Ensiklopedia keuangan

SEC JADWAL 13D.

Apa SEC JADWAL 13D?

Jadwal SEC 13D adalah formulir yang diminta oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk diajukan oleh pemegang saham tertentu dalam waktu 10 hari sejak membeli saham. Investor yang memenuhi syarat untuk Jadwal 13D adalah pemilik manfaat lebih dari 5% dari saham pemungutan suara perusahaan yang beredar. Jadwal 13D kadang-kadang dikenal sebagai laporan Beneficial Ownership dan diamanatkan oleh amandemen Undang-Undang Bursa Efek tahun 1968 pada tahun 1934 .

Poin Penting

  • SEC Schedule 13 adalah formulir yang diperlukan untuk pemegang saham tertentu oleh Securities and Exchange Commission (SEC).
  • Pemilik manfaat lebih dari 5% dari saham pemungutan suara perusahaan yang beredar diharuskan untuk mengajukan Jadwal 13D dalam waktu 10 hari setelah membeli saham.
  • Investor tertentu yang dibebaskan dari pengajuan Jadwal 13D diharuskan untuk mengajukan formulir ringkas: Jadwal 13G.
  • Jadwal 13D dibuat sebagai tanggapan atas peningkatan penawaran tender terkait dengan pengambilalihan perusahaan di tahun 1960-an.
  • Jadwal 13D berfungsi sebagai peringatan bagi investor tentang setiap perubahan dalam kendali perusahaan.
  • Setiap perubahan pada kepemilikan saham lebih dari 1% memerlukan pengajuan formulir Jadwal 13D baru.

Memahami Jadwal SEC 13D

SEC Schedule 13D adalah laporan yang diamanatkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) dari setiap individu atau entitas yang memiliki lebih dari 5% saham pemungutan suara dari setiap perusahaan yang diperdagangkan secara publik.Lebih khusus lagi, individu tersebut harus merupakan pemilik manfaat dari saham tersebut.SEC mendefinisikan pemegang saham yang bermanfaatsebagai siapa saja yang memiliki hak suara atau investasi atas saham mereka.

Awalnya, pemegang saham mengajukan Jadwal 13D dengan perusahaan yang sahamnya telah mereka beli serta bursa tempat saham tersebut diperdagangkan. The Dodd-Frank Act of 2010 dihapus persyaratan ini, dan pemilik menguntungkan sekarang mengirim mereka Jadwal 13D langsung ke SEC. Laporan tersebut kemudian diunggah ke database EDGAR online komisi untuk ditinjau publik.

Setiap perubahan pada posisi pemegang saham lebih dari 1% dari saham yang beredar harus dilaporkan dalam amandemen berikutnya pada Jadwal. Ini bisa termasuk membeli lebih banyak saham atau menjual saham saat ini.

Pengecualian untuk pengajuan Jadwal 13D memungkinkan pengajuan formulir laporan yang diringkas, Jadwal 13G, oleh salah satu anggota dari salah satu dari tiga kelompok. Yang pertama adalah investor yang dibebaskan, yang memperoleh saham mereka sebelum perusahaan mendaftar dengan SEC. Kelompok kedua terdiri dari investor institusional yang memenuhi syarat, yang melaporkan posisi mereka pada akhir tahun kalender pada laporan. Grup terakhir telah dibebaskan dari persyaratan Schedule 13D sejak 1998. Grup tersebut mencakup investor pasif yang dapat menyatakan bahwa mereka tidak berniat untuk mengendalikan atau mempengaruhi perusahaan yang menerbitkan saham.

Pelaksanaan SEC Schedule 13D

Bagian 13D ditambahkan ke Securities Exchange Act of 1934 sebagai bagian dari amandemen 1968 yang dikenal sebagai Williams Act. Penambahan ini menanggapi meningkatnya penggunaan penawaran tender sebagai bagian dari pengambilalihan perusahaan .

Pada saat itu, terdapat gap dalam undang-undang sekuritas yang tidak menutup kebutuhan untuk memberikan informasi yang memadai kepada investor tentang perubahan pengendalian perusahaan. Jadwal 13D dirancang untuk memberikan peringatan kepada investor individu tentang perubahan yang akan terjadi pada kontrol perusahaan, yang dapat berdampak pada masa depan perusahaan, yang dapat diakibatkan oleh konsolidasi hak suara oleh perampok perusahaan .

Bagian 13G ditambahkan pada tahun 1977 untuk memungkinkan kelompok investor yang merupakan investor profesional atau tidak mungkin terlibat dalam aktivisme pemegang saham versi yang lebih pendek dari Jadwal 13D.

Bagian dari Jadwal SEC 13D

Ada tujuh bagian dalam Jadwal 13D, yaitu sebagai berikut:

  • Keamanan dan Penerbit: Informasi ini sesuai dengan badan hukum yang membuat keamanan tersedia untuk dijual. Ini termasuk nama perusahaan, alamatnya, dan sekuritas yang dijual.
  • Identitas dan Latar Belakang: Informasi di bagian ini berkaitan dengan individu atau entitas yang membeli sekuritas.
  • Sumber dan Jumlah Dana atau Pertimbangan Lain: Pada bagian ini, pembeli harus menentukan bagaimana mereka memperoleh dana untuk membeli sekuritas.
  • Tujuan Transaksi: Pembeli harus memberikan alasan mereka membeli sekuritas. Di sini mereka akan menentukan apakah pembelian itu murni untuk tujuan investasi atau jika ada niat lain, seperti akuisisi yang dimaksudkan .
  • Kepentingan dalam Efek Emiten: Ini termasuk jumlah saham yang dibeli dan persentase kelas yang mereka buat.
  • Kontrak, Pengaturan, Pemahaman, atau Hubungan Sehubungan dengan Efek Emiten: Ini untuk memasukkan informasi lain, seperti kontrak dan hubungan yang terkait dengan pembelian sekuritas.
  • Material to Be Filed as Exhibits: Semua dokumen yang dapat digunakan sebagai pameran dalam pengajuan.