S dan p 500 mini

Apa S?

E-mini S&P 500 adalah kontrak berjangka yang diperdagangkan secara elektronik di Chicago Mercantile Exchange (CME) yang mewakili seperlima dari nilai kontrak berjangka standar S&P 500.

Kontrak e-mini juga tersedia di berbagai indeks seperti Nasdaq 100, S&P MidCap 400 , dan Russell 2000 , serta emas dan euro.

Memahami S&P 500 Mini

The Standard & Poor’s 500 Index , atau S&P 500, adalah indeks yang melacak 500 perusahaan publik AS terbesar berdasarkan nilai pasar. S&P 500 adalah indeks tertimbang kapitalisasi pasar dan salah satu tolok ukur paling umum untuk pasar ekuitas AS yang lebih luas.

Semua kontrak berjangka adalah kontrak keuangan yang mewajibkan pembeli untuk membeli aset, atau penjual untuk menjual aset, seperti komoditas fisik atau instrumen keuangan, pada tanggal dan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Kontrak berjangka merinci kualitas dan kuantitas aset yang mendasarinya; mereka distandarisasi untuk memfasilitasi perdagangan di bursa berjangka. Beberapa kontrak berjangka mungkin meminta pengiriman fisik aset, sementara yang lain diselesaikan secara tunai.

Nilai kontrak S&P 500 berukuran penuh telah menjadi terlalu besar bagi sebagian besar pedagang kecil sehingga kontrak E-mini pertama — E-mini S&P 500 — mulai diperdagangkan pada 9 September 1997. Nilainya seperlima dari kontrak berukuran penuh.

E-mini membuat perdagangan berjangka dapat diakses oleh lebih banyak pedagang. Dengan cepat menjadi sukses, dan hari ini ada kontrak E-mini yang mencakup berbagai indeks, komoditas , dan mata uang. E-mini S&P 500, bagaimanapun, tetap menjadi kontrak E-mini yang paling aktif diperdagangkan di dunia.

Harga penyelesaian harian untuk E-mini pada dasarnya sama dengan yang ada pada kontrak berukuran biasa, meskipun mungkin sedikit berbeda karena pembulatan (akibat perbedaan dalam ukuran tick minimum antara kontrak E-mini dan kontrak berukuran penuh ). Sebuah posisi dengan lima kontrak berjangka E-mini S&P 500 memiliki nilai finansial yang sama dengan satu kontrak berukuran penuh dalam bulan kontrak yang sama.

The ukuran kontrak adalah nilai kontrak berdasarkan harga kali kontrak berjangka pengali kontrak spesifik. E-mini S&P 500, misalnya, memiliki ukuran kontrak $ 50 kali Indeks S&P 500. Jika S&P 500 diperdagangkan pada 2.580, nilai kontraknya adalah $ 129.000 ($ 50 x 2.580).

Karena E-mini menawarkan perdagangan sepanjang waktu, tingkat margin rendah, volatilitas , likuiditas , dan keterjangkauan yang lebih besar, banyak pedagang aktif melihatnya sebagai instrumen perdagangan yang ideal.

E-mini versus Kontrak Berjangka Berukuran Penuh

Sebenarnya tidak ada yang dapat dilakukan oleh kontrak berukuran penuh yang tidak dapat dilakukan oleh E-mini. Keduanya adalah alat berharga yang digunakan investor untuk berspekulasi dan lindung nilai. Satu-satunya perbedaan adalah bahwa pemain yang lebih kecil dapat berpartisipasi dengan komitmen uang yang lebih kecil menggunakan E-mini.

Semua strategi berjangka dimungkinkan dengan E-mini, termasuk perdagangan spread. Dan E-mini sekarang sangat populer sehingga volume perdagangan mereka jauh lebih besar daripada kontrak berjangka berukuran penuh. Volume e-mini mengerdilkan volume dalam kontrak reguler, yang berarti investor institusional juga biasanya menggunakan E-mini karena likuiditasnya yang tinggi dan kemampuan untuk memperdagangkan sejumlah besar kontrak.

