Pendek dan mendistorsi
Apa Pendek dan mendistorsi?
Short and distort mengacu pada praktik tidak etis dan ilegal yang melibatkan investor melakukan shorting saham dan kemudian menyebarkan rumor dalam upaya menurunkan harganya. Praktik seperti itu, yang paling sering dilakukan oleh manipulator saham yang berdagang setiap hari melalui internet, melibatkan penyebaran rumor yang tidak berdasar dan jenis berita negatif lain yang tidak diverifikasi yang dirancang untuk membantu mereka mendapatkan keuntungan dari posisi short mereka.
Short dan distort dapat dikontraskan dengan skema pump and dump, dimana pelaku mengambil posisi long dan kemudian menyebarkan informasi yang salah untuk menaikkan harga saham.
Penting
Tindakan korslet dan distorsi merupakan penipuan sekuritas dan dapat mengakibatkan denda dan penalti yang signifikan.
Cara Kerja Pendek dan Distorsi
Upaya pendek dan distorsi sering kali dilakukan sebagai bagian dari penjualan singkat terbuka, yang melibatkan penjualan singkat sekuritas tanpa terlebih dahulu meminjamnya atau memastikannya dapat dipinjam. Dalam kasus seperti itu, investor menggunakan hasil dari penjualan pendek untuk menyerahkan saham yang disingkat.
Keuntungan direalisasikan dalam dua cara: dalam selisih antara harga saat saham dipinjam dan harga yang lebih rendah saat penyerahannya, dan juga dalam praktik membeli lebih banyak saham daripada yang dipinjam dengan harga yang lebih rendah, yang kemudian disiapkan untuk dijual, selanjutnya menurunkan harga saham perusahaan.
Poin Penting
- Short and distort adalah skema perdagangan ilegal yang melibatkan jual pendek saham perusahaan dan kemudian menyebarkan rumor negatif untuk mempengaruhi penurunan harga saham.
- Singkat dan distorsi menjadi lebih umum melalui penggunaan forum online dan saluran media sosial untuk menyebarkan disinformasi dengan cepat dan tanpa nama.
- Short and distort adalah kejahatan serius, dan pelakunya dapat dituntut dengan penipuan sekuritas dan dikenakan denda serta hukuman penjara.
Pendek dan Distort saat Digunakan
Upaya pendek dan distorsi mungkin sangat efektif selama pasar bearish atau saat pasar tidak stabil. Skandal perusahaan dan ketidakpastian investor mempermudah penipu untuk menyebarkan malapetaka dan kesuraman dengan mengklaim bahwa perusahaan kehilangan gugatan class action yang sangat mahal, menderita pendapatan rendah, atau akan menerima berita buruk. Praktik singkat dan menyimpang cenderung memanfaatkan media sosial, email spam, papan pesan internet, dan berita palsu. Untuk menghindari penipuan, investor harus melakukan uji tuntas sendiri dan kritis terhadap keaslian berita dari sumber yang tidak diverifikasi.
Dalam salah satu contoh short and distort pada tahun 2008, pedagang Wall Street Paul S. Berliner dituduh melakukan penipuan sekuritas dan manipulasi pasar karena menyebarkan rumor palsu tentang akuisisi Alliance Data Systems (ADS) oleh The Blackstone Group saat melakukan shorting ADS. Dia menggunakan pesan instan untuk investor individu, pedagang di perusahaan pialang dan dana lindung nilai untuk menyebarkan pesan negatifnya tentang kesepakatan itu. Pernyataan salahnya juga diambil oleh media. Berliner menyelesaikan dakwaan dengan membayar denda $ 130.000, mencairkan keuntungan lebih dari $ 26.000 dan dilarang berhubungan dengan broker atau dealer mana pun oleh Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC).
Short and Distort vs. Pump and Dump
Praktik shorting dan distorsi saham adalah bayangan cermin dari pumping dan dumping , yang secara artifisial mempromosikan dan menopang saham murah untuk menjualnya dengan harga yang dinaikkan. Pumping and dumping memerlukan penggunaan pernyataan positif tentang perusahaan yang mungkin menyesatkan atau salah. Hal ini biasa terjadi pada saham kapitalisasi mikro, saham penny, dan mata uang kripto yang lebih kecil.