Saat investor menebussaham reksa dana, prosesnya sangat sederhana.Saham reksa dana tidak diperdagangkan intraday.Sebaliknya, harga saham pada penutupan pasar pada pukul 4 sore EST, ketika nilai aset bersih (NAV) mereka dihitung.  Reksa dana biasanya menyimpan cadangan uang tunai untuk menutupi penebusan investor sehingga mereka tidak akan dipaksa untuk melikuidasi sekuritas portofolio pada waktu yang tidak tepat. Pada kebanyakan penebusan reksa dana, hasil penjualan akan dibagikan kepada investor pada hari kerja berikutnya.

Ada konsekuensi yang bisa dipicu ketika saham reksa dana ditebus, namun banyak investor yang tidak mengetahui kejadian tersebut.Contoh konsekuensi ini termasuk biaya, biaya, komisi , dan pengeluaran yang mengurangi pengembalian yang diantisipasi oleh investor.Semua biaya dana dijelaskan dalam prospektus reksa dana.Penting bagi investor untuk membaca prospektus reksa danauntuk memahami semua implikasi keuangan sebelum membeli, menjual, atau menukar saham reksa dana.

Apa Menjual reksa dana: Apa yang terjadi ketika Anda melikuidasi?

Banyak reksa dana menawarkan beberapa kelas saham, seperti saham ” Kelas A ” dan ” Kelas B “. Setiap kelas saham memiliki sekuritas dana yang sama tetapi akan memiliki biaya dan pengeluaran yang berbeda. Investor dapat memilih struktur biaya dan pengeluaran yang paling sesuai dengan tujuan investasi mereka.

Saham Kelas A biasanya memberlakukan beban penjualan front-end , yang merupakan biaya yang digunakan dana untuk mengkompensasi pialang. Saham Kelas B tidak memiliki beban penjualan front-end, tetapi mereka dapat mengenakan biaya beban penjualan yang ditangguhkan saat saham reksa dana dijual. Saham Kelas C mungkin memiliki beban front-end atau back-end , tetapi biaya ini cenderung lebih rendah daripada untuk saham Kelas A atau B.

Biaya beban front-end biasanya bisa 4% dari investasi awal, tetapi tidak boleh melebihi 8,5%.Persentase beban front-end dapat menurun seiring dengan meningkatnya ukuran pembelian investor.Biaya beban penjualan back-end tidak boleh melebihi 8,5%, dan persentase ini akan menurun seiring waktu hingga mencapai nol.  Investor jangka panjang mungkin memilih saham Kelas B ketika mereka mengantisipasi memegang saham dana untuk jangka waktu yang lama. Semua tiga kelas share juga memberlakukan berbagai biaya dan biaya pemegang saham.

Penting untuk dicatat bahwa dana tanpa muat tidak membebankan biaya untuk membeli atau menjual saham, tetapi, seperti dana muat, mereka membebankan biaya dan pengeluaran lain yang dapat menurunkan laba pemegang saham.

Biaya Pemegang Saham

Biaya pemegang saham termasuk biaya operasional reksa dana seperti biaya konsultasi investasi, biaya pemasaran dan distribusi 12b-1 , dan biaya administrasi lainnya.Biaya 12b-1 dibayarkan dari aset dana, yang berarti investor membayar biaya ini secara tidak langsung.Biaya 12b-1 mencakup biaya pemasaran dan penjualan dana saham, termasuk biaya iklan, kompensasi perantara, dan pencetakan serta pengiriman prospektus dan literatur penjualan.

Biaya Penukaran Awal

Beberapa reksa dana mengenakan biaya penebusan awal untuk mencegah perdagangan jangka pendek.Umumnya, biaya ini berlaku untuk periode penahanan mulai dari 30 hari hingga satu tahun.Biaya penebusan awal dibayarkan ke dana, dan terpisah dari potensi biaya beban back-end, yang dibayarkan ke broker.Komisi Sekuritas dan Bursa membatasi biaya penebusan hingga maksimal 2%.

Biaya Pertukaran

Reksa dana dapat mengenakan biaya pertukaran ketika pemegang saham menukar saham di satu reksa dana dengan saham di reksa dana lain dalam reksa dana yang sama.Pertukaran adalah peristiwa kena pajak, yang berarti bahwa investor dapat bertanggung jawab atas keuntungan modal apa pun dari penjualan / pertukaran saham juga.3

Konsekuensi Pajak

Seorang investor yang memegang saham reksa dana di rekening kena pajak mungkin berhutang pajak atas keuntungan modal bersih yangdirealisasikan dari penjualan saham dananya selama tahun kalender.Selain itu, ia mungkin juga harus membayar pajak atas bagian proporsionalnya dari capital gain.Undang-undang mewajibkan reksa dana untuk mendistribusikan keuntungan modal kepada pemegang saham jika menjual sekuritas dengan keuntungan yang tidak dapat diimbangi dengan kerugian. Distribusi iniberlangsung hampir setiap akhir tahun.