Otoritas Pengatur Industri Sekuritas (SIRA)

Apa Otoritas Pengatur Industri Sekuritas (SIRA)?

Otoritas Pengatur Industri Sekuritas (SIRA), sekarang disebut Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA), adalah nama badan yang menggabungkan unit pengatur National Association of Securities Dealers (NASD) dan New York Stock Exchange (NYSE). SIRA dibentuk untuk mengatur praktik bisnis antara perantara pedagang efek dan investor publik, mengatur baik anggotanya maupun pasar afiliasinya.

Bagaimana SIRA Bekerja

Akar SIRA sebagai organisasi pengaturan mandiri (SRO) dapat dilihat di anak perusahaan pengaturan NASD dan NYSE. Tujuan konsolidasi kedua regulator independen adalah untuk menghilangkan fungsi duplikat dan inkonsistensi aturan, serta untuk mengurangi inefisiensi biaya dari dua SRO independen. SIRA dibatalkan dan digantikan oleh FINRA pada tahun 2007.

Meskipun peran pengawasan regulasi SIRA berlanjut hingga hari ini dengan nama FINRA, nama SIRA terutama berumur pendek — total sekitar tiga minggu. Setelah nama baru dipublikasikan dalam pratinjau, otoritas pengatur diberi tahu bahwa nama “SIRA” dapat “menimbulkan kebingungan, atau bahkan mungkin dianggap menyinggung oleh sebagian orang, karena kemiripannya dengan istilah Arab yang digunakan untuk merujuk pada biografi tradisional. Muhammad, “menurut pengumuman yang dibuat oleh Ketua dan CEO NASD saat itu Mary Schapiro.

“Sirah,” yang mengacu pada teks biografi tentang Muhammad, mendorong NASD dan NYSE untuk mempertimbangkan kembali nama tersebut karena kekhawatiran bahwa nama itu mungkin dianggap tidak sensitif secara budaya.

Pertimbangan Khusus

NASD dimulai pada tahun 1939 sebagai tanggapan atas pengenalan aturan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) yang memungkinkan pembentukan organisasi pengaturan mandiri. Munculnya organisasi pengaturan mandiri modern seperti SIRA (dan FINRA) dapat dilihat dalam penerapan sistem perdagangan elektronik seperti peluncuran NASD dari pasar saham National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) pada tahun 1971.

Pada tahun 1998, pasar saham NASD dan AMEX bergabung, diikuti oleh NASDAQ yang memisahkan diri dari NASD pada tahun 2000. Pada tahun 2007, SEC mendukung SRO baru untuk menggantikan NASD. SIRA / FINRA dibuat dengan menggabungkan lengan pengatur NASD dengan unit penegakan, arbitrase, dan peraturan anggota NYSE. FINRA mengumumkan dimulainya operasinya pada tanggal 30 Juli 2007. Ini adalah organisasi regulasi non-pemerintah terbesar untuk pialang dan dealer sekuritas di Amerika Serikat.

SIRA sekarang mengacu pada regulator industri keamanan Pemerintah Dubai, Badan Pengatur Industri Keamanan, yang diluncurkan pada 2017 untuk mengawasi keamanan siber dan masalah keselamatan lainnya.