Ensiklopedia keuangan

Organisasi Pengatur Diri – SRO

Apa Organisasi Pengatur Diri – SRO?

Organisasi pengaturan mandiri (SRO) adalah entitas seperti organisasi non-pemerintah, yang memiliki kekuatan untuk menciptakan dan menegakkan industri yang berdiri sendiri serta peraturan dan standar profesional sendiri. Dalam kasus SRO keuangan, seperti bursa saham, prioritasnya adalah melindungi investor dengan menetapkan aturan, regulasi, dan menetapkan standar prosedur yang mempromosikan etika, kesetaraan, dan profesionalisme. 

Poin Penting

  • Organisasi pengaturan mandiri (SRO) adalah organisasi yang memiliki kekuatan untuk menetapkan standar dan peraturan industri melalui usahanya sendiri.
  • Meskipun SRO dapat dimiliki secara pribadi, pemerintah masih dapat mendikte kebijakan mereka yang lebih luas.
  • Industri dapat bersatu dan memulai SRO mereka sendiri, yang memungkinkan mereka mempertahankan masalah daya saing dan keselamatan jika tidak ada pengawasan dari pemerintah.

Memahami SRO

Meskipun SRO adalah organisasi swasta, mereka masih tunduk pada peraturan yang diberlakukan pemerintah sampai taraf tertentu. Namun, pemerintah memang mendelegasikan beberapa aspek pengawasan industri ke organisasi pengaturan mandiri. 

Referensi cepat

Semua hukum atau peraturan pemerintah yang berlaku akan berlaku dan menjadi yang terpenting sementara yang ditetapkan oleh SRO menjadi tambahan.

Karena SRO memiliki pengaruh regulasi atas suatu industri atau profesi, SRO sering kali berfungsi sebagai pengawas untuk mencegah penipuan atau praktik tidak profesional. Kemampuan SRO untuk menjalankan otoritas regulasi tidak berasal dari pemberian kekuasaan dari pemerintah.

Sebaliknya, SRO sering kali melakukan kontrol melalui mekanisme internal yang mengatur aliran operasi bisnis. Otoritas juga dapat berasal dari kesepakatan eksternal antara bisnis sejenis. Tujuan dari organisasi-organisasi ini adalah untuk mengatur dari dalam sambil menghindari hubungan dengan pemerintahan suatu negara.

Otoritas Organisasi Pengaturan Mandiri

Setelah organisasi dengan pengaturan sendiri menetapkan peraturan dan ketentuan untuk memandu aktivitas, aturan tersebut mengikat. Kegagalan untuk beroperasi dalam peraturan yang diberikan dapat memiliki konsekuensi, dan perusahaan harus memahami peraturan tersebut ketika mempertimbangkan untuk berasosiasi dengan SRO.

Lebih lanjut, SRO dapat menetapkan standar yang harus dipenuhi oleh profesional atau bisnis untuk menjadi anggota, seperti memiliki latar belakang pendidikan tertentu atau bekerja dengan cara yang dianggap etis oleh industri.

Fungsi tambahan yang dilakukan oleh SRO adalah mendidik investor tentang praktik bisnis yang sesuai. SRO akan memberikan informasi dan mengizinkan masukan tentang bidang minat atau kekhawatiran apa pun yang mungkin termasuk penipuan atau aktivitas industri tidak etis lainnya. SRO juga dapat membantu investor memahami cara kerja investasi mereka dan memberikan saran tentang metode untuk memitigasi potensi risiko yang terkait dengan industri sekuritas.

Contoh Organisasi Pengaturan Mandiri Termasuk:

Mungkin juga ada organisasi pengaturan mandiri khusus untuk negara tempat mereka melayani, seperti Organisasi Pengaturan Industri Investasi Kanada (IIROC) dan Asosiasi Reksa Dana di India (AMFI). Beberapa industri juga dapat membuat SRO dengan contoh American Bar Association dan Institute of Nuclear Power Operations (INPO).

Contoh Dunia Nyata: FINRA

Sebagai contoh, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) memiliki kewenangan untuk memberi lisensi pada dealer sekuritas. Kewenangan mereka mencakup kemampuan untuk mengaudit dealer dan firma terkait dan untuk memastikan kepatuhan dengan standar yang berlaku saat ini. Tujuannya adalah untuk mempromosikan praktik industri yang etis dan meningkatkan transparansi dalam sektor tersebut. 

FINRA juga mengawasi arbitrase antara investor, pialang, dan pihak lain yang terlibat. Pengawasan ini memberikan standar untuk mengatasi berbagai perselisihan meskipun juga membatasi tindakan yang mungkin diambil perusahaan di luar sistem. FINRA bukanlah organisasi pemerintah. Sebaliknya, ini adalah organisasi swasta yang dihuni oleh perusahaan anggota yang terdiri dari lembaga keuangan, seperti pialang pialang dan profesional keuangan. 

Aturan dan regulasi yang dipromosikan dan ditegakkan oleh FINRA berada di bawah naungan kerangka regulasi mandiri. Undang-undang atau mandat pemerintah berada di bawah kendali Securities and Exchange Commission (SEC). Undang-undang pemerintah tingkat federal atau negara bagian akan menggantikan semua peraturan khusus FINRA.