Rasio Ekuitas Pemegang Saham
Apa Rasio Ekuitas Pemegang Saham?
Rasio ekuitas pemegang saham menunjukkan berapa banyak aset perusahaan yang dihasilkan dengan menerbitkan saham ekuitas daripada dengan mengambil hutang. Semakin rendah hasil rasio, semakin banyak hutang yang digunakan perusahaan untuk membayar asetnya. Ini juga menunjukkan berapa banyak pemegang saham yang mungkin menerima jika perusahaan dipaksa melakukan likuidasi.
Rasio ekuitas pemegang saham, dinyatakan sebagai persentase, dan dihitung dengan membagi total ekuitas pemegang saham dengan total aset perusahaan. Hasilnya mewakili jumlah aset di mana pemegang saham memiliki klaim sisa. Angka-angka yang digunakan untuk menghitung rasio dicatat di neraca perusahaan.
Poin Penting
- Rasio ekuitas pemegang saham menunjukkan berapa banyak aset perusahaan yang didanai dengan menerbitkan saham daripada meminjam uang.
- Semakin dekat hasil rasio perusahaan dengan 100%, semakin banyak aset yang dibiayai dengan saham daripada hutang.
- Rasio adalah indikator seberapa stabil perusahaan secara finansial dalam jangka panjang.
Rumus untuk Rasio Ekuitas Pemegang Saham Adalah
Shareholder Equity Ratio=Total Shareholder EquityTotal Assets\ text {Rasio Ekuitas Pemegang Saham} = \ dfrac {\ text {Total Ekuitas Pemegang Saham}} {\ text {Total Aset}}Rasio Ekuitas Pemegang Saham=Total aset
Total ekuitas pemegang saham berasal dari neraca, mengikuti persamaan akuntansi :
SE=SEBUAH-Lwhere:SE=Shareholders’ EquitySEBUAH=SebuahssetsL=Liabilities\ begin {aligned} & \ text {SE} = \ text {A} – \ text {L} \\ & \ textbf {di mana:} \\ & SE = \ text {Ekuitas Pemegang Saham} \\ & A = \ text { Aset} \\ & L = \ text {Kewajiban} \ end {rata} orang SE=SEBUAH-Ldimana:SE=Ekuitas pemegang sahamSEBUAH=AktivaL=Kewajiban orang
Apa Rasio Ekuitas Pemegang Saham Beritahu Anda?
Jika sebuah perusahaan menjual semua asetnya untuk mendapatkan uang tunai dan melunasi semua kewajibannya, setiap kas yang tersisa sama dengan ekuitas perusahaan. Ekuitas pemegang saham perusahaan adalah jumlah dari nilai saham biasa, tambahan modal disetor , dan laba ditahan. Jumlah dari bagian-bagian ini dianggap sebagai nilai sebenarnya dari sebuah bisnis.
Ketika rasio ekuitas pemegang saham suatu perusahaan mendekati 100%, itu berarti perusahaan telah membiayai hampir semua asetnya dengan modal ekuitas alih-alih mengambil hutang. Modal ekuitas, bagaimanapun, memiliki beberapa kekurangan dibandingkan dengan pembiayaan hutang. Pertama, ini cenderung lebih mahal daripada hutang, dan ini membutuhkan beberapa dilusi kepemilikan dan hak suara untuk pemegang saham baru.
Referensi cepat
Rasio ekuitas pemegang saham paling berarti dibandingkan dengan perusahaan sejenis atau pesaing di sektor yang sama. Setiap industri memiliki standar atau tingkat normal ekuitas pemegang saham terhadap aset.
Contoh Rasio Ekuitas Pemegang Saham
Katakanlah Anda sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi di ABC Widgets, Inc. dan ingin memahami kekuatan finansial dan situasi utangnya secara keseluruhan. Anda mulai dengan menghitung rasio ekuitas pemegang sahamnya.
Dari neraca perusahaan, Anda melihat bahwa ia memiliki total aset $ 3,0 juta, total kewajiban $ 750.000 dan total ekuitas pemegang saham $ 2,25 juta. Hitung rasio sebagai berikut:
Rasio ekuitas pemegang saham = $ 2.250.000 / 3.000.000 = 0,75, atau 75%
Ini memberi tahu Anda bahwa ABC Widgets telah membiayai 75% asetnya dengan ekuitas pemegang saham, yang berarti hanya 25% yang didanai oleh hutang.
Dengan kata lain, jika ABC Widgets melikuidasi semua asetnya untuk melunasi hutangnya, pemegang saham akan mempertahankan 75% dari sumber keuangan perusahaan.
Ketika Perusahaan Dilikuidasi
Jika sebuah bisnis memilih untuk melikuidasi , semua aset perusahaan dijual dan kreditor serta pemegang sahamnya memiliki klaim atas asetnya. Kreditor yang dijamin memiliki prioritas pertama karena utangnya dijamin dengan aset yang sekarang dapat dijual untuk melunasinya.
Kreditor lain, termasuk pemasok, pemegang obligasi , dan pemegang saham preferen, dibayar kembali sebelum pemegang saham biasa.
Tingkat hutang yang rendah berarti bahwa pemegang saham lebih cenderung menerima pembayaran kembali selama likuidasi. Namun, ada banyak kasus di mana aset habis sebelum pemegang saham mendapat sepeser pun.