Rencana Pensiun Eksekutif Tambahan (SERP)

Apa Rencana Pensiun Eksekutif Tambahan (SERP)?

Rencana pensiun eksekutif tambahan (SERP) adalah serangkaian tunjangan yang dapat disediakan untuk karyawan tingkat atas selain yang tercakup dalam rencana tabungan pensiun standar perusahaan.

SERP adalah bentuk rencana kompensasi yang ditangguhkan. Ini bukanlah rencana yang memenuhi syarat. Artinya, tidak ada perlakuan pajak khusus bagi perusahaan atau karyawan, seperti yang tersedia melalui plan 401 (k).

Poin Penting

  • SERP adalah program pensiun yang tidak memenuhi syarat yang ditawarkan kepada eksekutif sebagai insentif jangka panjang.
  • Tidak seperti dalam 401 (k) atau paket berkualifikasi lainnya, SERP tidak menawarkan keuntungan pajak langsung kepada perusahaan atau eksekutif.
  • Ketika tunjangan dibayarkan, perusahaan memotongnya sebagai biaya bisnis.

Memahami SERP

Perusahaan menggunakan rencana SERP sebagai cara untuk memberi penghargaan dan mempertahankan eksekutif kunci. Karena rencana ini tidak memenuhi syarat, maka dapat ditawarkan secara selektif kepada eksekutif kunci, yang kontribusinya pada rencana yang memenuhi syarat perusahaan, seperti 401 (k), dibatasi oleh kontribusi tahunan maksimum atau batas kelayakan pendapatan, atau keduanya.

Biasanya, perusahaan dan eksekutif menandatangani perjanjian yang menjanjikan eksekutif sejumlah pendapatan pensiun tambahan berdasarkan berbagai persyaratan kelayakan yang harus dipenuhi eksekutif. Perusahaan mendanai rencana dari arus kas saat ini atau melalui pendanaan polis asuransi jiwa nilai tunai. Uang dan pajaknya ditangguhkan. Setelah pensiun, eksekutif dapat menarik uang tersebut dan harus membayar pajak negara bagian dan federal sebagai pendapatan biasa.

Keuntungan dari SERP

Rencana pensiun eksekutif tambahan adalah pilihan bagi perusahaan yang ingin memberi insentif kepada eksekutif kunci. Karena tidak memenuhi syarat, mereka tidak memerlukan persetujuan IRS dan pelaporan minimal.

Perusahaan mengontrol rencana tersebut dan dapat membukukan biaya tahunan yang sama dengan nilai sekarang dari aliran pembayaran manfaat di masa depan. Ketika tunjangan dibayarkan, perusahaan dapat menguranginya sebagai biaya.

Ketika polis asuransi jiwa nilai tunai digunakan untuk mendanai manfaat, perusahaan mendapat manfaat dari akumulasi pajak yang ditangguhkan di dalam polis. Dalam kebanyakan kasus, kebijakan dapat disusun sedemikian rupa sehingga memungkinkan perusahaan untuk memulihkan biayanya.

Untuk eksekutif, rencana tersebut dapat disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan spesifik. Manfaat bertambah bagi eksekutif tanpa konsekuensi pajak saat ini. Ketika didanai dengan polis asuransi jiwa nilai tunai, manfaat kematian tersedia untuk memberikan pembayaran tambahan lanjutan atau pembayaran sekaligus kepada keluarga jika eksekutif meninggal dini.

Kerugian dari SERP

Saat mendanai SERP, perusahaan tidak langsung menerima potongan pajak. Dana yang terkumpul untuk SERP di dalam polis asuransi jiwa tidak dilindungi dari klaim kreditur terhadap perusahaan jika perusahaan tersebut bangkrut.

Contoh SERP

SERP umumnya berbentuk polis asuransi jiwa nilai tunai. Perusahaan membeli polis asuransi dengan jumlah yang disepakati untuk karyawan. Perusahaan mendapat keuntungan pajak karena membayar premi asuransi. Sekalipun karyawan tersebut berhenti, perusahaan masih memiliki akses ke nilai tunai asuransi. Jika karyawan tersebut meninggal dunia, perusahaan adalah penerima pembayaran dan juga mendapat manfaat pajak.