Pembiayaan dan contoh Seri B

Apa Pembiayaan dan contoh Seri B?

Seri B pembiayaan putaran kedua pendanaan untuk bisnis melalui investasi, termasuk ekuitas swasta investor dan kapitalis ventura. Ronde-ronde pembiayaan bisnis yang berturut-turut secara berturut-turut disebut pembiayaan Seri A, Seri B, dan Seri C. Putaran Seri B umumnya terjadi ketika perusahaan telah mencapai tonggak tertentu dalam mengembangkan bisnisnya dan telah melewati tahap permulaan awal .

Poin Penting

  • Pembiayaan Seri B adalah pendanaan putaran kedua untuk perusahaan yang telah memenuhi milestone tertentu dan melewati tahap awal startup.
  • Investor Seri B biasanya membayar harga saham yang lebih tinggi untuk berinvestasi di perusahaan daripada investor Seri A.
  • Investor Seri B biasanya lebih memilih saham preferen yang dapat dikonversi vs. saham biasa karena fitur anti-dilusi dari saham preferen.
  • Pendanaan Seri B dapat berasal dari investor ekuitas swasta, pemodal ventura, ekuitas crowdfunded, dan investasi kredit.

Bagaimana Pembiayaan Seri B Bekerja

Dalam putaran pembiayaan Seri B, perusahaan telah memajukan bisnis mereka, menghasilkan valuasi yang lebih tinggi saat ini. Perusahaan dapat mencari berbagai cara untuk mengumpulkan dana dalam putaran pembiayaan Seri B. Investor Seri B biasanya membayar harga saham yang lebih tinggi untuk berinvestasi di perusahaan daripada investor sebelumnya melalui putaran pembiayaan Seri A.

Pembiayaan Seri A melibatkan peningkatan modal untuk startup dengan model bisnis yang solid. Dana Seri A biasanya berasal dari perusahaan ekuitas swasta dan digunakan untuk memperluas operasi dengan membeli peralatan dan inventaris serta mempekerjakan staf. Pendanaan Seri A dianggap modal awal karena dirancang untuk membantu perusahaan baru tumbuh.

Pembiayaan seri B merupakan tahap pendanaan selanjutnya setelah perusahaan sempat menghasilkan pendapatan dari penjualan. Investor memiliki kesempatan untuk melihat bagaimana kinerja tim manajemen dan apakah investasi itu sepadan atau tidak. Akibatnya, pembiayaan Seri B cenderung memiliki risiko yang lebih kecil dibandingkan dengan pembiayaan Seri A. Namun, pemodal Seri A mendapatkan harga saham yang lebih rendah untuk membantu mengkompensasi risiko itu.

Ekuitas Seri B.

Perusahaan yang diperdagangkan secara publik dapat mengumpulkan modal atau uang dengan meningkatkan jumlah saham ekuitas yang diterbitkan di pasar terbuka. Namun, salah satu kekurangan penghimpunan dana melalui penerbitan saham baru adalah dilusi saham. Dilusi terjadi ketika pemegang saham yang ada melihat persentase kepemilikannya menurun akibat penerbitan saham baru. Dilusi dapat menyebabkan harga dan penilaian saham yang lebih rendah, yang dapat mengganggu investor awal.

Untuk membantu mengurangi risiko dilusi, investor ekuitas Seri B biasanya lebih suka menerima saham preferen yang dapat dikonversi dibandingkan saham biasa. Preferensi tersebut berasal dari berbagai fitur anti-dilusi yang tersedia untuk investor saham preferen. Juga, pemegang saham preferen dibayar dividen sebelum pemegang saham biasa. Dividen adalah pembayaran tunai dari perusahaan kepada pemegang sahamnya.

Sumber Daya Pembiayaan Seri B.

