BAGAIMANA SPLIT DOLAR ASURANSI PEKERJAAN

Asuransi jiwa split-dollar bukanlah produk asuransi atau alasan untuk membeli asuransi jiwa. Split-dollar adalah strategi yang memungkinkan pembagian biaya dan manfaat polis asuransi jiwa permanen. Semua polis asuransi jiwa permanen yang membangun nilai tunai dapat digunakan. 

Apa BAGAIMANA SPLIT DOLAR ASURANSI PEKERJAAN?

Sebagian besar paket asuransi jiwa split-dollar digunakan dalam pengaturan bisnis antara pemberi kerja dan karyawan (atau korporasi dan pemegang saham). Namun, rencana juga dapat dibuat antar individu (kadang-kadang disebut dolar split pribadi) atau melalui trust asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan (ILIT). Artikel ini terutama membahas pengaturan antara pemberi kerja dan karyawan; namun, banyak aturan serupa untuk semua rencana.

Dalam rencana pecahan dolar, pemberi kerja dan karyawan menandatangani perjanjian tertulis yang menguraikan bagaimana mereka akan membagi biaya premi, nilai tunai, dan tunjangan kematian dari polis asuransi jiwa permanen. Perjanjian tersebut menguraikan apa yang perlu dicapai karyawan, berapa lama rencana akan tetap berlaku, dan bagaimana rencana tersebut akan dihentikan. Ini juga mencakup ketentuan yang membatasi atau mengakhiri manfaat jika karyawan memutuskan untuk berhenti bekerja atau tidak mencapai metrik kinerja yang disepakati.

Karena rencana pecahan dolar tidak tunduk pada aturan ERISA apa pun, ada cukup banyak kebebasan dalam cara membuat perjanjian. Namun, perjanjian harus mematuhi persyaratan pajak dan hukum tertentu. Jadi, pengacara atau penasihat pajak yang memenuhi syarat harus dikonsultasikan saat menyusun dokumen hukum.

Referensi cepat

Paket split-dollar sering digunakan oleh pemberi kerja untuk memberikan manfaat tambahan bagi para eksekutif dan untuk membantu mempertahankan karyawan kunci.

Rencana split-dollar juga membutuhkan pencatatan dan pelaporan pajak tahunan. Umumnya, pemilik polis, dengan beberapa pengecualian, juga merupakan pemilik untuk tujuan perpajakan. Keterbatasan juga ada pada kegunaan rencana dolar terpisah tergantung pada bagaimana bisnis tersebut terstruktur (misalnya sebagai Korporasi S, Korporasi C, dll.) Dan apakah peserta rencana juga merupakan pemilik bisnis.

Poin Penting

  • Biasanya paket asuransi jiwa split-dollar dibuat oleh pemberi kerja dan karyawan, atau pemegang saham dan perusahaan.
  • Seorang pengacara atau penasihat pajak yang memenuhi syarat harus dikonsultasikan atau digunakan saat membuat dokumen hukum rencana hidup terpisah.
  • Rencana asuransi jiwa terpisah sebenarnya bukan polis, ini adalah kontrak yang digunakan untuk menunjukkan bagaimana asuransi jiwa akan dibagi di antara penerima manfaat.
  • Rencana split-dollar diakhiri dengan dua cara: baik pada saat kematian karyawan atau tanggal di masa depan yang termasuk dalam perjanjian. 

Sejarah dan Peraturan Rencana Split-Dollar

Rencana split-dollar telah ada selama bertahun-tahun. Pada tahun 2003, IRS menerbitkan serangkaian peraturan baru yang mengatur semua rencana dolar terpisah. Peraturan tersebut menguraikan dua pengaturan split-dollar yang berbeda: keuntungan ekonomi dan pinjaman. Peraturan baru juga menghapus beberapa manfaat pajak sebelumnya, tetapi paket split-dollar masih menawarkan beberapa keuntungan, termasuk:

  • Asuransi berjangka, berdasarkan tabel sementara IRS untuk premi berjangka satu tahun sebesar $ 1.000 dari perlindungan asuransi jiwa (Tarif Tabel 2001), yang mungkin berbiaya lebih rendah daripada biaya pertanggungan yang sebenarnya, terutama jika karyawan tersebut memiliki masalah kesehatan atau dinilai.
  • Kemampuan menggunakan dolar perusahaan untuk membayar asuransi jiwa pribadi, yang dapat meningkatkan keuntungan, terutama jika perusahaan termasuk dalam kelompok pajak yang lebih rendah daripada karyawannya.
  • Suku bunga rendah jika tingkat federal yang berlaku (AFR), saat rencana diterapkan, di bawah suku bunga pasar saat ini. Rencana dengan pinjaman dapat mempertahankan tingkat suku bunga yang berlaku saat rencana tersebut diadopsi, bahkan jika suku bunga naik di masa depan.
  • Kemampuan untuk membantu meminimalkan pajak hadiah dan harta benda.

