ETF untuk strategi rotasi sektor

Banyak investor yang tertarik untuk berinvestasi dan mendiversifikasi portofolionya di berbagai sektor global dan lokal, tetapi seringkali tidak yakin harus mulai dari mana. Rotasi sektor adalah strategi yang digunakan oleh investor dimana mereka memegang posisi overweight di sektor yang kuat dan posisi underweight di sektor yang lebih lemah. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berkonsentrasi pada sektor industri tertentu menawarkan investor cara mudah untuk berpartisipasi dalam rotasi sektor industri. ETF juga memungkinkan investor untuk memanfaatkan peluang investasi di banyak kelompok industri di seluruh dunia. ( Untuk mempelajari dasar-dasar rotasi sektor, lihat Investasi Dana yang Diperdagangkan di Bursa. )

Dalam artikel ini, kami akan menunjukkan kepada Anda tiga strategi rotasi sektor yang berbeda dan mengidentifikasi mengapa ETF membantu memuluskan jalur setiap gaya.

Mengapa Investor Memilih Rotasi Sektor?

Saat ekonomi bergerak maju, berbagai sektor ekonomi cenderung berkinerja lebih baik daripada sektor lainnya. Kinerja sektor-sektor ini dapat menjadi faktor tahapan siklus bisnis, kalender, atau lokasi geografisnya.

Investor yang ingin mengalahkan pasar mungkin menghabiskan waktu berjam-jam membaca artikel dan  laporan penelitian. Dengan menggunakan pendekatan top-down , mereka mungkin mengembangkan prakiraan dasar ekonomi, diikuti dengan penilaian industri mana yang paling menjanjikan. Kemudian pekerjaan sebenarnya dimulai – mencoba menemukan perusahaan yang tepat untuk dibeli.

Alternatif yang lebih sederhana adalah dengan menggunakan ETF yang berfokus pada sektor tertentu. Rotasi sektor memanfaatkan siklus ekonomi dengan berinvestasi pada sektor-sektor yang sedang naik dan menghindari sektor yang sedang turun. (Teruslah membaca tentang ini di Naik dan Turunnya Berinvestasi dalam Saham Siklus .)

Rotasi sektor adalah perpaduan antara manajemen aktif dan investasi jangka panjang: aktif di mana investor perlu melakukan beberapa pekerjaan rumah untuk memilih sektor yang mereka harapkan berkinerja baik; jangka panjang karena Anda dapat memegang beberapa sektor selama bertahun-tahun.

Pasar cenderung mengantisipasi sektor-sektor yang akan berkinerja terbaik, seringkali tiga sampai enam bulan sebelum siklus bisnis dimulai. Ini membutuhkan lebih banyak pekerjaan rumah daripada hanya membeli dan menyimpan  saham atau reksa dana , tetapi kurang dari yang dibutuhkan untuk memperdagangkan saham individu. Kuncinya adalah selalu membeli sektor yang akan disukai sambil menjual sektor yang telah mencapai puncaknya.

Investor dapat mempertimbangkan tiga strategi rotasi sektor untuk portofolionya. Strategi yang paling terkenal mengikuti siklus ekonomi normal. Strategi kedua mengikuti kalender, sedangkan strategi ketiga berfokus pada masalah geografis.

Strategi Siklus Ekonomi

Sam Stovall dari Standard & Poor’s menjelaskan strategi rotasi sektor yang mengasumsikan ekonomi mengikuti siklus ekonomi yang didefinisikan dengan baik seperti yang didefinisikan oleh National Bureau of Economic Research (NBER). Teorinya menegaskan bahwa sektor industri yang berbeda berkinerja lebih baik di berbagai tahap siklus ekonomi. Sektor S&P disesuaikan dengan setiap tahap siklus bisnis. Setiap sektor mengikuti siklusnya seperti yang ditentukan oleh tahap perekonomian. Investor harus membeli ke sektor berikutnya yang akan mengalami kenaikan. Ketika suatu sektor mencapai puncak pergerakannya sebagaimana ditentukan oleh siklus ekonomi, investor harus menjual sektor ETF tersebut. Dengan menggunakan strategi ini, seorang investor dapat berinvestasi di beberapa sektor yang berbeda pada saat yang sama ketika mereka bergilir dari satu sektor ke sektor lainnya – semuanya diarahkan oleh tahapan siklus ekonomi.

