Ensiklopedia keuangan

Seri 9/10

Apa Seri 9/10?

Seri 9/10 mengacu pada ujian sekuritas dan lisensi dua bagian yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk mengawasi aktivitas penjualan di kantor cabang berorientasi sekuritas umum.Sebelum mengikuti Ujian Seri 9/10 atau disebut juga Ujian Kualifikasi Supervisor Penjualan Sekuritas Umum, seorang kandidat harus memilikilisensi Seri 7 .

Seri 9/10 mencakup topik-topik seperti pengawasan opsi dan penjualan sekuritas umum dan praktik perdagangan di pasar primer dan sekunder.Ujian Seri 9/10 diselenggarakan oleh Otoritas Pengaturan Industri Keuangan (FINRA) dan sebelumnya dikenal sebagai Ujian Seri 8.Seperti namanya, ujian dibagi menjadi dua bagian;Seri 9 lebih pendek dan mencakup penjualan dan perdagangan opsi, serta regulasi dan administrasi.Seri 10 mewakili pendalaman yang lebih dalam tentang topik dan persyaratan yang serupa tetapi lebih luas.

Seri 9/10 Kegiatan yang Diizinkan

Seri 9/10 dirancang untuk melindungi investor publik dengan mengukur kompetensi Pengawas Penjualan Sekuritas Umum dan memastikan keahlian mereka di bidang-bidang berikut:

Penjualan sekuritas perusahaan;Hak;Waran;Dana tertutup;Dana pasar uang;REITs;Efek beragun aset;Sekuritas berbasis hipotek (perusahaan);Opsi ekuitas;Opsi atas sekuritas yang didukung (perusahaan);Reksa dana;Anuitas variabel dan asuransi jiwa variabel;Sekuritas pemerintah;Repo dan sertifikat akrual pada surat berharga pemerintah;Program partisipasi langsung.

Seri 9/10

Kandidat Seri 9/10 harus terdaftar di firma anggota FINRAatau organisasi pengaturan mandiri lainnya, dan harus telah lulus tes Wakil Sekuritas Seri 7. 

Konten Uji Seri 9/10

Ujian Seri 9/10 terdiri dari 215 pertanyaan pilihan ganda dalam empat area konten utama, 60 pertanyaan untuk Seri 9 dan 145 pertanyaan untuk Seri 10. Total ini termasuk 15 pertanyaan tanpa skor yang ditempatkan secara acak di setiap bagian (lima di Seri 9 dan 10 di Seri 10).Kandidat diberikan waktu 90 menit untuk menyelesaikan Seri 9 dan empat jam untuk menyelesaikan Seri 10. Tidak ada penalti untuk menebak sehingga kandidat harus berusaha untuk menjawab setiap pertanyaan.Tes ini dilakukan melalui komputer dan harus lulus dengan skor 70%.Untuk lebih lanjut tentang ujian, lihat Garis Besar Isi FINRA untuk Seri 9/10.

Pertanyaan sering kali diubah atau diperbarui berdasarkan pengenalan aturan dan amandemen baru. Di bawah ini adalah fungsi pekerjaan untuk tes ujian, serta jumlah pertanyaan yang dinilai yang mencakup fungsi itu:

Seri 10 (Bagian 1):

  • Fungsi 1: Mengawasi orang terkait dan aktivitas manajemen personalia (28 pertanyaan)
  • Fungsi 2: Mengawasi pembukaan dan pemeliharaan akun pelanggan (49 pertanyaan)
  • Fungsi 3: Mengawasi praktik penjualan dan aktivitas perdagangan umum (52 ​​pertanyaan)
  • Fungsi 4: Mengawasi komunikasi dengan publik

Seri 9 (Bagian 2):

  • Fungsi 1: Mengawasi pembukaan dan pemeliharaan akun opsi pelanggan (18 pertanyaan)
  • Fungsi 2: Mengawasi praktik penjualan dan aktivitas perdagangan opsi umum (19 pertanyaan)
  • Fungsi 3: Awasi komunikasi opsi (5 pertanyaan)
  • Fungsi 4: Mengawasi orang terkait dan kegiatan manajemen personalia (13 pertanyaan)

Seri 9/10 Contoh Soal Soal Ujian

Di bawah ini adalah contoh yang telah disediakan FINRA tentang jenis / format pertanyaan, dan materi pelajaran yang mungkin akan dihadapi oleh peserta tes Seri 9/10. Jawaban yang benar diberi tanda bintang:

Contoh 1 : Manakah dari item berikut yang dianggap komunikasi ritel?

(A) Komunikasi elektronik didistribusikan ke investor institusi setiap hari

(B) Komunikasi media sosial dengan investor institusi setiap hari

(C) Komunikasi tertulis didistribusikan ke 10 investor ritel dalam periode 30 hari

(D) Komunikasi tertulis didistribusikan ke lebih dari 25 investor ritel dalam periode 30 hari *

Contoh 2 : Orang yang memenuhi syarat harus memeriksa kantor yurisdiksi pengawas (OSJ) setidaknya:

(A) Triwulanan

(B) Setiap Tahun *

(C) Setiap dua tahun

(D) Setiap tiga tahun

Contoh 3 : Opsi ekuitas yang terdaftar tidak akan disesuaikan untuk tindakan mana dari berikut ini dalam sekuritas yang mendasarinya?

(A) Pemecahan saham 2-untuk-1

(B) Pemecahan saham terbalik 1-untuk-5

(C) Dividen saham 5%

(D) Dividen tunai sebesar $ 0,50 *

Perbedaan Antara Seri 9/10 dan Seri 24

Seri 9/10 dan 24 adalah ujian yang harus diselesaikan oleh  kepala sekolah  sebelum mereka dapat melakukan aktivitas penjualan tertentu.

Menurut Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), prinsipal yang telah menyelesaikan   ujian Seri 24 memenuhi syarat untuk mengawasi aktivitas penjualan berikut:

“Sekuritas perusahaan; hak; waran; dana tertutup; dana pasar uang; REITS; sekuritas beragun aset; sekuritas berbasis hipotek (perusahaan); reksa dana; anuitas variabel dan asuransi jiwa variabel; program partisipasi langsung; pedagang sekuritas; ventura modal; merger dan akuisisi; dan pembiayaan perusahaan. “

FINRA menunjukkan bahwa prinsipal yang telah menyelesaikan ujian Seri 24 juga memenuhi syarat untuk mengawasi, selain penjualan, bisnis investasi perbankan dan sekuritas perusahaan anggota secara keseluruhan.

Penyelesaian pemeriksaan Seri 9/10, yang mencakup lebih banyak wilayah, memenuhi syarat seorang prinsipal (tidak termasuk pedagang sekuritas  dan mereka yang terlibat dalam modal ventura;  merger dan akuisisi  dan pembiayaan perusahaan) untuk mengawasi penjualan di semua hal di atas, serta sebagai berikut:  opsi ekuitas ;opsi pada sekuritas berbasis mortgage [perusahaan] ;sekuritas pemerintah;repo dan sertifikat  akrual  pada surat berharga pemerintah;sekuritas kota, dan sekuritas dana kota.