Socionomics

Origins Socionomics

Socionomics – yang dipelopori oleh analis pasar keuangan Robert R. Prechter, yang mempopulerkanPrinsip Elliott Wave mulai tahun 1970-an – mengubah kebijaksanaan konvensional di kepalanya.

Analis konvensional percaya bahwa peristiwa mempengaruhi mood sosial. Misalnya, kebijaksanaan konvensional akan mengatakan bahwa pasar saham yang sedang naik daun, ekonomi yang berkembang, tema hiburan populer yang optimis, dan berita positif akan membuat masyarakat optimis dan bahagia, dan pasar saham yang jatuh, ekonomi yang berkontraksi, tema-tema yang lebih gelap dalam hiburan populer, dan Berita negatif akan membuat masyarakat pesimis dan tidak bahagia. Socionomics, di sisi lain, mengusulkan gelombang suasana hati sosial berfluktuasi secara alami dan datang lebih dulu, membalikkan arah kausalitas yang dianggap. Dengan demikian, masyarakat yang optimis dan bahagia menghasilkan tindakan yang lebih positif, seperti pasar saham yang meningkat, ekonomi yang berkembang, dan tema yang lebih optimis dalam hiburan populer, dan masyarakat yang pesimis dan tidak bahagia menghasilkan tindakan sosial yang lebih negatif, seperti jatuhnya pasar saham, ekonomi yang sedang berkontraksi, dan tema yang lebih gelap dalam hiburan populer.

Karena indeks pasar saham dapat segera mencerminkan perubahan suasana hati sosial, studi socionomic biasanya menggunakannya sebagai tolok ukur indikator suasana hati sosial, atau sosiometer, untuk memahami dan mengantisipasi perubahan di bidang aktivitas sosial lainnya, seperti bisnis dan politik, yang membutuhkan lebih banyak waktu. untuk bermain.

Tautan Antara Socionomics, Pasar Keuangan, dan Ekonomi

Buku Prechter 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), menerapkan teori socionomic ke pasar keuangan. STF mengusulkan bahwa ekonomi dan keuangan adalah dua bidang yang berbeda secara fundamental. Ini menentang kausalitas ekonomi konvensional di bidang keuangan serta Hipotesis Pasar Efisien (EMH) dalam segala hal utama. Singkatnya, Prechter menerima bahwa dalam pasar ekonomi bebas, di mana orang mengetahui nilai mereka sendiri, harga barang dan jasa sebagian besar ditentukan secara rasional, obyektif, stabil, dimotivasi oleh maksimalisasi utilitas secara sadar, dan diatur oleh hukum penawaran dan permintaan. Tetapi STF mengusulkan bahwa di pasar keuangan, di mana investor tidak yakin akan penilaian masa depan orang lain, penetapan harga investasi sebagian besar ditentukan secara non-rasional, subjektif, dinamis tanpa henti, dimotivasi oleh penggembalaan, dan diatur oleh gelombang suasana hati sosial.

Socionomics mengusulkan gelombang suasana hati sosial bersifat endogen dan berfluktuasi secara alami dalam pola fraktal yang dijelaskan oleh model gelombang Elliott, yang berarti tidak ada yang dapat dilakukan siapa pun yang dapat mengubahnya. Boom dan kehancuran pasar saham, dan ekspansi dan kontraksi ekonomi yang menyertainya, oleh karena itu, terjadi terlepas dari tindakan apa pun yang dilakukan oleh para pebisnis, presiden, perdana menteri, politisi, gubernur bank sentral, pembuat kebijakan, atau anggota masyarakat lainnya. Sebaliknya, para socionomist mengklaim, tindakan mereka biasanya mengekspresikan mood sosial. 

Kaum konservatif mungkin menyalahkan kebijakan Jimmy Carter atas malaise pada akhir 1970-an dan memuji kebijakan Ronald Reagan untuk pasar bullish 1980-an, dan kaum liberal dapat memuji kebijakan Franklin Roosevelt untuk pemulihan pasar pada 1930-an dan menyalahkan Richard Nixon atas resesi awal. 1970-an. Menurut socionomics, pasar dan ekonomi jatuh dan pulih secara alami. Para pemimpin hanya mendapatkan pujian atau kesalahan.

Dalam makalah tahun 2012, tim socionomists di Socionomics Institute menunjukkan bahwa hasil pemilihan presiden tidak menawarkan dasar yang dapat diandalkan untuk mengantisipasi tren pasar saham, sedangkan pasar saham, sebagai sosiometer, berguna untuk memprediksi hasil pemilihan presiden.Namun, penulis mengakui bahwa penelitian mereka dibatasi oleh fakta bahwa mereka tidak dapat mengukur mood sosial itu sendiri, menunjukkan hubungan langsung antara mood sosial dan voting, atau mengesampingkan efek dari variabel lain yang tidak terukur.

Pertimbangkan perspektif socionomic tentang krisis subprima tahun 2008. Menurut perspektif ini, tren suasana hati yang besar dan positif menimbulkan optimisme yang meluas di antara pemberi pinjaman, peminjam, dan spekulan, yang menyebabkan rekor tingkat utang perumahan dan melonjaknya harga real estat. Ketika suasana hati sosial secara alami bergeser dari positif ke negatif, pemberi pinjaman, peminjam, dan spekulan menjadi lebih pesimis, dan perubahan perilaku yang sesuai menyebabkan jatuhnya harga real estat dan kontraksi kredit. Maka dari itu, ekspansi kredit bukanlah penyebab utama, melainkan akibat dari mood optimis, dan kontraksi pada krisis finansial yang terjadi selanjutnya adalah akibat dari mood yang negatif.

Namun pemikiran socionomic yang tidak ortodoks mungkin tampak bagi para ekonom, ekonomi perilaku modern dan keuangan perilaku setuju bahwa investor tidak membuat keputusan keuangan yang rasional sempurna dan sering dipengaruhi oleh emosi, bias kognitif, dan naluri kelompok – dan bahwa ada lubang besar dalam efisiensi hipotesis pasar. Dan bahkan ekonom terkemuka John Maynard Keynes mengizinkan bahwa pasar keuangan tunduk pada gelombang sentimen optimis dan pesimis. Socionomics telah memberikan kerangka teoritis yang luas untuk pengamatan ini dan dimaksudkan agar konsisten tidak hanya secara internal tetapi juga secara eksternal sehubungan dengan data.

Kritik Socionomics

Socionomics menderita sejumlah kekurangan potensial, dan investor sebaiknya mempertimbangkan ini di samping dukungan yang diterimanya dari promotornya.