keuntungan terbaik. Kabar baiknya adalah Anda dapat belajar melakukan perdagangan yang tepat pada waktu yang tepat.