Formulir SEC 424A

Apa Formulir SEC 424A?

Formulir SEC 424A adalah formulir prospektus yang harus diajukan perusahaan kepada Securities and Exchange Commission (SEC) jika telah membuat perubahan signifikan pada prospektus yang diajukan sebelumnya yang diajukan sebagai bagian dari pernyataan pendaftarannya .

Formulir 424A menawarkan amandemen yang signifikan untukpengarsipan S-1 atau S-2 asli perusahaan lebih dari sekadar mengisi kekosongan yang tersisa di S-1.Perusahaan harus menyediakan lima salinan dari setiap formulir prospektus sebelum tanggal efektif pendaftaran perubahan.

Memahami Formulir SEC 424A

Sebuah prospektus adalah sebuah dokumen hukum cetak yang perusahaan mempublikasikan sebelum menjual keamanan .Formulir tersebut memberikan informasi keuangan tentang perusahaan dan sekuritas yang disediakan untuk dijual, termasuk rincian mengenai tujuan investasi, risiko, dan biaya.

Prospektus adalah dokumen pengungkapan penting yang memberikan informasi penting kepada calon pembeli dan investor tentang keamanan finansial perusahaan. Isinya biasanya mencakup detail bisnis perusahaan, biografi direktur dan pejabatnya, kompensasi mereka, laporan keuangan, proses pengadilan yang menunggu keputusan yang melibatkan perusahaan, dan informasi material lain yang relevan, termasuk daftar kepemilikan properti material perusahaan. Prospektus juga dapat berisi informasi tentang saham perusahaan, obligasi , reksa dana, dan kepemilikan investasi lainnya.

Pengajuan awal dilakukan dengan formulir S-1 dan S-2 , dan prospektus 424A digunakan untuk mengubah pengajuan awal tersebut.  Menurut SEC:

(a) Kecuali sebagaimana ditentukan dalam paragraf (f) bagian ini, lima salinan dari setiap bentuk prospektus dikirim atau diberikan kepada siapa pun sebelum tanggal efektif pernyataan pendaftaran yang bervariasi dari bentuk atau bentuk prospektus yang termasuk dalam pendaftaran. pernyataan seperti yang diajukan sesuai dengan § 230.402 (a) bab ini harus diajukan sebagai bagian dari pernyataan pendaftaran selambat-lambatnya tanggal formulir prospektus tersebut pertama kali dikirim atau diberikan kepada siapa pun: Asalkan, bagaimanapun, Itu hanya bentuk Prospektus yang berisi perubahan substantif dari atau penambahan pada prospektus yang sebelumnya telah diajukan kepada Komisi sebagai bagian dari pernyataan pendaftaran perlu diajukan sesuai dengan ayat (a) ini.


Paragraf f tersebut di atas menetapkan bahwa aturan ini tidak berlaku untuk prospektus perusahaan investasi yang terdaftar di bawah Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 , selainperusahaan investasi tertutup yang terdaftar.  Dokumen serupa dengan Formulir SEC 424A termasuk Formulir SEC 424B1, yang mencakup informasi baru yang tidak termasuk dalam pengajuan sebelumnya, dan Formulir SEC 424B3, yang digunakan untuk mengungkapkan fakta atau peristiwa substantif yang muncul setelah pengajuan sebelumnya tanpa mengubah prospektus ke dalam bentuk aslinya.

Pertimbangan Khusus

Di Amerika Serikat, setiap perusahaan yang ingin menawarkan sekuritas untuk dijual harus mengajukan prospektus ke SEC.SEC kemudian harus menyatakan pernyataan pendaftaran ini efektif agar penerbit sekuritas dapat menggunakannya untuk menyelesaikan penjualan penawarannya.

Sebuah underwriter biasanya akan membantu untuk mempersiapkan prospektus dan dapat berfungsi sebagai manajer mengeluarkan mereka, mendistribusikan prospektus kepada pemegang saham dan investor yang tertarik.Sejak tahun 1996, SEC telah mensyaratkan bahwa prospektus diajukan dalam format berkode SGML agar mudah diunggah kedatabase Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval (EDGAR), di manaprospektustersebut tersedia untuk umum secara online.

Basis data EDGAR, dan basis data serupa yang digunakan di negara lain, memungkinkan penyebaran prospektus dan dokumen pengarsipan SEC lainnya secara luas.