Ensiklopedia keuangan

Seri 31

Apa Seri 31?

Seri 31 adalah ujian dan lisensi sekuritas yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk menjual dana berjangka terkelola atau mengawasi aktivitas tersebut. Ini juga mengesahkan individu yang ingin menerima komisi tambahan pada kemitraan terbatas komoditas, akun terkelola atau kumpulan komoditas seperti yang disarankan oleh Penasihat Perdagangan Komoditas (CTA) .

Ujian Seri 31 adalah ujian National Futures Association (NFA) yang diselenggarakan oleh Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Juga dikenal sebagai Ujian Dana Terkelola Berjangka, ini mencakup topik-topik seperti aturan, regulasi, dan tanggung jawab sehubungan dengan industri berjangka.

Seri 31 Struktur

Ujian Seri 31 terdiri dari 45 pertanyaan pilihan ganda, yang kandidatnya memiliki waktu 60 menit untuk menyelesaikannya.Skor kelulusan adalah 70%.Kandidat harus terdaftar di FINRA untuk mengikuti tes.Biaya ujian adalah $ 85.

Persyaratan Seri 31

Seseorang dapat menggunakan Seri 31 jika memenuhi kriteria berikut:

  • Mereka terdaftar di FINRA sebagai Perwakilan Sekuritas Umum dengan firma anggota FINRA;
  • Perusahaan anggota FINRA juga merupakan perusahaan Anggota NFA FCM (pedagang komisi berjangka) atau IB (broker pengantar) atau pemohon keanggotaan NFA FCM atau IB dan mensponsori individu untuk pendaftaran AP; dan
  • Individu akan membatasi aktivitas berjangka atas nama perusahaan sponsor NFA / FINRA tersebut untuk meminta dana, sekuritas, atau properti untuk berpartisipasi dalam kumpulan komoditas, meminta akun diskresioner untuk dikelola oleh CTA atau mengawasi orang yang melakukan aktivitas terbatas yang sama.

Garis Besar Seri 31

Seri 31 mencakup bidang subjek utama berikut:

  • Pengetahuan Pasar Umum: Ini termasuk definisi dan pentingnya margin, kontrak berjangka dan forward, batas pangeran, bunga terbuka, kontrak offset, ‘marking-to-market,’ penyelesaian, perdagangan sebaran, basis, lindung nilai, kurva hasil, biaya pengangkutan, leverage, dan volatilitas harga.
  • Peraturan Umum: Klaim dan penghargaan arbitrase, proses disiplin NFA, Aturan Kepatuhan NFA 2-9 (pengawasan karyawan), ‘Peserta yang Memenuhi Syarat’, persyaratan pendaftaran, perdagangan di pasar luar negeri, pembukuan, dan catatan yang harus disimpan.
  • Peraturan CPO / CTA: Laporan kepada pelanggan, pengecualian dari pendaftaran, catatan yang harus disimpan, kemitraan terbatas, penerimaan dana dari pelanggan.
  • Dokumen Pengungkapan CPO / CTA: Biaya manajemen dan insentif, catatan kinerja, konflik kepentingan, berapa lama CPO ( operator pool komoditas ) atau CTA dapat menggunakan dokumen pengungkapan, unit pool yang dibeli oleh prinsipal, pernyataan pengungkapan, latar belakang bisnis prinsipal, NFA review dokumen sebelum digunakan dan pengungkapan tindakan disipliner.
  • Ketahui Aturan Pelanggan Anda: Informasi klien diperlukan dan pengungkapan risiko.
  • Pengungkapan oleh CPO dan CTA yang Diperlukan untuk Biaya di Muka: Pengungkapan biaya dan pengeluaran di muka serta pengaruh biaya di muka dan pengeluaran organisasi terhadap kinerja bersih.
  • Materi Promosi (Aturan Kepatuhan 2-29): Definisi materi promosi, presentasi penjualan standar, penggunaan konsultan pihak ketiga atau firma periklanan, cetak ulang artikel dari publikasi industri, pencatatan materi promosi, kinerja masa lalu, hasil perdagangan hipotetis, tertulis prosedur materi promosi dan review pengawasan materi promosi.

Untuk detail lebih lanjut, lihat Garis Besar Studi Seri 31 NFA .