Haruskah pensiunan menginvestasikan kembali dividen mereka?

Investasi kembali dividen dapat menjadi pilihan yang menguntungkan bagi pensiunan selama mereka memiliki sumber pendapatan jangka pendek lain. Faktanya, investasi ulang dividen adalah salah satu cara termudah untuk mengembangkan portofolio Anda, bahkan setelah tahun-tahun penghasilan Anda berlalu.

Namun, ini bukanlah strategi terbaik untuk semua orang. Anda pasti ingin memeriksa dengan cermat situasi keuangan Anda saat ini dan kebutuhan masa depan sebelum memilih opsi investasi ini.

Bagaimana Reinvestasi Dividen Bekerja

Reinvestasi dividen adalah praktik penggunaan pembagian dividen dari saham, reksa dana, atau ETF untuk membeli saham tambahan. Meskipun berinvestasi dalam sekuritas yang mengandung dividen dapat menjadi cara yang baik untuk menghasilkan pendapatan investasi reguler setiap tahun, banyak orang menemukan bahwa mereka lebih baik dilayani dengan menginvestasikan kembali dana tersebut ke dalam portofolio yang berkembang daripada mengambil uang tunai. 

“Investor harus terus menginvestasikan kembali dividen mereka setelah pensiun karena sebagian besar pembayaran dividen tidak cukup besar untuk menjamin penggunaan langsung oleh investor,” kata Mark Hebner, pendiri dan presiden Index Fund Advisors di Irvine, California.

Jika Anda menerima $ 500 setiap tahun dalam bentuk dividen tetapi menghasilkan $ 50.000, misalnya, pendapatan dividen tersebut kemungkinan tidak akan membuat perbedaan besar pada pendapatan tahunan Anda. Namun, jika Anda secara konsisten menginvestasikan kembali dividen tersebut setiap tahun, Anda dapat menumbuhkan portofolio Anda tanpa mengorbankan pendapatan tambahan apa pun. Menginvestasikan kembali dividen adalah salah satu cara termudah dan termurah untuk meningkatkan kepemilikan Anda dari waktu ke waktu.

Ada dua cara Anda dapat menginvestasikan kembali dividen: baik dengan mengambil uang tunai dan membeli saham tambahan melalui broker Anda atau dengan menggunakan rencana investasi ulang dividen otomatis (DRIP).

Bagaimana DRIP Bekerja

Banyak broker menawarkan DRIP yang secara otomatis mengalokasikan dividen yang Anda terima untuk diinvestasikan kembali. Distribusi dividen Anda digunakan untuk membeli saham tambahan sekuritas – seringkali dengan harga diskon.

Tidak seperti membeli saham tambahan dengan cara tradisional, rencana reinvestasi dividen memungkinkan Anda untuk membeli saham sebagian atau pecahan jika jumlah pembayaran dividen Anda tidak cukup untuk membeli saham penuh.

Jika harga saat ini dari saham tertentu adalah $ 20, misalnya, pembayaran dividen sebesar $ 30 akan membeli 1,5 saham tambahan. Jika Anda menginvestasikan kembali secara manual, Anda hanya dapat membeli satu saham tambahan dan mengambil $ 10 secara tunai.

Beberapa uang ekstra di saku Anda mungkin tampak bagus, tetapi daya beli $ 10 tidak mengesankan dibandingkan dengan potensi pendapatan yang dihasilkan dengan meningkatkan investasi Anda. The kekuatan peracikan berarti bahwa bahkan investasi kecil yang dibuat hari ini dapat bernilai cukup banyak di jalan.

Manfaat Reinvestasi Dividen Bagi Pensiunan

Investasi kembali dividen dapat menjadi alat yang ampuh bagi pensiunan. Pensiunan telah menghabiskan waktu bertahun-tahun untuk membangun portofolionya, sehingga jumlah pendapatan dividen yang mereka terima setiap tahun bisa sangat besar. Dengan menginvestasikan kembali pendapatan tersebut bahkan setelah pensiun, Anda dapat terus menumbuhkan investasi Anda sehingga dapat memberikan lebih banyak pendapatan di masa mendatang ketika Anda mungkin telah kehabisan aliran pendapatan lain.

“Secara historis, total pengembalian S&P 500 telah menghasilkan lebih dari sembilan persen per tahun. Sekitar setengah dari total pengembalian itu berasal dari apresiasi harga dan setengah dari dividen,” jelas Hebner.

Berapa penghasilan Anda? “Berdasarkan perkiraan sejarah, sekitar 4,5% per tahun untuk seseorang dengan jangka waktu yang lama,” kata Hebner.

Jika Anda telah merencanakan dengan baik untuk masa pensiun, Anda mungkin memiliki tabungan di beberapa akun yang berbeda, antara portofolio investasi, rekening pensiun individu (IRA) dan rencana 401 (k). Jika demikian, Anda mungkin menemukan bahwa Anda memiliki simpanan yang cukup untuk membuat Anda tetap nyaman tanpa mengambil pembagian dividen sebagai uang tunai.