Spesifikasi Kontrak S&P 500 E-Mini

Berdagang di CME, S&P 500 E-mini memiliki spesifikasi standar, memungkinkan perdagangan yang mudah.

Nilai kontraknya adalah $ 50 x nilai indeks S&P 500. Yang penting bagi sebagian besar pedagang adalah fluktuasi harga minimum dan nilai tick, karena inilah yang menentukan untung atau rugi pada kontrak. E-mini bergerak dengan kenaikan 0,25 poin, dan setiap kenaikan tersebut setara dengan $ 12,50 pada satu kontrak. Oleh karena itu, pergerakan satu poin, yaitu empat tick, berarti $ 50 diperoleh atau hilang.

Kontrak tersedia dengan berakhirnya Maret, Juni, September, dan Desember. Mereka adalah kontrak yang diselesaikan secara finansial, yang berarti indeks S&P atau saham tidak perlu dikirimkan jika kontrak tersebut ditahan hingga kedaluwarsa.

Perdagangan elektronik berlangsung antara jam 6 sore hari Minggu dan jam 5 sore hari Jumat, dengan perdagangan berhenti antara jam 4:15 dan 16:30

Contoh Perdagangan S&P 500 E-mini

Asumsikan seorang pedagang mengamati penembusan di atas 2.970 di S&P 500 E-mini, di mana area resistensi jangka pendek telah terbentuk. Pedagang percaya bahwa jika harga bisa menembus di atas level itu maka akan bergerak ke 3.000.

Harga saat ini diperdagangkan pada 2.965. Saat harga bergerak ke atas 2.970 mereka akan membeli satu kontrak. Asumsikan mereka mendapatkan harga 2.970,50. Mereka menempatkan stop loss di 2.960, menghasilkan risiko 10,5 poin. Setiap poin bernilai $ 50, jadi risiko bagi pedagang adalah $ 525 (10,5 x $ 50).

Pedagang juga menempatkan pesanan batas untuk menjual pada level target mereka 3.000. Jika target tercapai, keuntungannya adalah $ 1.475 ((3.000 – 2970.50) x $ 50).

Pedagang tidak diharuskan membeli kontrak penuh, yang bernilai $ 148.525 (2.970.5 x $ 50) pada saat pembelian. Sebaliknya, pedagang hanya harus memberikan margin. Jika trader hanya memegang posisi untuk hari itu, mereka hanya perlu memposting margin perdagangan harian. Dengan beberapa pialang berjangka, ini bisa serendah $ 400.

Dalam kasus ini, pedagang bisa kehilangan $ 525 dalam perdagangan, ditambah komisi, jadi jika margin adalah $ 400 pedagang ingin memiliki setidaknya $ 925, ditambah biaya komisi, di akun mereka. S&P 500 E-mini dapat bergerak cepat, terutama selama rilis berita berdampak tinggi, dan karenanya selalu disarankan agar pedagang memiliki lebih dari margin perdagangan hari minimum yang disyaratkan di akun mereka, karena ini akan membantu menghindari panggilan margin atau posisi dilikuidasi oleh broker.

Jika menahan semalaman, CME mensyaratkan bahwa pedagang memiliki setidaknya $ 6.300 dalam margin pemeliharaan di akun mereka untuk menahan kontrak.

Banyak pedagang menyarankan bahwa hanya 1% hingga 2% dari ekuitas akun yang harus dipertaruhkan pada perdagangan tunggal apa pun. Dalam kasus ini, pedagang mempertaruhkan $ 525. Oleh karena itu, jika mereka ingin menjaga risiko 1% hingga 2% dari saldo akun mereka, mereka harus memiliki setidaknya $ 26.250 hingga $ 52.500 di akun mereka ($ 525 x 50 dan $ 525 x 100).