Pengaturan Manfaat Ekonomi

Di bawah pengaturan manfaat ekonomi, pemberi kerja adalah pemilik polis, membayar premi dan mendukung atau memberikan hak atau manfaat tertentu kepada karyawan. Misalnya, karyawan diizinkan untuk menunjuk penerima manfaat yang akan menerima sebagian dari tunjangan kematian polis. Nilai manfaat ekonomi yang diterima karyawan dihitung setiap tahun.

Asuransi berjangka dinilai dengan menggunakan tarif jangka waktu terbarukan tahunan Tabel 2001, dan nilai tunai polis adalah setiap kenaikan yang terjadi sepanjang tahun. Karyawan harus mengakui nilai manfaat ekonomi yang diterima sebagai penghasilan kena pajak setiap tahun. Namun, jika karyawan melakukan pembayaran premi sama dengan nilai asuransi jiwa berjangka atau nilai tunai yang diterima, maka tidak ada pajak penghasilan yang terutang.

Pengaturan non-ekuitas adalah ketika satu-satunya manfaat karyawan adalah bagian dari asuransi jiwa berjangka. Dalam rencana ekuitas split dolar, karyawan tersebut menerima perlindungan asuransi jiwa berjangka dan juga memiliki kepentingan atas nilai tunai polis. Rencana memungkinkan karyawan untuk meminjam atau menarik sebagian dari nilai tunai.

Pengaturan Pinjaman

Pengaturan pinjaman jauh lebih rumit daripada rencana manfaat ekonomi. Di bawah pengaturan pinjaman, karyawan adalah pemilik polis, dan majikan membayar premi. 

Karyawan memberikan kepentingan dalam polis kembali kepada majikan melalui pemberian jaminan. Penugasan jaminan menempatkan batasan pada kebijakan yang membatasi apa yang dapat dilakukan karyawan tanpa persetujuan majikan. Penugasan jaminan yang khas adalah bagi pemberi kerja untuk memulihkan pinjaman yang diberikan setelah kematian karyawan atau pada saat pengakhiran perjanjian.

Pembayaran premi oleh pemberi kerja diperlakukan sebagai pinjaman kepada karyawan. Secara teknis setiap tahun pembayaran premi diperlakukan sebagai pinjaman tersendiri. Pinjaman dapat disusun berdasarkan persyaratan atau permintaan dan harus memiliki tingkat bunga yang memadai berdasarkan AFR.

Tetapi tingkat suku bunga bisa di bawah suku bunga pasar saat ini. Tingkat bunga pinjaman bervariasi, tergantung pada bagaimana pengaturan disusun dan berapa lama akan berlaku.

Menghentikan Rencana Split-Dollar

Rencana split-dollar dihentikan baik pada saat kematian karyawan atau tanggal di masa depan yang termasuk dalam perjanjian (seringkali pensiun). 

Pada kematian dini karyawan, tergantung pada pengaturannya, pemberi kerja mendapatkan kembali premi yang dibayarkan, nilai tunai, atau jumlah yang terhutang dalam pinjaman. Saat pembayaran dilakukan, pemberi kerja melepaskan batasan apa pun pada polis dan penerima manfaat yang disebutkan oleh karyawan, yang dapat mencakup ILIT, menerima sisanya sebagai tunjangan kematian bebas pajak. 

Jika karyawan memenuhi syarat dan ketentuan perjanjian, semua pembatasan dilepaskan berdasarkan pengaturan pinjaman, atau kepemilikan polis dialihkan kepada karyawan berdasarkan pengaturan manfaat ekonomi.

Bergantung pada bagaimana perjanjian itu disusun, pemberi kerja dapat memperoleh kembali semua atau sebagian dari premi yang dibayarkan atau nilai tunai. Karyawan tersebut sekarang memiliki polis asuransi. Nilai polis dikenakan pajak kepada karyawan sebagai kompensasi dan dapat dikurangkan untuk pemberi kerja.

Garis bawah

Seperti banyak paket yang tidak memenuhi syarat , pengaturan dolar terpisah dapat menjadi alat yang berguna bagi pemberi kerja yang ingin memberikan manfaat tambahan bagi karyawan utama.