Sec Form D.

Apa Sec Form D?

SEC Formulir D adalah pengajuan dengan Securities and Exchange Commission (SEC). Hal ini diperlukan untuk beberapa perusahaan, menjual sekuritas dalam pembebasan Peraturan (Reg) D atau dengan ketentuan pembebasan Bagian 4 (6).

Formulir D adalah pemberitahuan singkat, merinci informasi dasar tentang perusahaan untuk investor dalam penerbitan baru. Informasi tersebut dapat mencakup ukuran dan tanggal penawaran, bersama dengan nama dan alamat pejabat eksekutif perusahaan. Pemberitahuan ini menggantikan laporan yang lebih tradisional dan panjang saat mengajukan penerbitan non-pengecualian.

Formulir D harus diajukan selambat-lambatnya 15 hari setelah penjualan sekuritas yang pertama.

Memahami Bentuk SEC D

Formulir D juga dikenal sebagai Pemberitahuan Penjualan Efek dan merupakan persyaratan berdasarkan Peraturan D, Ayat 4 (6), dan / atau Pembebasan Penawaran Terbatas yang Seragam dari Undang-Undang Bursa Efek tahun 1933 .

Tindakan ini, yang sering disebut sebagai undang-undang “kebenaran dalam sekuritas”, mengharuskan formulir pendaftaran ini, yang memberikan fakta penting, diajukan untuk mengungkapkan informasi penting tentang suatu kesepakatan kepada sebagian pemilik – bahkan dalam bentuk pendaftaran sekuritas perusahaan yang kurang tradisional ini.. Formulir D membantu SEC mencapai tujuan Securities Exchange Act of 1933, yang mengharuskan investor menerima data yang sesuai sebelum membeli. Ini juga membantu mencegah penipuan dalam penjualan.

SEC Formulir D dan Penempatan Pribadi

Peraturan D mengatur penempatan sekuritas pribadi. Penempatan pribadi adalah acara peningkatan modal yang melibatkan penjualan sekuritas kepada sejumlah kecil investor terpilih. Investor ini sering terakreditasi dan dapat mencakup bank besar, reksa dana, perusahaan asuransi, dana pensiun, kantor keluarga, dana lindung nilai, dan individu dengan kekayaan bersih tinggi dan sangat tinggi. Karena para investor ini biasanya memiliki sumber daya dan pengalaman yang signifikan, standar, dan persyaratan untuk penempatan pribadi seringkali minimal – berbeda dengan masalah publik.

Dalam masalah publik atau IPO tradisional, penerbit (perusahaan swasta go public) bekerja sama dengan bank investasi atau firma penjamin emisi. Perusahaan atau sindikat firma ini membantu menentukan jenis sekuritas yang akan diterbitkan (misalnya, saham biasa dan / atau preferen), jumlah saham yang akan diterbitkan, harga penawaran terbaik untuk saham tersebut, dan waktu yang tepat untuk membawa kesepakatan ke pasar.. Karena IPO tradisional sering kali dibeli oleh investor institusional (yang kemudian dapat mengalokasikan sebagian sahamnya kepada investor ritel ), penerbitan publik semacam itu harus memberikan informasi menyeluruh untuk membantu investor yang kurang berpengalaman memahami sepenuhnya potensi risiko dan manfaat dari kepemilikan sebagian saham. perusahaan.