Dana SRI dan 401 Anda (K): Apa yang perlu Anda ketahui

Investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI) telah ada selama beberapa dekade, tetapi lambat untuk menembus pasar rencana pensiun yang disponsori pemberi kerja.Hal ini sebagian disebabkan oleh opini  Departemen Tenaga Kerja (DOL) yang dirilis pada tahun 2008 yang mengindikasikan bahwa investasi peserta di sektor yang bertanggung jawab secara sosial seharusnya “langka”.1  Pendapat ini membuat banyak penyedia paket enggan memasukkan opsi ini untuk pesertanya.Sejak itu, sebagian besar investasi SRI terbatas pada akun ritel dan IRA.

Tapi waktu sedang berubah.DOL mengeluarkan panduan baru pada tahun 2015 yang memungkinkan  pemegang fidusia  untuk menggunakanpertimbangan lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) sebagai “pemecah waktu” ketika membandingkan investasi yang setara.  Dan baru-baru ini, DOL memperbarui panduannya untuk mengakui bahwa pemegang fidusia dapat secara proaktif menerapkan faktor-faktor LST ketika membuat keputusan investasi, asalkan mereka fokus pada manfaat ekonomi.

Apa Dana SRI dan 401 Anda (K): Apa yang perlu Anda ketahui?

Karena investor ritel dan peserta program pensiun telah tumbuh lebih berpengetahuan dan canggih dalam beberapa tahun terakhir, permintaan akan opsi investasi yang mencerminkan nilai mereka juga meningkat.Sebuah survei yang dilakukan oleh LGT, kelompok perbankan dan manajemen aset yang dijalankan oleh keluarga kerajaan Liechtenstein, pada tahun 2017 menunjukkan bahwa 55% dari responden rencananya menawarkan alternatif investasi yang bertanggung jawab secara sosial.  Dan Forum Investasi yang Bertanggung Jawab dan Berkelanjutan menunjukkan bahwa basis aset di sektor ini telah menjamur dalam beberapa tahun terakhir: $ 639 miliar pada tahun 1995;$ 2,7 triliun pada tahun 2007;$ 6,57 triliun pada 2014,$ 8,72 triliun pada 2016, dan$ 12 triliun pada 2018 .67  Dana semacam itu dapat menyaring perusahaan untuk berbagai kriteria, seperti lingkungan , masalah agama, dan banyak lagi.

Persetujuan DOL

Departemen Tenaga Kerja mengeluarkan opini baru tentang SRI pada akhir 2015, setelah pertumbuhan tersebut.Dalam rilisnya, Menteri Tenaga Kerja AS Thomas Perez menguraikan bahwa DOL tidak menentang investasi ini selama mereka memenuhi kriteria fidusia yang sama seperti jenis keamanan lain yang ditawarkan dalam rencana yang memenuhi syarat.DOL mengakui bahwa opini 2008-nya telah “terlalu mengecilkan hati” sponsor rencana untuk memasukkan penawaran SRI ke dalam rencana mereka.

Sebuah survei tahun 2015 yang dilakukan oleh Calvert Investments juga mengungkapkan bahwa sebagian besar peserta program pensiun saat ini menginginkan alternatif yang bertanggung jawab secara sosial di dalam rencana pensiun mereka.Survei tersebut mencakup 1.200 peserta rencana dan 300 non-peserta yang memenuhi syarat, di mana 87% dari mereka tertarik pada penawaran investasi yang sesuai dengan nilai pribadi mereka, dan lebih dari 80% mengatakan mereka akan berinvestasi dalam penawaran semacam itu jika tersedia.Lebih dari setengah dari mereka juga mengatakan bahwa mereka akan lebih mungkin untuk berpartisipasi dalam rencana yang disponsori pemberi kerja jika program tersebut memuat penawaran SRI.

Angka-angka ini menunjukkan pertumbuhan pesat industri SRI dan popularitasnya di antara peserta program pensiun dan investor ritel. Data dari BrightScope menunjukkan bahwa bahkan baru-baru ini tahun 2009, penawaran SRI ditemukan hanya dalam 9% dana yang disurvei. Sebagian alasan pertumbuhan ini mungkin berasal dari generasi milenial, yang telah menunjukkan kecenderungan yang jauh lebih besar untuk berinvestasi dalam penawaran yang sesuai dengan filosofi dan gaya hidup mereka. Generasi ini telah menunjukkan dirinya jauh lebih berwawasan global dan lingkungan daripada pendahulunya, dan dana yang terkonsentrasi pada perusahaan yang memiliki rekam jejak lingkungan yang bersih telah mengalami peningkatan sentimen konsumen dalam beberapa tahun terakhir. Rencana di entitas nirlaba juga dua kali lebih mungkin untuk menawarkan alternatif SRI daripada mitra nirlaba mereka, menurut sebuah studi yang dilakukan oleh Asset International.

Rekam Jejak SRI

Alasan lain mengapa investasi yang bertanggung jawab secara sosial menjadi lebih populer adalah karena sejumlah besar dana SRI telah berkinerja baik dalam beberapa tahun terakhir.TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) telah membukukan pengembalian rata-rata 10,48% selama lima tahun terakhir, dan Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) telah tumbuh rata-rata 10,28% selama tiga tahun terakhir.  Kelompok dana lainnya seperti Timothy Group, sebuah firma investasi yang menawarkan dana yang diinvestasikan di perusahaan yang menganut nilai-nilai Yudeo-Kristen, juga memiliki dana yang telah berhasil dalam beberapa tahun terakhir, seperti dana Large / Mid Cap Value (TLVAX ). 

Garis bawah

Investasi yang bertanggung jawab secara sosial dengan cepat menjadi sektor arus utama di pasar keuangan. Sponsor paket yang memenuhi syarat yang menghindari penawaran SRI dalam rencana mereka akan bijaksana untuk memikirkannya lagi, karena basis aset dari dana ini telah tumbuh secara eksponensial dalam beberapa tahun terakhir. Sekarang ada cukup banyak jenis SRI yang berbeda untuk memfasilitasi pembuatan seluruh portofolionya bagi klien yang ingin benar-benar menahan diri untuk tidak mendukung jenis perusahaan tertentu secara finansial. Tetapi klien perlu melakukan pekerjaan rumah mereka untuk memastikan bahwa SRI yang mereka beli memiliki kriteria penyaringan yang sama persis dengan nilai-nilai mereka, jadi tidak ada kemungkinan mereka akan secara tidak sengaja memegang saham perusahaan yang berhubungan dengan aktivitas yang tidak mereka setujui.