Selain itu, sebagian besar kendaraan tabungan pensiun mengharuskan peserta mengambil distribusi minimum pada usia tertentu. Jika Anda diharuskan menarik diri dari rekening ini setelah pensiun, dan pendapatan dari sumber tersebut cukup untuk mendanai gaya hidup Anda, tidak ada alasan untuk tidak menginvestasikan kembali dividen Anda. Penghasilan dari investasi yang disimpan di Roth IRA  bebas pajak, membuat investasi ulang dividen sangat menguntungkan.

Jika Anda cukup beruntung berada di posisi ini, menginvestasikan kembali dividen di akun pensiun tangguhan pajak dan akun investasi kena pajak menawarkan dua manfaat utama. Ini dapat memperpanjang periode di mana akun pensiun Anda akan memberikan pendapatan, dan itu juga dapat memastikan bahwa akun kena pajak Anda menyediakan sumber dana yang sehat setelah akun pensiun Anda habis.

Saham yang dibeli dengan dividen yang diinvestasikan kembali dalam akun kena pajak kemungkinan besar memiliki dasar biaya yang berbeda dari saham asli, karena harga saham berubah seiring waktu. Mempekerjakan seorang akuntan pajak profesional dapat membantu Anda menghindari kesalahan dalam menghitung pendapatan investasi kena pajak Anda pada saat pajak.

Kapan Harus Mempertimbangkan Mengantongi Dividen Anda

Banyak orang tidak memiliki jenis riwayat pendapatan yang memungkinkan investasi agresif. Jika Anda tidak siap untuk masa pensiun seperti yang Anda inginkan, menginvestasikan kembali dividen Anda pasti dapat membantu Anda meningkatkan portofolio Anda selama tahun-tahun kerja Anda. Namun, setelah masa pensiun dimulai, Anda mungkin menemukan bahwa pembagian dividen memberikan aliran pendapatan yang sangat dibutuhkan.

Situasi lain di mana investasi ulang dividen mungkin bukan pilihan yang tepat adalah ketika aset yang mendasari berkinerja buruk. Sementara semua sekuritas mengalami pasang surut, jika aset Anda yang mengandung dividen tidak lagi memberikan nilai, mungkin inilah saatnya untuk mengantongi dividen Anda dan berpikir untuk membuat perubahan. Jika nilai keamanan telah terhenti tetapi investasi terus membayar dividen reguler yang memberikan pendapatan yang sangat dibutuhkan, pertimbangkan untuk mempertahankan kepemilikan yang ada dan mengambil dividen dalam bentuk tunai. Dalam jangka panjang, perusahaan atau dana yang tidak dapat menghasilkan pengembalian positif untuk waktu yang lama cenderung mengurangi atau menangguhkan dividen.

Menginvestasikan kembali dividen dalam jangka panjang tentu membantu menumbuhkan investasi Anda, tetapi hanya dalam satu keamanan itu. Seiring waktu, Anda mungkin menemukan bahwa portofolio Anda dibebani terlalu berat untuk mendukung aset pembawa dividen Anda, dan kurang diversifikasi. Jika menurut Anda sudah waktunya untuk menyeimbangkan kembali aset Anda untuk melindungi nilai dari potensi kerugian, pertimbangkan untuk mengambil dividen dalam bentuk tunai dan berinvestasi di sekuritas lainnya.

Manajemen portofolio yang cermat tidak hanya untuk kaum muda, bahkan jika Anda terutama berinvestasi dalam sekuritas yang dikelola secara pasif. Perhatikan baik-baik investasi yang menghasilkan dividen untuk menilai strategi mana yang paling menguntungkan. Menginvestasikan kembali dividen dalam keamanan yang gagal bukanlah langkah yang cerdas, dan portofolio yang tidak seimbang dapat merugikan Anda jika investasi utama Anda kehilangan nilainya.

Tentu saja, tujuan keuangan Anda dapat berubah seiring waktu. Meskipun investasi ulang dividen mungkin merupakan pilihan yang tepat di awal masa pensiun Anda, ini mungkin menjadi strategi yang kurang menguntungkan di masa mendatang jika Anda mengeluarkan biaya pengobatan yang meningkat atau mulai mengikis bagian bawah rekening tabungan Anda.

Garis bawah

Jika Anda cukup beruntung telah mengumpulkan sejumlah besar kekayaan, investasi ulang dividen hampir selalu merupakan strategi yang baik jika aset yang mendasarinya terus berkinerja baik. Jika Anda memainkan kartu Anda dengan benar, Anda bahkan mungkin dapat meninggalkan banyak sarang telur untuk keluarga Anda atau penerima manfaat lainnya setelah kematian Anda.

Jangan mendekati reinvestasi dividen dengan mentalitas set-it-and-forget-it. Sementara DRIP membuat investasi ulang hampir tanpa usaha, terus awasi investasi Anda untuk memastikan bahwa Anda tidak secara otomatis melipatgandakan taruhan yang kalah.

Jika Anda mampu membelinya, pertimbangkan untuk meminta bantuan penasihat keuangan profesional. Penasihat keuangan tepercaya dapat membantu memastikan bahwa dividen Anda digunakan sebaik mungkin, memberi Anda panduan mengenai investasi mana yang paling sesuai dengan tujuan individu Anda dan membantu Anda menghindari jebakan investasi umum, seperti escheatment dan alokasi aset yang tidak tepat.