Masalah utama dengan strategi ini adalah bahwa perekonomian biasanya tidak mengikuti siklus ekonomi persis seperti yang didefinisikan. Bahkan para ekonom tidak selalu bisa menyetujui tren ekonomi. Penting untuk dicatat bahwa salah menilai tahap siklus bisnis dapat menyebabkan kerugian, bukan keuntungan.

Strategi Kalender

Strategi kalender memanfaatkan sektor-sektor yang cenderung berkinerja baik selama waktu-waktu tertentu dalam setahun. Periode pertengahan musim panas sebelum siswa kembali ke sekolah sering kali menciptakan peluang penjualan tambahan bagi pengecer. Selain itu, liburan Natal sering kali memberi pengecer penjualan tambahan dan peluang terkait perjalanan. ETF yang berfokus pada pengecer yang mendapatkan keuntungan dari peristiwa ini harus berhasil selama periode ini.

Ada banyak contoh peristiwa konsumen khusus sepeda, tetapi yang mudah diklasifikasikan adalah musim mengemudi di musim panas. Orang-orang di belahan bumi utara cenderung lebih sering mengendarai mobil mereka selama bulan-bulan musim panas. Hal ini meningkatkan permintaan bensin dan solar, menciptakan peluang bagi penyuling minyak. ETF mana pun yang memiliki sebagian besar  kepemilikannya di perusahaan penyulingan minyak bisa mendapatkan keuntungan. Namun, seiring dengan turunnya musim, keuntungan dari ETF sektor terkait juga akan meningkat.

Strategi Geografis

Perspektif rotasi sektor ketiga yang dapat digunakan investor adalah memilih ETF yang memanfaatkan potensi keuntungan di satu atau lebih ekonomi global. Mungkin suatu negara atau wilayah mendapatkan keuntungan dari permintaan produk yang mereka hasilkan. Atau mungkin ekonomi suatu negara tumbuh lebih cepat daripada negara lain di dunia. ETF mungkin tersedia yang menawarkan investor kesempatan untuk memainkan tren seperti itu tanpa harus membeli saham individu.

Mengelola Risiko

Seperti investasi lainnya, penting untuk memahami risiko strategi rotasi sektor dan ETF yang sesuai sebelum melakukan modal. Dengan berinvestasi di beberapa sektor berbeda pada saat yang sama, dengan bobot sesuai dengan ekspektasi Anda akan kinerja masa depan, Anda dapat membuat portofolio yang lebih terdiversifikasi yang membantu mengurangi risiko kesalahan tentang investasi tertentu. Strategi ETF secara alami menyebarkan risiko pemilihan saham di semua perusahaan di ETF. Namun, investor harus berhati-hati agar tidak menimbulkan konsentrasi yang tidak diinginkan di satu sektor, terutama bila menggunakan perpaduan antara strategi siklus ekonomi, kalender dan geografis.

Dengan begitu banyak ETF yang tersedia bagi investor, penting untuk memahami strategi investasi dan susunan portofolio ETF sebelum melakukan modal. Selain itu, ETF yang diperdagangkan secara ringan menimbulkan risiko tambahan karena mereka mungkin sulit untuk dijual dengan cepat jika tidak ada tawaran yang mendasari untuk saham tersebut.

Garis bawah

Dengan berinvestasi dalam serangkaian ETF yang terdiversifikasi, investor diposisikan untuk memanfaatkan  tren naik di sektor tertentu sambil mengurangi risiko kerugian akibat eksposur ke saham berisiko tinggi. Selain itu, dengan menjual sebagian dari kepemilikan Anda di sektor-sektor yang berada pada puncak siklusnya dan menginvestasikan kembali di sektor-sektor yang diharapkan berkinerja baik dalam beberapa bulan ke depan, Anda mengikuti strategi investasi yang disiplin. (Lihat juga: Kunci Strategi Disiplin Untuk Pengembalian Tinggi .)

Strategi rotasi sektor yang menggunakan ETF memberi investor cara yang optimal untuk meningkatkan kinerja portofolionya dan meningkatkan diversifikasi. Pastikan untuk menilai risiko di setiap ETF dan strategi sebelum menggunakan uang Anda.