Ensiklopedia keuangan

Formulir SEC N-14AE

Apa Formulir SEC N-14AE?

Formulir SEC N-14AE tidak lagi digunakan untuk pengajuan pendaftaran ke Securities and Exchange Commission (SEC) terkait dana open-end. Formulir usang ini diganti dengan  Formulir SEC N-14 .

Poin Penting

  • Formulir SEC N-14AE yang sudah usang telah diganti dengan Formulir SEC N-14.
  • Formulir N-14 digunakan untuk pengajuan wajib terkait dana terbuka, seperti reksa dana atau dana lindung nilai yang dapat menerbitkan saham dalam jumlah tidak terbatas.
  • Setiap investor dapat menemukan banyak informasi tentang perusahaan publik dan dana investasi dalam database EDGAR yang dikelola oleh SEC.

Memahami Formulir SEC N-14AE

Formulir SEC N-14AE dibuat untuk memenuhi SEC Rule 488, yang mengatur tanggal efektif untuk pendaftaran sekuritas oleh perusahaan investasi manajemen ujung terbuka .

Itu adalah pernyataan yang diperlukan dari dana terbuka yang mendaftarkan sekuritas dengan efektivitas otomatis di bawah Aturan 488. Aturan itu sendiri merupakan konsekuensi dari Aturan 145, yang membuat perlindungan dari Securities Act tahun 1933 berlaku untuk investor yang menawarkan sekuritas dalam situasi yang sebelumnya dikecualikan seperti merger dan transaksi kombinasi bisnis.

Aturan 488 menetapkan standar untuk tanggal pendaftaran efektif sekuritas yang diterbitkan dalam transaksi berdasarkan Aturan 145. 

SEC mengumumkan pada tahun 2006 bahwa mereka akan menghentikan formulir SEC N-14AE dan N-14AE / A dan bahwa bisnis yang sebelumnya diharuskan untuk mengajukan formulir tersebut dapat segera mulai mengajukan di bawah formulir SEC N-14 dan N-14 / A, di mana ada ruang tersedia untuk membuat pernyataan pendaftaran berdasarkan Aturan 488.

Pengiriman Formulir N-14 / A terbaru diposting online oleh SEC, begitu pula pengiriman Formulir N-14 .

Bagian dalam Pernyataan Pendaftaran

Securities Act of 1933 adalah tanggapan atas jatuhnya pasar saham tahun 1929. Undang-undang yang sangat penting ini menetapkan, antara lain, bahwa setiap perusahaan AS harus mengajukan pernyataan pendaftaran ke SEC sebelum penawaran umum.

Setiap pernyataan pendaftaran, yang mana Formulir SEC N-14AE adalah satu jenis, terdiri dari dua bagian.

  • The prospektus , yang harus dibuat tersedia untuk calon investor. Ini berisi pengungkapan rinci tentang bisnis perusahaan, asetnya, manajemennya, prospeknya, dan risiko apa pun yang diketahuinya yang dapat memengaruhi kinerja perusahaan.
  • Bagian yang berisi informasi yang harus diajukan ke SEC tetapi tidak harus dibagikan dengan investor.

Prospektus reksa dana terbuka mencakup informasi yang menarik bagi investor mana pun dalam reksa dana, bukan perusahaan. Ini menjelaskan tujuan, strategi, risiko, biaya, dan kebijakan distribusi dana.

Referensi cepat

Sistem Pengumpulan, Analisis, dan Pengambilan Data Elektronik (EDGAR) SEC berisi jutaan pengajuan oleh perusahaan dan individu. Ini dapat diakses secara gratis oleh investor mana pun.

Salah satu cara terbaik bagi investor untuk mengevaluasi reksa dana adalah dengan membaca prospektus.

Mengakses Pernyataan Pendaftaran

Komisi Sekuritas dan Bursa memelihara database pengarsipan SEC yang tersedia untuk masyarakat umum secara gratis.Dikenal sebagai EDGAR untuk Pengumpulan, Analisis, dan Sistem Pengambilan Data Elektronik, ini berisi jutaan pengarsipan oleh perusahaan dan individu.Selain pengajuan perusahaan, database mencakup informasi yang disediakan oleh reksa dana, dana pasar uang, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), anuitas variabel, dan individu.

Tentang EDGAR

Cara termudah bagi investor untuk mengakses pernyataan pendaftaran di AS adalah melalui sistem pengarsipan online EDGAR SEC. Karena pentingnya informasi yang tepat waktu untuk investasi yang efektif, EDGAR mendapatkan informasi yang dibutuhkan, termasuk pernyataan pendaftaran, ke tangan investor dan analis secepat mungkin.

Meskipun demikian, ada kurva pembelajaran saat mengekstrak informasi dari file EDGAR. Pengajuan SEC di EDGAR memiliki struktur yang konsisten tetapi mungkin sulit untuk dilihat sekilas untuk poin data tertentu. Laporan triwulanan dan tahunan yang dikeluarkan oleh perusahaan dan dana mengandung banyak informasi yang sama dan tentunya disajikan dalam format yang lebih mudah dibaca.