Situasi Khusus
Apa ?
Situasi khusus adalah peristiwa tidak biasa yang memaksa investor untuk membeli saham atau aset lain dengan keyakinan bahwa harganya akan naik.
Situasi khusus menurut definisi tidak ada hubungannya dengan fundamental yang mendasari saham atau alasan lain yang biasanya digunakan investor untuk memilih investasi. Ini adalah upaya untuk mendapatkan keuntungan dari potensi kenaikan valuasi yang disajikan oleh situasi khusus.
Sebagai alternatif, ini bisa menjadi upaya untuk mendapatkan keuntungan dari pemulihan yang diantisipasi dari saham yang harganya telah tertekan oleh situasi khusus. Ini adalah nasihat klasik “beli rendah, jual tinggi”. Situasi khusus yang dirasakan investor adanya peluang.
Memahami Situasi Khusus
Peluang investasi situasi khusus dapat mengambil berbagai bentuk dan melibatkan sejumlah kelas aset. Mereka sering muncul dari berita terbaru atau rumor tentang berita yang akan pecah. Mereka mungkin menyangkut spin-off, penawaran tender , merger, akuisisi, kebangkrutan , litigasi, dislokasi struktur modal , aktivisme pemegang saham , pembelian kembali saham, dan peristiwa lain yang mungkin memengaruhi prospek jangka pendek perusahaan.
Poin Penting
- Situasi khusus adalah kejadian satu kali yang berdampak pada saham atau aset lainnya.
- Sejumlah peristiwa, positif atau negatif, dapat menyebabkan harga saham melambung atau menekan harganya.
- Ada dana situasi khusus yang berusaha memanfaatkan peristiwa semacam itu.
Situasi khusus bisa positif atau negatif. Artinya, peristiwa positif seperti pengumuman buyback saham dapat menyebabkan saham suatu perusahaan mengalami tren naik dalam jangka pendek. Atau, peristiwa negatif seperti penyelidikan antimonopoli pemerintah dapat menekan harga saham perusahaan untuk sementara, sehingga menawarkan kesempatan kepada investor yang memperkirakan penyelidikan tersebut akan berakhir dengan keuntungan perusahaan.
Referensi cepat
Dana “yang digerakkan oleh peristiwa” atau “oportunistik” mencari situasi khusus.
Saham perusahaan besar menyediakan situasi khusus yang paling terlihat. Namun, di balik layar, investor canggih menganalisis sekuritas utang senior dan subordinasi untuk mencari kesalahan harga untuk dimanfaatkan, atau terlibat dalam penempatan pribadi di perusahaan yang tertekan .
Situasi khusus dapat muncul di industri apa pun selama titik mana pun dalam siklus ekonomi.
Berinvestasi dalam Situasi Khusus
Ada dana investasi yang didedikasikan untuk mengeksploitasi situasi khusus. Mereka biasanya memiliki ” Event Driven ” atau “Oportunistic” dalam nama reksa dana.
Salah satu variasi dari strategi investasi ini berkonsentrasi pada aset yang tertekan dan situasi khusus. Para investor ini berusaha untuk mengidentifikasi dan membeli aset yang kurang dihargai oleh pasar karena berbagai alasan dan karenanya murah.
Investasi situasi khusus pada dasarnya adalah bisnis yang berisiko.
Contoh Situasi Khusus
Perusahaan publik besar yang memutarkan salah satu unit bisnisnya menjadi perusahaan publiknya sendiri akan menciptakan situasi khusus.
Jika pasar menganggap perusahaan yang akan segera dipintal memiliki penilaian yang lebih tinggi dalam bentuknya saat ini daripada setelah spin-off, investor dapat membeli saham di perusahaan yang lebih besar sebelum spin-off dalam upaya untuk mewujudkannya dengan cepat. harga naik.