Selain pasar umum, bisnis memiliki semakin banyak sumber daya penggalangan dana untuk memperoleh modalnya. Dalam pendanaan Seri B, perusahaan sering kali menggunakan saluran penggalangan dana yang sebelumnya mereka tekuni karena familiaritas dan kemudahan pelaporan. Dalam beberapa kasus, investor awal dari pembiayaan Seri A mungkin ingin meningkatkan kepemilikan mereka di perusahaan dengan meminjamkan lebih banyak uang kepada mereka.

Untuk pemula dan usaha kecil, pendanaan pendanaan Seri B dapat berasal dari investor ekuitas swasta, pemodal ventura, dan investasi kredit. Peningkatan modal langsung dari investor ekuitas swasta dan pemodal ventura mungkin memerlukan beberapa kendala investasi tertentu, seperti persentase batas modal dari masing-masing investor.

Secara keseluruhan, usaha kecil memiliki semakin banyak pilihan untuk dipilih saat meningkatkan modal di semua tahap pembiayaan. Dalam pembiayaan Seri B, perusahaan dapat memilih metode pembiayaan baru yang lebih sesuai dengan situasi mereka saat ini atau mengulangi metode pendanaan serupa seperti yang digunakan dalam pembiayaan Seri A.

Pembiayaan Seri B melalui Crowdfunding

Saat perusahaan tumbuh dan menghasilkan pendapatan, mereka juga dapat menarik sumber pendanaan baru melalui ekuitas crowdfunded. Di pasar crowdfunded, bisnis dapat menawarkan perusahaan mereka untuk investasi ke pasar ritel, ekuitas swasta, modal ventura, dan investor institusional yang tidak dibatasi .

Bisnis juga dapat menerima pinjaman dari investor crowdfunded, termasuk masyarakat umum. Aktivitas investasi ini bertransaksi melalui platform keuangan internet yang dioperasikan oleh penyedia keuangan internet crowdfunded. Penyedia menghubungkan perusahaan dengan investor dengan biaya rendah ke kedua belah pihak karena struktur biaya yang diminimalkan dicapai melalui operasi keuangan internet.

Investasi crowdfunding telah menjadi populer di sektor bisnis kecil, berkat dukungan pemerintah federal dan Undang-Undang Jumpstart Our Business Startups (JOBS). Investasi ini juga memiliki batasan pada tingkat penggalangan dana dan tunjangan modal per investor. Namun, investasi crowdfunding memberikan pasar yang lebih luas tempat bisnis dapat menerima uang.

Contoh Dunia Nyata Pendanaan Seri B.

Meskipun ada banyak contoh perusahaan yang menerima pendanaan swasta, dua sektor utama tetaplah teknologi dan perawatan kesehatan. Di bawah ini adalah tiga contoh pembiayaan seri B.

Robotika

Pada Februari 2019, perusahaan robotika yang berbasis di Mountain View, California, Nuro mengumpulkan $ 940 juta dalam putaran Seri B dari SoftBank Vision Fund — memberinya penilaian sebesar $ 2,7 miliar. Perusahaan, yang didirikan pada tahun 2016, sebelumnya mengumpulkan $ 92 juta dalam pendanaan Seri A yang dipimpin oleh Gaorong Capital dan Greylock Partners.

Teknologi Mengemudi Sendiri

Zoox, sebuah perusahaan pengembangan teknologi swakemudi yang didirikan pada tahun 2014, mengumpulkan $ 500 juta melalui pendanaan Seri B pada Juli 2018. Putaran pendanaan Seri B dipimpin oleh Mike Cannon-Brookes dari Grok Ventures dan memberi perusahaan penilaian sebesar $ 3,2 miliar. Secara total, Zoox telah mengumpulkan $ 800 juta.

Kesehatan

Didirikan pada 2017, Devoted Health mengumpulkan $ 300 juta melalui pendanaan Seri B pada Oktober 2018. Startup asuransi yang berbasis di Waltham, Massachusetts mendapatkan dana dari investor utama  Andreessen Horowitz, Premji Invest and Uprising. Devoted Health melayani para manula dan menawarkan berbagai paket Medicare Advantage.