Indeks Nilai Russell 3000

Apa Indeks Nilai Russell 3000?

Russell 3000 Value Index adalah indeks ekuitas tertimbang kapitalisasi pasar yang dikelola oleh Russell Investment Group dan berdasarkan pada Indeks Russell 3000, yang mengukur bagaimana kinerja saham AS di segmen nilai ekuitas dengan hanya menyertakan saham nilai .

Termasuk dalam Indeks Nilai Russell 3000 adalah saham dari Indeks Russell 3000 dengan rasio harga-ke-buku yang lebih rendah dan tingkat pertumbuhan yang diharapkan lebih rendah. Indeks nilai ini dapat dibandingkan dengan Indeks Pertumbuhan Russell 3000 .

Poin Penting

  • Indeks Nilai Russell 3000 terdiri dari perusahaan-perusahaan dari indeks Russell 3000 berbasis luas yang dianggap sebagai saham bernilai.
  • Nilai perdagangan saham pada harga yang umumnya lebih rendah dibandingkan dengan fundamental, dan cenderung membayar dividen yang lebih tinggi, membuatnya menarik bagi investor yang menilai.
  • Indeks dievaluasi dan disusun kembali setiap tahun untuk mempertahankan mandatnya dalam mencatatkan saham bernilai.




Memahami Indeks Nilai Russell 3000

Indeks Nilai Russell 3000 didasarkan pada Indeks Russell 3000, yang mengukur kinerja 3.000 perusahaan publik terbesar yang   didirikan di Amerika, sebagaimana ditentukan oleh kapitalisasi pasar total.

Menyegmentasi pasar AS menurut ukuran dan gaya adalah alat analisis yang berguna bagi investor yang ingin memahami tren tingkat tinggi dalam kinerja pasar, eksposur portofolio, dan biaya. Jika seorang investor ingin memasukkan uangnya ke dalam saham yang menunjukkan pertumbuhan yang luas dan karakteristik nilai, Indeks Nilai Russell 3000 menyediakan cara sederhana untuk melihat segmen pasar ini.

Pertama kali diluncurkan pada tanggal 1 Juli 1995, perusahaan dalam Russell 3000 Value Index dipilih berdasarkan kapitalisasi pasar yang disesuaikan dengan float.Pada hari perdagangan terakhir bulan Mei, FSTE Russell memeringkat perusahaan yang memenuhi syarat berdasarkan nilai kapitalisasi pasar total mereka.Pada hari Jumat terakhir bulan Juni, indeks disusun kembali.Agar memenuhi syarat untuk dimasukkan dalam indeks pasar ekuitas AS, sekuritas harus diperdagangkan di bursa NYSE, NYSE MKT, NASDAQ, atau ARCA.Kinerja Indeks Nilai Russell 3000 dapat dipantau melalui simbol iShares Core US Value ETF IUSV.


Saham nilai adalah perdagangan sekuritas dengan harga lebih rendah daripada yang ditunjukkan oleh kinerja perusahaan. Investor saham nilai mencoba memanfaatkan inefisiensi di pasar, karena harga ekuitas yang mendasarinya mungkin tidak sesuai dengan kinerja perusahaan.

Karakteristik umum dari saham bernilai termasuk hasil dividen yang tinggirasio harga terhadap buku yang rendah (rasio P / B) , dan / atau rasio harga terhadap pendapatan yang rendah (rasio P / E ). Investor dapat menemukan saham bernilai menggunakan strategi investasi “Dogs of the Dow” dengan membeli 10 saham dengan hasil dividen tertinggi di Dow Jones pada awal setiap tahun dan menyesuaikan portofolionya setiap tahun setelahnya.

Berbeda dengan saham nilai, saham  pertumbuhan  adalah ekuitas perusahaan dengan potensi pertumbuhan yang diantisipasi kuat.

Indeks Russell

Ini mewakili sekitar 98% dari pasar ekuitas publik Amerika.Pada tanggal 31 Januari 2021, saham Indeks Russell 3000 memiliki kapitalisasi pasar rata-rata tertimbang sekitar $ 125 miliar;kapitalisasi pasar rata-rata adalah $ 2 miliar.  Indeks, yang diluncurkan pada tanggal 1 Januari 1984, dikelola oleh FTSE Russell, anak perusahaan dari London Stock Exchange Group.

Indeks Russell 3000 selanjutnya dipecah menjadiIndeks Russell 1000 dan Indeks Russell 2000 .Untuk menetapkan bobot pertumbuhan dan nilai dalam Indeks Russell 3000, Grup Investasi Russell masing-masing memberi peringkat saham dalam Indeks Russell 1000 dan 2000.Saham diberi peringkat berdasarkan rasio book-to-price (B / P) dan perkiraan rata-rata pertumbuhan jangka panjangnya menurut Institutional Brokers ‘Estimate System (IBES).

Setelah diperingkat, Russell Investment Group menggunakan metode probabilitas non-linier untuk memisahkan saham ke dalam gaya pertumbuhan dan nilai. Secara umum, saham dengan peringkat lebih tinggi dianggap nilai, dan saham dengan peringkat lebih rendah dianggap pertumbuhan. Saham di antaranya memiliki fitur pertumbuhan dan nilai.