Catatan Aman
Apa Catatan Aman?
Wesel yang dijamin adalah jenis pinjaman atau obligasi korporasi yang didukung oleh aset peminjam sebagai jaminan. Jika peminjam gagal membayar wesel yang dijaminkan, aset yang dijaminkan dapat dijual untuk melunasi wesel tersebut. Sementara catatan aman biasanya digunakan untuk mengumpulkan modal oleh perusahaan, individu yang memperoleh hipotek yang didukung oleh rumah mereka akan menjadi pihak dalam catatan aman.
Wesel aman dapat dikontraskan dengan wesel bayar yang tidak memiliki agunan.
Poin Penting
- Wesel yang dijamin adalah bentuk pinjaman atau hutang perusahaan yang didukung oleh aset sebagai jaminan yang melekat padanya.
- Karena dijamin, ini adalah prospek yang kurang berisiko bagi investor daripada wesel tanpa jaminan, dan pada gilirannya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah.
- Kegagalan untuk membayar kembali dapat mengakibatkan default yang memicu likuidasi paksa atas aset yang mendukung wesel tersebut.
- Perusahaan sering kali menjual surat berharga yang dijamin melalui penempatan pribadi untuk meningkatkan modal hutang untuk pembelian, pembelian kembali saham, dan peluang pertumbuhan perusahaan.
Memahami Catatan Aman
Korporasi biasanya akan menerbitkan obligasi jangka menengah, yang dikenal sebagai catatan, untuk meningkatkan modal utang. Dengan wesel tanpa jaminan, peminjam tidak menjaminkan aset apa pun sebagai jaminan, sehingga harus membayar pemberi pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih tinggi untuk mengkompensasi mereka atas peningkatan risiko.
Di sisi lain, wesel bayar didukung oleh agunan, memberikan pemberi pinjaman jaminan yang lebih besar atas pengembalian jumlah pinjaman dan bunga. Sifat agunan akan bervariasi, tergantung pada jenis pengaturan pinjaman yang terlibat. Contoh agunan yang dapat diagunkan antara lain real estat, kendaraan, peralatan, piutang, investasi, serta barang pribadi seperti perhiasan, karya seni, dll.
Fitur aman yang terkait dengan catatan aman mengurangi risiko yang terkait dengan catatan aman, sehingga pemberi pinjaman mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah daripada yang akan mereka peroleh dengan masalah yang lebih berisiko seperti catatan tanpa jaminan. Jika terjadi likuidasi bisnis, kreditur terjamin dibayar lebih dulu, terkadang sebagian melalui pengembalian properti. Karena kreditor tanpa jaminan tidak memiliki agunan atau jaminan atas aset perusahaan, mereka mendapat peringkat setelah kreditor terjamin jika terjadi likuidasi.
Bagaimana Catatan Aman Bekerja
Wesel yang dijaminkan dijamin dengan bunga atas aset yang bernilai setidaknya sejumlah wesel tersebut. Jika Anda memiliki hipotek atau pinjaman mobil, Anda adalah peminjam dengan surat jaminan. Dalam kasus hipotek, Anda memegang catatan aman dengan rumah Anda yang dijaminkan. Pinjaman hipotek adalah pinjaman yang dijamin dengan properti nyata melalui penggunaan catatan hipotek yang berfungsi sebagai bukti bahwa pinjaman tersebut ada.
Selama periode waktu pemegang catatan hipotek melakukan pembayaran bulanan atas hipotek, pemberi pinjaman tetap memiliki hak atas properti tersebut. Setelah wesel dibayar penuh, pemberi pinjaman melepaskan semua klaim atas real estat, dan peminjam memiliki properti sepenuhnya tanpa jenis klaim apa pun terhadap properti tersebut. Jika debitur gagal melakukan pembayaran hipotek, pemberi pinjaman dapat memilih untuk menggunakan haknya untuk menyita dan menyita properti yang dijaminkan.
Dalam kasus pinjaman mobil, kendaraan yang dibeli dengan dana pinjaman digunakan sebagai jaminan. Artinya pemberi pinjaman dapat mengambil kembali kendaraan debitur jika peminjam berhenti melakukan pembayaran pinjaman .
Pertimbangan Lainnya
Wesel yang dijamin juga akan menentukan persyaratan perjanjian pinjaman termasuk tingkat bunga, biasanya tingkat suku bunga tetap, selama masa pinjaman. Suku bunga tetap pada wesel bayar berarti bahwa tingkat bunga yang sama diterapkan pada saldo pinjaman dari tanggal awal sampai tanggal jatuh tempo ketika pinjaman dilunasi secara penuh.
Dalam bisnis, surat jaminan mungkin diterbitkan oleh perusahaan jasa keuangan yang menyediakan hutang swasta dan pembiayaan ekuitas kepada perusahaan yang membutuhkan pendanaan untuk tumbuh atau mempertahankan operasinya. Jika perusahaan tidak berhasil menghasilkan arus kas berlebih dari bisnisnya, pemberi pinjaman akan mengambil aset yang dijaminkan oleh perusahaan untuk mendapatkan pinjaman, yang mungkin termasuk real estat dan peralatan.