Bagian 7702
Apa Bagian 7702?
Bagian 7702 dari Kode Pajak Internal Revenue Service (IRS) AS mendefinisikan apa yang dianggap pemerintah federal sebagai kontrak asuransi jiwa yang sah dan digunakan untuk menentukan bagaimana hasil pajak dikenai pajak.
Hasil kebijakan yang tidak memenuhi definisi pemerintah dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa. Hasil dari kontrak asuransi jiwa asli diuntungkan pajak.
Bagian 7702 berlaku untuk kontrak asuransi jiwa yang diterbitkan setelah 1984.
Memahami Bagian 7702
Sebelum adopsi Pasal 7702, undang-undang pajak federal mengambil pendekatan lepas tangan dalam hal perpajakan polis asuransi jiwa. Manfaat kematian yang dibayarkan kepada penerima asuransi jiwa dibebaskan dari pajak pendapatan, dan keuntungan apa pun yang diperoleh dalam polis selama masa hidup pemegang polis tidak dikenakan pajak sebagai pendapatan.
Poin Penting
- Bagian 7702 dari Kode Pajak membedakan antara pendapatan dari produk asuransi asli dan pendapatan dari kendaraan investasi.
- Hasil kontrak asuransi jiwa sejati menerima perlakuan pajak yang menguntungkan.
- Hasil kontrak yang tidak memenuhi definisi IRS dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa.
Selain kekuatan lobi yang kuat dari industri asuransi, alasan di balik perlakuan pajak yang menguntungkan ini adalah karena pemerintah tidak ingin terlihat mengenakan pajak pada janda dan anak yang membutuhkan. Masalahnya adalah bahwa keringanan pajak yang diberikan kepada penerima hasil polis asuransi menyebabkan beberapa perusahaan mencoba untuk menyamar sebagai produk asuransi jiwa.
Referensi cepat
Pemilik polis asuransi jiwa yang gagal dalam tes Bagian 7702 kehilangan potensi manfaat pajak.
Bagian 7702 dibuat untuk membedakan antara polis asuransi jiwa asli dan kendaraan investasi yang menyamar sebagai polis tersebut dan untuk memastikan bahwa hanya polis asli yang menerima perlakuan pajak yang menguntungkan.
Berdasarkan Bagian 7702, kontrak asuransi jiwa harus lulus salah satu dari dua tes: tes akumulasi nilai tunai (CVAT) atau tes premi dan koridor pedoman (GPT) .
- Tes akumulasi nilai tunai menetapkan bahwa nilai penyerahan tunai kontrak “tidak boleh setiap saat melebihi premi tunggal bersih yang harus dibayarkan pada saat itu untuk mendanai manfaat masa depan berdasarkan kontrak.” Itu berarti bahwa jumlah uang yang dapat diperoleh pemegang polis dari polis jika mereka membatalkannya (sering disebut sebagai komponen “tabungan” dari asuransi jiwa nilai tunai ) tidak boleh lebih besar dari jumlah yang akan dimiliki pemegang polis. dibayar untuk membeli polis dengan satu pembayaran sekaligus, tidak termasuk biaya apa pun.
- Premi pedoman dan uji koridor mensyaratkan bahwa “jumlah premi yang dibayarkan berdasarkan kontrak tersebut tidak setiap saat melebihi batas premi pedoman pada saat itu.”Ini berarti bahwa pemegang polis tidak dapat membayar lebih ke dalam polis daripada yang diperlukan untuk mendanai manfaat asuransinya.
Jika Kontrak Gagal dalam Tes
Apa yang terjadi jika kontrak asuransi jiwa gagal lulus salah satu dari tes tersebut?Bagian 7702 (g) menetapkan bahwa pendapatan dalam kontrak akan diperlakukan sebagai pendapatan biasa untuk tahun itu dan dikenakan pajak yang sesuai.Dengan kata lain, pemilik kontrak akan kehilangan perlakuan pajak yang menguntungkan dari polis asuransi jiwa yang sebenarnya.
Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa perusahaan dan agen asuransi telah menggunakan Pasal 7702 dalam penawaran yang disebut “paket 7702 “. Ini dijual sebagai alternatif yang lebih aman untuk IRA dan rencana 401 (k) untuk tabungan pensiun.
Ini adalah trik pemasaran untuk menjual asuransi jiwa nilai tunai. Faktanya, ini tidak mungkin menjadi kesepakatan yang lebih baik daripada IRA atau 401 (k) setelah semua komisi dan biaya diperhitungkan.